Дали е подобро да дадете средства на дете преку UTMA или фонд за доверба?
И треба да ги знаете овие за да одредите што е соодветно за вашето семејство, или која ситуација може да има долгорочен, широка ефект врз тоа како се заштитени парите, кој ги контролира фондовите и како може да се става капиталот . Мојата цел во пишувањето на оваа статија е да ви дадам преглед на некои од работите што би можеле да ги разгледате на високо ниво, кога одлучивте дека сакате да му помогнете на младите луѓе да напредуваат во животот преку градење на нивното инвестициско портфолио.
Што е UTMA? Како се структурирани UTMA? Кои се предностите и недостатоците на UTMAs?
Да го свртиме нашето внимание кон UTMAs. Едноставно кажано, UTMA е посебен вид сопственички аранжман кој е основан под Законот за униформирани трансфери на малолетници на државата и служи како начин за малолетно дете да поседува имот. Кога средствата се насловени за дете според УТМА статутот, детето станува сопственик на средствата. Дарот е неотповиклив, што значи дека не може да се врати назад или да се промени.
Меѓутоа, сè додека детето не достигне возраст од мнозинство како што е наведено во UTMA документите, или, отсуство на спецификација, како што е наведено во државниот закон, тој или таа немаат право да пристапуваат или да управуваат со средствата. Наместо тоа, имотот се чува на име на чувар на имот, во корист на детето. Додека UTMA може да се искористи за речиси секаков вид на средства, вклучувајќи недвижен имот, интелектуална сопственост, благородни метали и сопственост во семејно друштво со ограничена одговорност , ќе разговараме за почеста ситуација, која го олеснува малолетното дете кое поседува колекција на акции , обврзници и взаемни фондови , вклучувајќи ги индексните фондови .
За таа цел, најлесен начин да се воспостави UTMA е да се отвори старателска сметка на UTMA со брокер-дилер. Ова може да се направи или со целосен сервисен брокер или со посредник за попуст .
Илустрација може да помогне. Замислете дека еден татко со потекло од Мисури, Томас Смит, основал UTMA за неговата ќерка, Џејн Смит. Понатаму, замислете дека тој сакал да се именува како старател и сакал да го ограничи активата на најновиот можен датум според статуата на Мисури UTMA, која е 21 година. За да го оствари тоа, Томас ќе воспостави сметка за старателство на UTMA во брокерска куќа, со сметка и средства во неа насловена како "Томас Смит чувар на имот за Џејн Смит, според Минури униформните трансфери до малолетнички акт до возраст од 21" или нешто слично. Ова значи дека додека неговата ќерка, Џејн Смит, наполни 21 година, Томас Смит има целосна контрола врз сопственоста на UTMA. Тој е оној кој мора да направи купување и продавање на одлуки за инвестициите или, како што често се прави во случај на богати семејства со портфолија кои опфаќаат повеќе генерации, аутсорсинг на работа на компанија за управување со средства со бели чевли.
Овој аранжман има некои значителни придобивки. Главен меѓу нив е дека имотот му припаѓа на детето, а не чуварот на имот.
Ова значи дека, за разлика, на пример, колеџски 529 план за штедење или банкарска сметка со родителот кој е наведен како сопственик на заеднички профил, ако родителот или старателот достави стечај, имотот не се смета за дел од стечајната маса, бидејќи тие припаѓаат на дете. Ова значи дека парите обично се недостапни од доверителите на родителите (или, ако родителот не е чувар на имот, доверителите на чуварот на имот) треба да изврши финансиска катастрофа. Од друга страна, тоа исто така значи дека средствата ќе се сметаат против детето кога се пресметува подобноста за финансиска помош за колеџ.
Фактот дека UTMA средства му припаѓаат на детето, исто така, воведува одредена одговорност и сложеност. Две работи веднаш ми паѓаат на ум.
Прво: Како старател на UTMA, Томас е должен со закон да постане доверител на Џејн.
