Како да ги одбереме вистинските победници
Новите пазари се важни затоа што тие водат раст во глобалната економија. Благодарение на валутната криза од 1997 година , нивните финансиски системи станаа пософистицирани.
Пет карактеристики на пазарите во развој
Новите пазари имаат пет карактеристики. Прво, тие имаат приход по глава на жител понизок од просечен . Светската банка ги дефинира земјите во развој како оние со низок или понизок среден приход по жител од помалку од 4.035 долари.
Нискиот приход е првиот важен критериум, бидејќи тоа обезбедува поттик за втората карактеристика што е брз раст . За да останат на власт и да им помогнат на своите луѓе, лидерите на пазарите во развој се подготвени да преземат брзи промени во поиндулидизирана економија. Во 2015 година, економскиот раст на најразвиените земји, како што се САД, Германија, Обединетото Кралство и Јапонија, беше помеѓу помалку од 3 проценти. Растот во Египет, Турција и Обединетите Арапски Емирати изнесуваше 4 отсто или повеќе.
Кина и Индија видоа дека нивните економии растат околу 7 проценти.
Брзите општествени промени доведоа до трета карактеристика што е висока нестабилност . Тоа може да дојде од три фактори: природни катастрофи , надворешни ценовни шокови и нестабилност на домашната политика. Традиционалните економии, кои традиционално се потпираат на земјоделството, се особено ранливи на катастрофи, како што се земјотреси на Хаити , цунами во Тајланд или суши во Судан.
Но, овие катастрофи може да се постават темелите за дополнителен комерцијален развој, како што тоа го правеше во Тајланд.
Новите пазари се повеќе подложни на нестабилни валутни промени, како што се оние кои го вклучуваат доларот. Тие се исто така подложни на промени во артикли , како што се нафтата или храната. Тоа е затоа што тие немаат доволно моќ да влијаат на овие движења. На пример, кога Соединетите Американски Држави го субвенционираа производство на етанол од пченка во 2008 година, тоа предизвика зголемување на цената на нафтата и храната . Тоа предизвика немири во храната во многу земји во развој.
Кога лидерите на новите пазари ги преземаат потребните промени за индустријализација, многу сектори на население страдаат, како што се земјоделците кои ја губат својата земја. Со текот на времето, ова може да доведе до социјални немири, бунт и промена на режимот. Инвеститорите би можеле да ги изгубат сите доколку индустриите се национализираат или владата не ги исполнува своите обврски.
Овој раст бара многу инвестициски капитал . Но, пазарите на капитал се помалку зрели во овие земји од развиените пазари. Тоа е четврта карактеристика. Тие едноставно немаат солиден учинок за странските директни инвестиции . Често е тешко да се добијат информации за компаниите кои се наведени на нивните берзи .
Можеби не е лесно да се продаде долг, како што се корпоративни обврзници , на секундарниот пазар. Сите овие компоненти го зголемуваат ризикот. Тоа исто така значи дека има поголема награда за инвеститорите кои сакаат да го направат истражувањето на терен.
Ако е успешна, брзиот раст исто така може да доведе до петта карактеристика, што е повисоко од просечното враќање за инвеститорите. Тоа е затоа што многу од овие земји се фокусираат на стратегија за извоз. Тие немаат побарувачка дома, така што произведуваат стоки за широка потрошувачка и стоки за пониски трошоци за развиените пазари. Компаниите кои го поттикнуваат овој раст ќе профитираат повеќе. Ова преведува во повисоки цени на акциите за инвеститорите. Тоа, исто така, значи и повисок принос на обврзници, кој повеќе ги троши за покривање на дополнителниот ризик од компаниите со растечки пазар.
Токму овој квалитет ги прави привлечните пазари привлечни за инвеститорите.
Сите пазари во развој не се поставени за да станат завојувани држави и, според тоа, добри инвестиции. Тие исто така мора да имаат мал долг, растечки пазар на трудот и влада која не е корумпирана.
Листа на нови пазари
Индексот на новите пазари на Морган Стенли Капитал, кој брои 23 земји. Тие се Бразил, Чиле, Кина , Колумбија, Чешка, Египет, Грција, Унгарија, Индија , Индонезија, Кореја, Малезија, Мексико, Мароко, Катар, Перу, Филипини, Полска, Русија, Јужна Африка, Јужна Кореја, Тајван, Тајланд. , Турција и Обединетите Арапски Емирати. Овој индекс ја следи пазарната капитализација на секоја компанија која е на берзата на државите.
Други извори исто така наведуваат уште осум земји. Тие се Аргентина, Хонг Конг, Јордан, Кувајт, Саудиска Арабија, Сингапур и Виетнам.
Главните новите пазари на електрична енергија се Кина и Индија. Заедно, овие две земји се дом на 40 отсто од светската работна сила и население. Нивниот комбиниран економски износ (27,8 трилиони долари) е поголем од оној на Европската унија (19,18 милијарди долари) или САД (18,0 трилиони долари). Во секоја дискусија во врска со пазарите во развој, мора да се има предвид силното влијание на овие два супергиганта.
Инвестирање во пазарите во развој
Има многу начини да се искористи високата стапка на раст и можностите на пазарите во развој. Најдобро е да се избере фонд за развој на пазарот. Многу фондови или го следат или се обидуваат да го надминат MSCI Индексот. Тоа ви заштедува време. Вие не треба да истражувате странски компании и економски политики. Тоа го намалува ризикот преку диверзификација на вашите инвестиции во кошница на пазарите во развој, наместо само еден.
Не сите пазари во развој се подеднакво добри инвестиции. Од финансиската криза во 2008 година , некои земји ги искористија зголемувањето на цените на стоките за да ги зголемат своите економии. Тие не инвестирале во инфраструктурата. Наместо тоа, тие ги потрошија екстра приходите за субвенции и создавање работни места во владата. Како резултат на тоа, нивните економии пораснаа брзо, нивните луѓе купија многу увезени стоки, а инфлацијата наскоро стана проблем. Во овие земји спаѓаат Бразил, Унгарија, Малезија, Русија, Јужна Африка, Турција и Виетнам.
Бидејќи нивните жители не спасиле, немало многу локални пари за банките да даваат пари за да им помогнат на бизнисите да растат. Владите привлекоа странски директни инвестиции со намалување на каматните стапки. Иако ова помогна да се зголеми инфлацијата, тоа беше достоен за тоа. За возврат, земјите добија значаен економски раст.
Во 2013 година, цените на производите се намалија. Овие влади мораа да ги намалат субвенциите или да го зголемат својот долг кон странците. Со зголемувањето на односот долг кон БДП , странските инвестиции се намалија. Во 2014 година, валута трговци, исто така, почна да ги продава своите фарми. Како што паѓаа валутните вредности, таа создаде паника што доведе до масовно распродажба на валути и инвестиции.
Други инвестираат приходи во инфраструктурата и образованието за нивната работна сила. Бидејќи нивните луѓе спасиле, имало многу локална валута за финансирање на нови бизниси. Кога кризата се случи во 2014 година, тие беа подготвени. Овие земји се Кина, Колумбија, Чешка, Индонезија, Кореја, Перу, Полска, Шри Ланка, Јужна Кореја и Тајван.