Контрархиски стратегии за инвестирање за меѓународни инвеститори
Во оваа статија, ќе се погледне contrarian инвестирање на глобално ниво и како меѓународни инвеститори можат да ги користат овие стратегии.
Што е влошена инвестиција?
Стратешките стратегии за инвестирање се обидуваат да инвестираат во акции надвор од корист и да ги продаваат кога ќе се вратат во мода.
На пример, сопствен инвеститор може да купи акции во сектор кој е надвор од корист - велат дека енергијата - со ниска цена-заработка сооднос. Како што ротира секторот и цените на енергијата се враќаат, односот помеѓу цената и заработката на компаниите во просторот ќе се зголеми поради поголемите изгледи за раст. Вредноста на енергетскиот фонд на инвеститорот, исто така, ќе се зголеми повеќе од целокупниот пазар, благодарение на растечката повеќекратна и зголемена заработувачка.
Основната премиса на contrarian инвестирање е дека толпата психологија неизбежно води до mispricing на средствата на даден пазар. Има доволно докази за ова однесување по најавите за приходи кога компаниите често доживуваат значителна нестабилност на почетокот од денот пред вечер до крајот на денот.
На пример, акцијата може драматично да падне веднаш откако ќе се отвори пазарот и веднаш да се опорави некоја основа.
Contrarian наспроти Вредност Инвестирање: Contrarian и вредност инвестирање се слични во тоа што двете стратегии обид да се идентификуваат потценетата хартии од вредност, пред тие да бидат откриени од страна на поширок пазар. На пример, двете стратегии може да ги прикажат можностите со барање на поволни финансиски показатели кои укажуваат на тоа дека акциите се релативно потценети во споредба со целокупниот пазар.
Некои експерти, како добро познатиот вредносен инвеститор Џон Неф, веруваат дека двата термини може дури и да бидат синонимни.
Клучната разлика е што инвестиционата вредност е чисто фокусирана на основните заслуги, како што се финансиските стапки или сегашната вредност на идните парични текови. Спротивно на тоа, contrarian инвеститори, исто така, ќе се погледне на технички фактори, како што се oversold индикатори и субјективни фактори, како што се мечеви медиумски покриеност. Контрарните инвеститори се обидуваат да најдат средства кои се препродадени и потценети наместо само средства кои се потценети.
Наоѓање контраривни инвестиции
Постојат многу различни стратегии кои можат да се искористат за да се пронајдат можности за спротивставување на инвестициите, вклучувајќи различни форми на фундаментални и технички анализи.
Фундаментални стратегии: Најпопуларните рани contrarian стратегии вклучуваат изнаоѓање на акции со ниски цени за заработувачка, ниски стапки на проток на пари, ниски показатели за вредност на вредност на вредност и ниски стапки на дивиденда. Во принцип, овие компании имаат тенденција да бидат надвор од корист во споредба со компаниите со високи финансиски показатели, бидејќи пазарот ги вреднува со помал број. Инвеститорите, исто така, можат да ги разгледаат индексите на нестабилност, како што е VIX, и да купуваат средства кога пазарот е премногу песимистички.
" Кучињата на Дау " се можеби најпопуларната стратегија за спротивставување, која вклучува купување на највисоки родни акции во Индустрискиот просек Дау Џонс. Често пати, ова значи дека инвеститорот купува најмногу потресени компании бидејќи падот на цените предизвикува повисоки приноси.
Технички стратегии: Многу contrarian инвеститори, исто така, вклучуваат техничка анализа во нивното донесување одлуки, бидејќи стратегијата е поттикната од факторите за финансирање на однесување кои можат да бидат квантитативно анализирани. На пример, спротивставената стратегија може да вклучи купување на акции со индекс за релативна снага што падна под 30,0 точката што сугерира преоптоварени услови. Целта е да се искористи реверзијата на средна вредност која веројатно може да се случи.
Меѓународен Contrarians
Инфраструктурните принципи за инвестирање можат да се применат на меѓународните пазари од страна на инвеститорите кои сакаат да купат во потценети земји или региони во светот.
Вообичаено е целите земји или региони да паднат и да излегуваат од корист со текот на времето. На пример, европската криза на должничкиот долг доведе многу инвеститори да ги избегнат европските акции , што резултираше со значително намалени показатели за цена и заработка. Инвеститорите кои купиле грчки или ирски акции во висина на кризата, би направиле значително враќање на тие инвестиции. Истото важи и за азиските инвестиции за време на азиската финансиска криза во 1990-тите.
Во прилог на конкретни настани кои предизвикуваат дисконтирани вреднувања, инвеститорите исто така можат да ја разгледаат економијата на една земја за да утврдат дали е над или под проценка. Ворен Бафет славно ја разгледува вкупната пазарна капитализација на земјата поделена со нејзиниот бруто домашен производ. Земјите со сооднос над 90 проценти имаат тенденција да бидат преценети и оние под 75 проценти може да бидат потценети. Ова може да биде одлична почетна точка за инвеститорите кои бараат можности во странство.
Меѓународното вложување во странство може да биде особено корисно кога домашните хартии од вредност ќе се појават преценети преку таблата. Во овој случај, сопствен инвеститор во домашна сопственост можеби нема да може да најде многу можности без да гледа во странство.
Во крајна линија
Contrarian инвестирање се обидува да инвестира во средства кои се надвор од корист и ги продаваат кога ќе се вратат во мода. Постојат многу различни фундаментални и технички стратегии кои може да се искористат за остварување на овие цели, додека инвеститорите, исто така, би сакале да изгледаат надвор од САД за да ги најдат најдобрите можности.