MSCI индексите се користат како основа за разменети фондови .
Тоа значи дека ЕТФ ги дуплира акциите на Индексот. Тоа им овозможува на инвеститорите да профитираат од придобивките во Индексот.
Слично на тоа, индексите се исто така репери кои активно управуваат со заемните фондови како основи. Средствата со кои се тргува на берзата ги следат индексите на MSCI. Успешните инвестициски фондови се обидуваат да ги надминат со подигање подобри акции.
Како функционираат
MSCI ги избира акциите за своите индекси на капитал кои лесно се тргуваат и имаат висока ликвидност . Акциите мора да имаат активно учество на инвеститорите и да бидат без сопствени ограничувања. MSCI мора да ја балансира точноста и ефикасноста. Таа мора да содржи доволно акции за да го претставува основниот пазар на капитал. Во исто време, не може да има толку многу акции што ЕФО и заеднички фондови не можат да го имитираат индексот.
Секој индекс ја сумира вкупната вредност на пазарната капитализација на сите акции. Тоа е цената на акциите помножена со бројот на ненаплатени акции. На S & P 500, но не и на Dow, ја користи истата методологија.
Пазарните капи се пресметуваат и во американски долари и во локална валута. Тоа ви дава идеја за тоа како индексот го прави тоа без влијание на девизниот курс .
Секој индекс се ажурира секој ден, од понеделник до петок. Дополнително, секој индекс се разгледува тримесечно и ребалансира двапати годишно. Тогаш нејзиниот менаџер додава или одзема акции за да осигури дека индексот се уште точно го одразува составот на основниот пазар на капитал што го мери.
Поради тоа, MSCI индексите имаат моќ да го променат пазарот. Кога еден индекс е ребалансиран, сите ЕТФ и инвестициски фондови што ја следат мора да ги купуваат и продаваат истите акции. Акциите што се додаваат во индексот најчесто ги зголемуваат цените на акциите. Спротивно се случува акции што се исфрлаат од индекс.
Што тие ги мерат
MSCI има индекси за различни географски под-области, како и глобални индекси за категории на акции, како што се мала капа , голема капа и средно капаче . Четирите најпопуларни пазари во развој, гранични пазари, развија пазари со исклучок на САД и Канада и на светскиот пазар .
MSCI Индекс на пазарите во развој
Индексот на нови пазари ги следи перформансите на берзите во следните 24 земји во развој : Бразил, Чиле, Кина, Колумбија, Чешка, Египет, Грција, Унгарија, Индија , Индонезија, Кореја, Малезија, Мексико , Пакистан, Полска, Катар, Русија, Јужна Африка, Тајван, Тајланд, Турција и Обединетите Арапски Емирати.
Во јуни 2017 година, MSCI АД објави дека додава акции во Кина А. Оние акции се наведени во Шангај и Шенжен и деноминирани во јуани. Сите фондови со кои се тргуваше со размена, кои го следеа MSCI индексот, беа принудени да ги додадат тие акции.
Саудиска Арабија е самостоен пазарен индекс. Таа е исто така вклучена во индексот на земјата на Советот за соработка во Заливот .
Индексот ја компајлира пазарната капитализација на сите компании кои се наведени во берзите на овие земји. Индексот се смета за добро мерење на акциите на пазарите во развој. Таа претставува 13 отсто од вкупната пазарна капитализација во светот. Се проценува дека 1,7 милијарди долари се инвестира во сите пазари во развој на пазарот.
Индекс на гранични пазари на MSCI
Индексот на границите на пазарите ги следи пазарите на пазари на земји кои се уште понестабилни од пазарите во развој. Таа е формирана во 2007 година. Во 21 земја во Индекс се: Аргентина, Бахреин, Бангладеш, Хрватска, Естонија, Јордан, Казахстан, Кенија, Кувајт, Либан, Литванија, Мавританија, Мароко, Нигерија, Оман, Шри Ланка, Тунис и Виетнам.
Таа, исто така ја вклучува Западноафриканската Економска и монетарна унија. Се состои од следниве земји: Бенин, Буркина Фасо, Брегот на Слоновата Коска, Гвинеја-Бисао, Мали, Нигер, Сенегал и Того. Во моментов индексите на MSCI WAEMU вклучуваат хартии од вредност класифицирани во Сенегал, Брегот на Слоновата Коска и Буркина Фасо.
Следните 10 погранични земји се во сопствени самостојни индекси на земјата. Тие не се вклучени во Индексот на граници на пазарот: Босна и Херцеговина, Боцвана, Бугарија, Гана, Јамајка, Палестина, Панама, Тринидад и Тобаго, Украина и Зимбабве.
Граничните пазари исто така можат да бидат многу профитабилни, бидејќи тие имаат многу простор за раст. Главниот ризик е дека тие се многу ретко тргувани. Ова ги прави тешко да се продадат ако економијата се влоши. Тоа, исто така, значи дека тие полесно можат да бидат манипулирани со хеџ фондови . Треба да ги разберете земјите, нивните политички системи и нивните економски предизвици. Овие земји се подложни на глобални промени во промените во трговијата, валутата и централната банка.
MSCI EAFE индекс
ЕАФЕ индексот ги мери развиените пазари со исклучок на САД и Канада. EAFE се залага за Европа, Австралија и Далечниот Исток. Индексот MSCI EAFE се состои од следниве 21 развиени пазарни индекси: Австралија, Австрија, Белгија, Данска, Финска, Франција, Германија , Хонг Конг, Ирска, Израел, Италија, Јапонија , Холандија, Нов Зеланд, Норвешка, Шпанија, Шведска, Швајцарија и Обединетото Кралство .
MSCI World Index
Светскиот индекс ги мери пазарните перформанси на 4.500 големи и средни компании кои имаат глобално присуство. Често се цитираат од финансиските медиуми за да се опише како функционира берзата во светот . Исклучува акции од пазарите во развој, па затоа треба да се смета за развиен светски индекс . Таа ги вклучува следните 23 земји: Австралија, Австрија, Белгија, Канада, Данска, Финска, Франција, Германија, Хонг Конг, Ирска, Израел, Италија, Јапонија, Холандија, Нов Зеланд, Норвешка, Португалија, Сингапур, Шпанија, Шведска, Швајцарија , Обединетото Кралство и САД.
MSCI AC World Index ги вклучува сите земји во светот и индексите на пазарите во развој. "AC" значи "Цела земја".