Ова значи дека тој секогаш мора да го стави интересот на својата ќерка над сопствената, бидејќи се однесува на имотот за кој станува збор. Ова е точно дури и ако Томас беше оној кој првично го направил подарокот кој стана UTMA сопственост. Ова е точка што треба да се истакне и повтори. Може да се сетиш дека сте научиле во една статија наречена Ако си трошете UTMA пари на вашето дете, ти си веројатно го крши законот , Јане има одредени права. Кога ќе ја достигне возраста во која завршува UTMA, таа може да поднесе барање до судот да "присили сметководство" од повереникот, нејзиниот татко. Ова значи дека нејзиниот татко ќе треба да произведе документи и потврди каде ќе се појави секој денар од парите на UTMA - колку е примил, колку се потрошени, колку се инвестирани, датумите на тие трансакции, извршувањето на инвестициите итн. - оправдувајќи дали било кој од нив е потрошен на Јане како да е во нејзин најдобар интерес. Понатаму, барем еден суд утврдил дека обврските што Томас ќе треба да ги покријат како обичен дел од тоа да бидат родител, како што се медицински трошоци за да се спаси животот на Џејн, мора да потекнуваат од Томас, а не од парите што ги надарил на UTMA за користење на второто би значело проневера од неговата ќерка. Имало ситуации каде што судовите им наредиле на чуварите на UTMA да му ги надоместат на детето сите украдени или отуѓувани средства плус камата и / или неплатени приходи од инвестиции. (Фактот што не ги слушате за овие случаи ужасно често е доказ за реалноста дека многу деца не сакаат да се обидат да го испратат родителот во затвор, но не прават грешка, постои потенцијал за граѓански и кривични последици.)
Второ: Поради фактот што имотот му припаѓа на детето, тоа значи дека детето има вкупно и целосна контрола над тоа како тие средства се користат откако тој или таа ќе ја достигне возраста во која завршува UTMA. Ако ставате пари во UTMA очекувајќи вашиот син или ќерка да одат во стоматолошката школа, нема ништо да ги спречи да ги преземе пари, да возите во Лас Вегас и да го потрошите сето тоа за викенд дебакл од вишок и глупост. Ова е цената што мора да ја платите за леснотијата на администрирање на UTMA, ниските трошоци и речиси без напор за одржување во текот на целиот живот (претпоставувајќи, се разбира, дека се занимавате со прилично едноставни средства како што се обични акции и корпоративни обврзници кои се чуваат од финансиски институција која обезбедува редовни извештаи за сметки). Постојат некои начини за потенцијално ублажување на оваа загриженост, но тие се ограничени. Во Пенсилванија, на пример, можно е да се воспостави UTMA под некои околности што нема да завршат додека детето не достигне 25 години, што е значително постаро од дозволеното во многу други држави.
Иако тоа е ужасно погрешно и неточен опис - богатите се многу поверојатно да ги искористат предностите на UTMA од сиромашните, давање на нивните деца готовина, сопственост или хартии од вредност преку UTMA - UTMA се опишани како "доверба фонд за сиромашните" затоа што тие нудат некои од предностите на фондот за доверба, без многу трошоци и барања за одржување. Всушност, децата на богатите, најверојатно, имаат UTMAs и фондови за доверба.
Што е доверлив фонд? Како се структурирани фондовите на доверба? Кои се предностите и недостатоците на фондовите?
