На пример, веб-страницата за итни ануитети може да прикаже стапка на ануитет како 7%. Ова значи дека за купување веднаш за ануитет од 100.000 долари ќе добиете 7.000 долари годишно. Ова не е исто како стапката на поврат од 7%, ниту пак е иста како и принос од 7%, бидејќи со секоја примена исплата на ануитет добивате дел од вашата главнина назад.
Вие не треба да ја искористам оваа стапка на исплата од 7% и да ја споредите со друга инвестиција како CD, фонд за обврзници или фонд за приход за пензионирање. Тоа не е фер споредба.
Непосредни ануитети се производи за управување со ризик, а не инвестиции, па затоа обично не е причина за споредба на стапката на поврат на други инвестиции, но можеби ќе сакате да ја знаете стапката на враќање поради други причини. Пресметувањето на реалната стапка на поврат на непосреден ануитет е потешка отколку што звучи како стапката на поврат што моменталниот ануитет го испорачува целосно зависи од вашиот животен век.
Како да се пресмета враќањето на ануитет
Најдобар начин да се објасни е да се погледне на пример. Еве ги деталите:
- Мажот, 65 години, купува единствен доход за живот, непосреден ануитет
- Ануитет набавка износ: 100.000 долари
- Гарантиран приход: 700 долари месечно (8.400 долари годишно)
На прв поглед, гарантираниот приход од 8.400 долари годишно се чини дека е еквивалентен на поврат од 8.4%.
Во маркетиншкиот материјал кој ја опишува ануитетот, тоа би се однесувало на 8,4% како стапка на исплата. Да, ануитетот ви плаќа 8,4% од вашата инвестиција секоја година, но дел од секоја исплата е враќање на вашата главнина. Ако живеете доволно долго за да ги вратат сите ваши главни на вас, тие се гарантираа дека ќе продолжат да ви плаќаат 8.400 долари годишно колку што живеете.
Звучи одлично. Но почекајте ...
Со еден живот ануитет, приходот престанува кога ќе умре, а почетниот износ инвестирани припаѓа на осигурителната компанија. Треба да го знаете вашиот очекуван животен век за да ја пресметате проценетата внатрешна стапка на поврат.
Долг животен век е еднаков на зголемениот поврат
Во примерот погоре, да претпоставиме дека овој 65-годишен маж има очекуван животен век од 18 години. На 700 долари месечно, по 18 години, ануитетот би исплатил вкупно 151.200 долари.
За да ја пресметате внатрешната стапка на враќање, треба да ги приклучите броевите во финансиски калкулатор или во табела за ексел.
Користете 100.000 долари како сегашна вредност, 8.400 долари како годишно плаќање (700 месечни исплати), 18 години како термин (или 216 месеци ако пресметувате на месечна основа), а вие решавате за стапката на поврат, која во овој случај е околу 5%.
А 5% гарантираната стапка на поврат не е лоша.
Ако истата личност живеела 30 години, стапката на поврат се зголемува на 7,50%, бидејќи сега првичната инвестиција од 100.000 долари обезбедува 252.000 долари од приход.
А гарантираното враќање од 7,5% звучи фантастично.
Сепак, што ако живеете само 5 години?
Очекувањата за краток животен век се еднакви на помал принос
Ако купите живот ануитет, и живеат само 5 години, вашата стапка на поврат е всушност негативни.
На 700 долари месечно над 5 години се исплаќаат вкупно 42.000 долари. Во овој случај, ануитетната инвестиција всушност изгуби 58.000 долари.
Не е толку голема.
Како што можете да видите, колку подолго ќе живеете, толку е поголемо враќањето кое обезбедува моментална ануитетна исплата. Ова е она што го прави овој тип на ануитет алатка за управување со ризик. Вие не го купите за стапката на враќање; ќе го купите за да го заштитите вашиот приход во текот на потенцијално долг живот.
Можете да користите итна стапка на ануитет за да споредите еден итен ануитет со друг, но не треба да го користите кога ќе го споредите ануитетот со други опции за инвестирање.