Зошто меѓународни резерви со мали капки имаат место во вашето портфолио
Во оваа статија ќе го разгледаме случајот за инвестирање во меѓународни акции со мали капки и да ги идентификуваме некои од најдобрите фондови за изложување на изложеност во вашето портфолио.
Зошто да инвестирате во мали капи?
Акциите со мала капа обично се дефинираат како компании со јавност со пазарна капитализација од помалку од 2 милијарди американски долари. Додека тоа можеби не изгледа како "мал" број, шансите се дека вашето портфолио има главно акции со големи капки во вредност од 10 милијарди долари или повеќе. Причината за овој дисбаланс е дека повеќето фондови ги следат индексите кои се пондерирани со пазарна капитализација - односно, најголемите компании привлекуваат најголема алокација во портфолио.
Проблемот со инвестирањето исклучиво во акции со големи капки е дека тие имаат тенденција да имаат висока корелација со целокупниот пазар - на крајот на краиштата, тие се целокупниот пазар. Со диверзификација на помалку корелирани средства, инвеститорите можат да го компензираат намалувањето на целокупниот пазар и да ја намалат севкупната нестабилност на нивното портфолио. Ова значи дека нивното портфолио не може да опадне колку што е можно за време на мечешки пазар, но сепак може да се одржи релативно добро за време на нахакан пазар.
Постојат неколку бенефиции за диверзификација на меѓународните акции со мала капа:
- Диверзификација . Акциите со мал капитал се помалку поврзани со целокупниот пазар, што ги прави одличен начин за диверзификација на портфолиото. На пример, Schwab US Small-Cap ETF (SCHA) има само 0,864 корелација со S & P 500 во споредба со 0,998 корелација за Schwab US Large-Cap ETF (SCHX).
- Подобро враќање . Некои истражувања покажаа дека акциите со мали капки имаат тенденција да ги надминуваат нивните врвни клиенти на долг рок. На пример, Пресек на очекуваните акции вратени објавени во весник на финансии покажа дека мала капа акции надминуваат големите капа акции и вредност акции надминуваат акции за раст на долгорочни.
Меѓународните акции со мала капа имаат дополнителна корист од географската диверзификација на пазарите надвор од САД. Ова може да им помогне на инвеститорите непречено нестабилноста што произлегува од економскиот циклус на САД и потенцијално да ги подобри враќањата прилагодени на ризикот . Инвестирањето во меѓународни акции, исто така, има многу смисла кога сметате дека американските акции учествуваат со помалку од половина од големината на глобалниот пазар на капитал.
Важни размислувања
Акциите со мал капитал можеби не се соодветни за портфолиото на секој инвеститор. На пример, инвеститорот кој се приближува до пензионирањето може да сака акции со фиксен приход или со чип со чип за да се минимизира нестабилноста, што значи дека меѓународните мали капки можеби не се во право за неговото портфолио. Другите инвеститори кои имаат краток временски хоризонт, исто така, можеби ќе сакаат да ги избегнат сопствениците на мали капитали, бидејќи тие имаат тенденција да бидат понестабилни и може да потрае време за да генерираат повисоки приноси.
Инвеститорите кои се заинтересирани за меѓународни акции со мали капки имаат многу различни опции кога станува збор за фондови. Додека голем број мали индекси функционираат како традиционално пондерирани индекси, новите паметни-бета фондови нудат уникатни стратегии за индексирање кои можат да бидат од интерес за инвеститорите. Одличен пример би била фундаментално фокусирана стратегија за индексирање која ќе им даде приоритет на компаниите со мала капа со огромни основи за намалување на ризикот.
Конечно, инвеститорите треба внимателно да ги разгледаат трошоците на фондот и менаџерскиот тим пред да инвестираат во нив. Податоците за расходите можат драматично да влијаат врз долгорочните приходи, а трошоците што се наплаќаат за мали фондови се повеќе од големи фондови. Паметни бета стратегии имаат тенденција да имаат меѓу највисоките стапки на трошоци, што значи дека инвеститорите треба да се осигураат дека дополнителните трошоци им даваат доволно корист.
Најдобри мали фондови
Средства со кои се тргува со хартии од вредност (ETFs) и инвестициски фондови се најлесниот начин да се додаде изложеност на мали капки во вашето портфолио, особено кога станува збор за меѓународни акции. Купувањето на поединечни акции вклучува значителен износ на истражување и бара редовно ребаланс за да ги задржи факторите на ризик во чек. ЕТФ се справуваат со секојдневниот избор на акции и ребалансот во замена за мал трошок на трошок кој има тенденција да биде многу помал од взаемните фондови.
Најголемите меѓународни ETF-и со мал капитал вклучуваат:
- iShares MSCI EAFE Мал капак ЕТФ (SCZ)
- Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap ETF (VSS)
- WisdomTree International Small-Cap дивиденда фонд (DLS)
- Шваб Интернационал Мали Капитални Капитал ЕТФ (SCHC)
- Основниот меѓународен индекс на мали претпријатија на Шваб ЕТФ (FNDC)
- SPDR S & P Меѓународен ЕТФ со мал капацитет (GWX)
- iShares FactorSelect MSCI International Small-Cap ETF (ISCF)
Инвеститорите кои би преферирале заеднички фондови исто така имаат многу опции:
- Опенхајмер Меѓународниот фонд за мали средни претпријатија (OSMAX)
- Т. Rowe Price Меѓународен фонд за откривање (PRIDX)
- Fidelity® Серија Интернационален мал капак (FFSTX)
- Wasatch Меѓународен фонд за можности (WAIOX)
- MFS International New Discovery Fund (MWNIX)
- Oberwise Меѓународниот фонд за можности (OBIOX)
- Fidelity® International Small-Cap можности (FOPAX)
Во крајна линија
Меѓународните акции со мали капки се одличен начин за диверзификација на секое портфолио. Во прилог на географската диверзификација, малите капитални резерви се значително помалку поврзани со целокупниот пазар и можат да помогнат да се олеснат враќањата. Средствата споменати во овој член им даваат на инвеститорите лесен начин да добијат пристап до овие средства, но важно е внимателно да ги разгледаат трошоците пред да инвестираат во нив.