Претераните реакции на инвеститорите предизвикуваат лош историски поврат
За дваесет години, завршувајќи на 31.12. 2015 година, индексот S & P 500 во просек изнесувал 9,85% годишно. Прилично атрактивно историско враќање. Просечниот инвестициски фонд инвеститор заработил враќање на пазарот од само 5,19%.
Зошто е ова?
Однесувањето на инвеститорите е нелогично и често се заснова на емоции. Ова не води кон мудри долгорочни одлуки за инвестирање. Еве еден преглед на неколку типични потези што ги прават просечните инвеститори.
Купување Високо
Студијата по студијата покажува дека кога берзата расте, инвеститорите ставаат повеќе пари во него. И кога се спушта, тие извлекуваат пари. Ова е слично на трчање во трговскиот центар секој пат кога цената на нешто се зголемува, а потоа враќање на стока кога е на продажба - но ќе се вратите во продавница, која само ќе ви даде на продажната цена назад. Ова ирационално однесување предизвикува враќање на пазарот на инвеститори да биде значително помалку од историските берзански приноси
Што би предизвикало инвеститорите да покажат таква слаба оценка? На крајот на краиштата, со враќање од 9%, вашите пари ќе се зголемат на секои осум години. Наместо да бркате перформанси, едноставно можевте да купите еден индексен фонд и да заработите значително повисоки приноси.
Преголемо реагирање
Проблемот е човечката реакција, до добра вест или до лоши вести, е да се претера. Оваа емотивна реакција предизвикува нелогични одлуки за инвестирање. Оваа тенденција за претегнување може да стане уште поголема во време на лична несигурност; во близина на пензија, на пример, или кога економијата е лоша.
Постои цела област на истражување која ја истражува оваа тенденција да прави нелогични финансиски одлуки. Се нарекува финансии за однесувањето. Проучувањето на документите за финансирање на однесувањето и етикетирање на нашите трикови со умирање на пари со термини како "пристрасност при преписка" и "преголема доверба".
Со надмерност, ти природно мислите дека сте над просекот. На пример, во една студија, 81% од новите сопственици на бизниси мислеа дека имаат добри шанси за успех, но само 39% од нивните врсници. Во друга студија, 82% од младите американски возачи се сметаа себеси во првите 30% од нивната група во однос на безбедноста.
Кога станува збор за инвестирање, прекумерната доверба предизвикува инвеститорите да ја преувеличат нивната способност да ги предвидат идните настани. Тие брзо ги користат минатите податоци и мислат дека имаат над просечни способности кои им овозможуваат да ги предвидат движењата на пазарот во иднина.
Популарните книги, како што е Карл Ричард од "Однесувањето на јазот" , исто така, прават одлична работа за објаснување на однесувањето одлуки кои водат до големиот јаз меѓу пазарот се враќа и вистински враќање на инвеститорите. И покрај истражувањето и образованието, јазот продолжува. Значи, што можете да направите за да ја избегнете судбината на просечниот инвеститор?
Начини за избегнување на губење на пари
Една од најдобрите работи што можете да ги направите за да ве заштитите од сопствената природна тенденција да направите емоционални одлуки е да побарате професионална помош и да ангажирате финансиски советник.
Ако е така, користете дисциплиниран процес на скрининг за да го пронајдете вистинскиот советник за вас.
Советник може да послужи како посредник помеѓу вас и вашите емоции. Ако ви се случува да управувате со вашите сопствени инвестиции, ќе треба свој начин да ги задржите вашите емоции надвор од процесот на купување / продавање. Размислете за користењето на четирите совети подолу за да донесете попаметни одлуки.
- Не прави ништо. Свесна и внимателна одлука да не стори ништо е сè уште форма на дејствување. Дали вашите финансиски цели се промениле? Ако вашето портфолио е изградено околу вашите долгорочни цели (како што треба), краткорочната промена на пазарите не треба да биде важна.
- Вашите пари се како сапун. За да го цитирам Џин Фама Џуниор, познат економист, "Вашите пари се како сапун. Колку повеќе ќе се справиш со тоа, толку помалку ќе имаш. "
- Никогаш не продавајте акции на одреден пазар. Ако вашите средства се распределени правилно , никогаш не треба да имате потреба да продавате акции во текот на одреден пазарен циклус. Ова важи дури и ако примате приход. Исто како што нема да снемате и ќе го ставате знакот за продажба во вашиот дом кога пазарот на домување ќе се сврти кон југ, немојте да бидете осип да продавате акции кога берзата поминува низ циклус на мечки . Чекај.
- Наука работи. Тоа е академски докажано дека дисциплиниран пристап за инвестирање обезбедува повисоки враќања на пазарот. Да, тоа е здодевно; но тоа функционира. Ако немате дисциплина, веројатно не треба да управувате со вашите сопствени инвестиции.