Академскиот пристап кон создавање на пензиски приход
Подолу ќе најдете ресурси кои копаат длабоко во броевите за да одредат како, кога и зошто одредени стратегии за генерирање приход за пензионирање работат и колку се ефективни кога се споредуваат со другите стратегии.
Оваа збирка истражувања за приход за пензионирање ги зема инвестиционите портфолија и ануитетните производи, ги разгледува внатре и надвор, наопаку и надолу, и плука огромна понуда на графикони, графикони и табели кои ви кажуваат точно како секоја стратегија ги мери до задачата генерирање на доживотно инфлација прилагоден приход за пензионирање.
01 Оптимална распределба на средства за пензионери
02 Смирување на различните стратегии за пензионирање
Весникот "Wade Pfau" за 2015 година ги споредува десетте различни начини за пензионирање или повлекување, како што е трошењето на фиксен процент од преостанатиот биланс секоја година, трошејќи константен износ или трошење на поголем дел додека стареете, како што е она што мора да го направите со бараната минимални правила за дистрибуција.
03 Намалување на пензискиот ризик со зголемувањето на акционерскиот капитал
Овој весник од 2013 година на Вејд Пфау и Мајкл Китс нуди сосема нов пристап кој може да оди против конвенционалната мудрост. Сепак, пристапот се одржува под тестирање.
Тие сугерираат дека пензионерот може да има корист од постепено зголемување на нивната распределба на капиталот при пензионирање, но тие ќе го сторат тоа со тоа што ќе го намалат својот фиксен приход и ќе го надминат редовното ребалансирање.
Во текот на разни пазарни циклуси, овој пристап имаше поголема веројатност за успех од типичниот приод на намалување на акциите во текот на пензионирањето. Во ажурираниот блог во 2015 Вејд, повторно ја преиспитува оваа претпоставка со да се зголеми или не да се зголеми: распределба на акции за време на пензионирањето.
04 Додавање димензија на приходот
Овој истражувачки труд на "Морнингстар" дава фантастична работа за прикажување на разликата помеѓу традиционалниот пристап кон инвестирањето и она што е потребно за да се генерира одржлив приход за пензионирање. Како што вели,
"Традиционалната ефикасна граница која се состои од акции и обврзници само го разгледува можноста за враќање на ризикот во враќањето на портфолиото, а не способноста на портфолиото да генерира одржливи нивоа на приходи".
"Клучот за разгледување е признавањето дека пензионерските инвеститори повеќе се грижат за приходите отколку враќањето на портфолиото. Но, MVO (средна варијанса ефикасна граница) само размислува портфолио на ризик-враќање-трговија во однос на враќа; тоа не го зема предвид прометот со поврат на ризикот од главната грижа на пензионерите - способноста на портфолиото да генерира одржлив приход за пензионирање. "
05 Ефикасни пензиски финансиски стратегии
Овој документ од 2007 година на Вилијам Ф. Шарп, Џејсон Скот Скот, и Џон Г. Вотсон опишуваат нешто што се нарекува "пристап за заклучување". Тие го опишуваат проблемот што се обидуваат да го решат на следниов начин,
"Проблем:" За секоја година во иднина и за сите држави во светот секоја година, нашиот инвеститор мора оптимално да одбере колку да консумираат и инвестициона политика за поддршка на таа потрошувачка. Доколку пазарите се комплетни, нашиот пензионер може да купи контингент побарувања на идните држави, и готовина во овие хартии од вредност да платат за потрошувачка ".
Тие продолжуваат да користат многу математички формули за да покажат зошто правилата на палецот како правилото од 4% не работат за да го решат овој проблем. Кога го гледаат ова правило, велат,
"" Ефикасна стратегија за пензионирање мора целосно да се инвестира во средства без ризик за да обезбеди постојано трошење во секоја идна држава. Сепак, генеричките 4% правила двојка ризична стратегија за инвестирање со постојано мешање со безризично, постојано правило за трошење. е фундаментално несогласување меѓу нејзините стратегии, и како резултат на тоа, неефикасно е. "
06 Трендови во пристапите за приходи за пензионирање
Ова е кратка презентација дадена од Ернст и Јанг и една од конференциите на Здружението за доход за пензионирање. Таа обезбедува неколку графикони кои илустрираат зошто следењето на нешто слично на пристапот на систематско повлекување (наречен SWP) може да не функционира како што мислите.
Тие заклучуваат дека решенијата и стратегиите за пензионирање не треба да се оценуваат со употреба на традиционални метрики (на пример, вкупниот принос, такси, нестабилноста на враќањето итн.), Туку треба да се засноваат на резултатите како што е неиздржливост, ограничување на ризикот од недостаток да мора да земете намалување на пензијата во пензија) и да ја максимизирате трансферната вредност на вашиот финален имот.
07 Се пензионирам рано
За дополнителни ресурси проверете ја оваа страница од страна на Џон Грини. Тој има импресивна колекција на информации на неговата веб-страница на RetireEarly. Тој, исто така, состави извештај од 68 страници за генерирање приходи за пензионирање од инвестициско портфолио и пресметка на "стапка на безбедно повлекување". Тој наплаќа 5,00 долари за извештајот. Јас го купив и го прочитав. Се чита како теза, па бидете подготвени да влезете во академијата кога ќе седнете за да ја прочитате. Ако ви се допаѓа академскиот пристап, ќе уживате во тоа.
08 Здружение за приход за пензионирање
Здружението за доход за пензионирање (RIIA) првенствено е фокусирано на генерирање на истражувања за заедницата на финансиски услуги, така што поголемиот дел од нивното истражување е достапно само за членовите.
Дури и ако немате пристап до нивното истражување, треба да ја проверите нивната страница за методологија, која сум поврзана со погоре, бидејќи обезбедува голема една страница резиме на комплексноста на обидот да планирате цел живот на приход. Ако сте во индустријата, исто така може да размислите да станете член. Јас направив.