Инвестирање во Шведска, Данска, Норвешка, Шведска и Исланд
Во оваа статија, ќе погледнеме како меѓународните инвеститори можат да изградат изложеност на нордиските земји во нивните портфолија.
Зошто да инвестирате во нордиските?
Нордискиот регион се состои од Данска, Финска, Норвешка, Шведска и Исланд, но повеќето инвеститори го напуштаат Исланд поради неговата помала големина. Овие земји имаат заедничка стратегија за комбинирање на социјализмот со капитализмот во форма на повисоки даноци, сеопфатни социјални мрежи и конкурентна пазарна економија. Во минатото, овој систем беше неверојатно успешен во генерирање на финансиски поврат и висок квалитет на живот.
Предности на инвестирање во нордиските
- Ниска корелација : Нордискиот регион има тенденција да има ниска корелација со пазарите на капитал на САД, што значи дека обезбедува повисоко ниво на диверзификација .
- Брзи стапки на раст : Бруто домашниот производ на нордискиот регион се движи од 1,5 до 4,4 отсто, што е значително повисоко од 1,3 отсто во САД од јули 2017 година.
- Атрактивни вредности : Нордискиот регион има пониски цени за цените и цената на книгата од S & P 500, што би можело да се претвори во подобра вредност за инвеститорите.
Недостатоци за инвестирање во нордиските
- Помал вкупен принос : S & P 500 SPDR (SPY) се зголеми за речиси 120 проценти во споредба со помалку од 50 проценти за Глобалниот Х-нордиски регион ЕТФ (GXF) од 2010 година.
- Повисоки даноци : нордиските земји се карактеризираат со високи даноци и големи социјални мрежи, што може да го ограничи растот како што старее населението.
- Поголеми трошоци : Многу нордиски ETF и инвестициски фондови имаат повисоки стапки на трошоци од нивните домашни партнери.
Краток преглед на земјата
Шведска
Шведска е економија ориентирана кон извоз фокусирана на машини, моторни возила, производство на хартија, лекови и воени оружја. Најголеми трговски партнери во земјата се Германија (11 проценти), Велика Британија (7,7 отсто), Данска (7,3 отсто) и САД (6,4 отсто). Со совршен кредитен рејтинг и 41,4 отсто долг кон БДП, земјата останува на цврста финансиска основа и се подготвува да ја погоди финансиската бура.
Норвешка
Норвешката економија е историски фокусирана на превозот и природните ресурси, како што се суровата нафта, хидроелектричната енергија и рибарството. За разлика од Шведска, Норвешка отсекогаш се потпирала на резервите на нафта во Северното Море за да ја одржи својата економска сила. Земјата, исто така, има совршен кредитен рејтинг и 30,3 отсто долг кон БДП што укажува на тоа дека таа останува на солидна финансиска основа во споредба со други земји во Европа.
Финска
Економијата во Финска е примарно базирана на услуга со околу 30 отсто од БДП што произлегува од производството и рафинирањето.
Со малку повисок коефициент на долг кон БДП од 57 отсто, економијата има речиси совршен кредитен рејтинг, со исклучок на проценката на T & C Standard & Poor's каде има AA + рејтинг. Тоа е исто така единствената нордиска земја што се приклучи на еврозоната и во моментов ја користи еврото.
Данска
Економијата на Данска е фокусирана на двете услуги и производство, заедно со зрели производството на нафта и гас во Северното Море. Со една од најниските оценки за нееднаквоста во светот, економијата на земјата работи преку серија на задруги и фондации, а не конвенционални корпорации. Земјата, исто така, има совршен кредитен рејтинг со 44,5 отсто долг спрема БДП кој обезбедува солидна финансиска основа.
Како да се инвестира во регионот
Најлесен начин да се инвестира во нордиските земји е преку регионални фондови со кои се тргува со размена ("ETFs"), заеднички фондови и / или американски депозитарни сметки ("ADRs").
Глобалниот X FTSE нордискиот регион ЕТФ (GXF) има диверзифицирано портфолио кое се состои од 30 најголеми компании со јавен интерес во Шведска, Норвешка, Финска и Данска. Финансискиот сектор има најголема изложеност со 32 отсто од портфолиото, додека индустриските, здравствените и информатичката технологија имаат следните три најголеми позиции. Со стапка на расход од 0,51 отсто, фондот е поскапо од многу домашни средства, но на исто ниво со други регионални ЕФИ.
Fidelity® Нордискиот фонд (FNORX) е заеднички фонд кој има средства во Шведска, Норвешка, Финска и Данска. Целта на Фондот е да задржат до 35 проценти од вкупната актива во која било индустрија која учествува со повеќе од 20 проценти од регионалната економија, притоа користејќи фундаментални анализи и економски услови за да изберете конкретни инвестиции. Со стапката на расход од 0,98 проценти, фондот е поевтин од другите инвестициски фондови, но повеќе од Глобалниот Х ЕТФ.
Меѓународните инвеститори, исто така, можеби ќе сакаат да ги сметаат АДР за инвестирање во овие земји. Најлесен начин да ги пронајдете овие можности е да разгледувате проспект на нордиските ЕФО или взаемни фондови за да ги најдете најголемите или најмногу ветувачки компании. Примарниот недостаток е дека инвеститорите мора да спроведат сопствена анализа за секоја компанија, да го изградат своето портфолио со поединечни позиции и да обезбедат ребалансирање со текот на времето.
Во крајна линија
Северните земји имаат развиено силен углед во текот на годините за нивната рамнотежа помеѓу социјализмот и капитализмот. И покрај нивните високи даноци и социјални мрежи, овие земји останаа конкурентни на глобално ниво и им даваа силни поврат на инвеститорите. Меѓународните инвеститори можеби ќе сакаат поблиски да го разгледаат регионот како можност да го диверзифицираат своето портфолио во област која останува економски стабилна.