Историскиот пазар се намалува
За оние кои се доволно стари за да се запамети, во 1970-тите пазарот паднал на 48% во текот на 19 месеци, а во 1930-тите паднал 86% над 39 месеци.
Последниот пазар на мечки во САД се случи во периодот 2007-2009 година кога берзата падна за 57% во текот на 17 месеци. Друг значаен пазар на мечки е "Изгубените две децении" од Јапонија до 1998 година за да се презентираат пазарни вредности за 80%.
За инвеститорите кои се продаваат на дното на овие пазари, овие временски периоди имаа штетен ефект. Инвеститорите кои одржуваа диверзифицирано портфолио и останаа инвестирани за да го доживеат последователното закрепнување не беа повредени. Остатокот фокусиран на долгорочни е важна работа кога се наоѓа на средината на пазарот на мечки.
Година по пазарот на мечки е бум
Во 80-те години од 1934 до 2014 година, мерено во календарската година, индексот на акции на S & P 500 претрпе вкупно загуби од најмалку 20% во четири различни години, а најновото пад во 2008 година изнесуваше 37,0%. Во годината по три претходни 20% + паѓа, индексот во просек достигна 32%. Треба да бидете подготвени да останете инвестирани на пазарот во текот на времињата за да учествувате во закрепнувањето.
И покрај пазарите на мечки, победуваше повеќе добро отколку лошо
Еве подемот помеѓу временските периоди "до" и "долу" за S & P 500:
- Денови: 53% "до" и 47% "долу".
- Месеци: 58% нагоре, 42% долу
- Четири: 63% нагоре, 37% долу
- Години: 72% нагоре, 28% долу
- Периоди на ротирање од 5 години: 76% нагоре, 24% долу
- Периоди на ротирање од 10 години: 88% нагоре, 12% долу
Опоравување од пазарот на мечки
Пазарите на бул ги следат мечките. Имаше 14 бикови пазари (дефинирани како зголемување од 20% или повеќе во цените на акциите) од 1930 година. Додека бик-пазарите честопати траеле повеќегодишни периоди, значителен дел од добивките обично настанале во првите месеци на бик пазарот митинг.
На пример, откако "С & П 500" се спушти на 777 на 10.9.2002 година, по 2-годишниот пазар на мечки, индексот на акции потоа доби + 15.2% (вкупен принос) во текот на следните 1-месечен период. Инвеститорите кои бегаат во готовина за време на пазарите на мечки треба да имаат предвид потенцијалните трошоци за исчезнување на раните фази на наплата на пазарот, кои историски го обезбедија најголемиот процент на враќање по време инвестирано.
Друг пример, откако се намали за речиси 40% во 2008 година, S & P 500 продолжи да опаѓа додека не се спушти на 683 на 9 март 2009 година. Оттаму започна извонредно искачување, искачувајќи над 100% во следните 48 месеци. По дефиниција, новите бик-пазари не се познати сè додека берзата веќе не се зголеми за 20%. Инвеститорите кои се склони да се движат целосно од акциите за време на опаѓањето на пазарот на мечки, можеби ќе сакаат повторно да го разгледаат таквото дејство, бидејќи обидот за правилно време на почетокот на новиот пазар на бикови може да биде предизвик.
Инвестирање на пазарот на мечки
Ако имате пари, земајќи ги предвид можностите за купување на пазарот на мечки. Историски гледано, S & P 500 цената на приходите сооднос (P / E) е значително помал за време на мечки пазари. Кога инвеститорите се посигурни, соодносот P / E обично го зголемува проценувањето на вредноста на акции. Професионалните инвеститори ЉУБОВ ги носат пазарите бидејќи цените на акциите се сметаат за "на продажба".
Како правило, поставете ја вашата инвестициска мешавина според вашата толеранција за ризик и повторно балансирајте со цел да купите ниски и да продавате високо. Никогаш не ги намалувајте придонесите на сметките за пензионирање за време на намалени пазари. На долг рок, ќе имате корист од купување на нови акции по пониски цени и ќе постигнете пониска нето-просечна куповна цена.
Ако сте во пензија, само дел од вашите пари што нема да ви требаат уште пет до десет години треба да бидат во акции.
Овој процес на распределба на пари според кога ќе ви треба е наречен временска сегментација . Сакате план за пензионирање кој ви овозможува да се релаксирате и не треба да бидете загрижени за дневните, месечните, па дури и годишните пазарни проблеми.
> (Статистички референци од BTN Research и Fidelity Investments.)