Доверба е законска конструкција која се создава кога средствата се резервирани за доброто на некој кој не ги контролира тие средства. Поточно, да ги погледнеме фондовите на доверливите фондови, кои се фондови кои се создадени за време на животот на доверителот. Во такви ситуации, лицето, познато како доверител, одлучува дека тој или таа сака да издвојат имот - готовина, недвижен имот, хартии од вредност, не е важно - во корист на друго лице или група луѓе, познати како корисник или корисници. Доверителот сака овој имот да се управува на специфичен начин, на одреден сет на услови, за да се усогласат со нивните желби. Адвокатите на доверителот подготвуваат правен документ познат како инструмент за доверба. Овој инструмент за доверба објаснува одреден број одредби и детали за довербата, која може да вклучува упатства за тоа како ќе се инвестираат парите, условите за кои треба да се распределат средствата и кој било број на дополнителни ставки. Инструментот за доверба ги именува повереникот, лицето или институцијата што има право на сопственост во корист на корисниците и кој или кој мора да дејствува во доверителски капацитет . Понекогаш, довербата, исто така, ќе означи таканаречен "заштитник на доверба", често близок пријател на семејството, кој има способност да го отстрани повереникот или да изврши одредени други функции за да служи како проверка на моќта на повереникот. Обично, но не секогаш, доверителот ќе биде старател во текот на својот живот, именувајќи го наследникот кој ќе го преземе управувањето откако ќе умре или ќе стане онеспособен.
Доколку довербата е неотповиклива, што значи дека не може да се промени или откаже, довербата ќе се регистрира за сопствен даночен број, ќе поднесе своја даночна пријава кај федералните и државните влади и ќе ги плати даноците за одредени нераспределени приходи. Даночните стапки на фондовите се компресирани, па верувањата ги погодија повисоките даночни загради многу побрзо отколку што би сакале со поднесување на поединечни или корпоративни даноци. Ова беше резултат на Конгресот, кој сакаше, од гледна точка на јавната политика, да избегне создавање на доверба којашто не се попречуваше со генерации, акумулирала непристојни суми на капитал и создавајќи модерна аристократија. Размислувањето продолжува со силно поттикнување на распределбата на средствата за доверба, парите почесто ќе бидат потрошени или донирани, корист на општеството.
Голема предност од користење на фонд за доверба е тоа што може да биде персонализирана за да ги задоволи вашите потреби. Тоа е, можете да го прилагодите речиси секое решение под услов тоа да не ја нарушува определбата на судството дека е толку загрозено што оди против јавната политика; на пример, не можете да ги консолирате исплатите на доверителски фондови на корисникот кој останува член на одредена религија, да се омажи за некој од истата раса или да им забрани да се омажат за некој од ист пол. На пример, можете да создадете таканаречена "поттикна доверба" која ги прави исплатите врз основа на корисник, достигнувајќи одредени животни пресвртници, како што е дипломирањето на четиригодишен универзитет во временски период не подолг од пет години со одредена минимална оценка точка просек или за појавување на пари, тие ставаат во пензионирање сметки на доларот за долари, обезбедување на нив трошење пари за да уживаат.
Освен дополнителната административна комплексност, фондовите за доверба имаат една голема недостатоци, што е цена. Довербата бара време, напор и извесна изложеност на одговорност за повереникот. Доверители, особено професионални доверители, честопати се компензираат. На пример, ако имате фонд со обичен ванила кој е прилично јасен - на пример, оставате 500.000 долари за внука или внук со 3 отсто исплати за да почнат на нивниот 21-ти роденден и довербата што ги дистрибуира сите нејзини средства на нивниот 30-ти роденден - можете да ги користите услугите на место како што е Авангард. Во случајот на Авангард, вие губате голем дел од способноста да купите поединечни хартии од вредност, но, во зависност од односот на трошоците на основните инвестициски фондови што се избрани, вкупните трошоци кои се вклучени, освен за даноците, веројатно ќе траат приближно 1,57 проценти на годишно ниво на директорот, што е прилично привлечен договор. (Ова не е препорака за Vanguard.Јас едноставно ги користам за да ја демонстрирам основната структура на трошоците во една од главните групи за управување со средства кои исто така имаат можност да служат како професионален повереник.) Ако сте имале многу посложена доверба, тие надоместоци би можеле да бидат многу повисоки, но тоа е едноставно живот. Се справи со тоа или се подготви да се преврти во вашиот гроб. На пример, ако сте биле успешен претприемач со катастрофален љубовен живот - нешто што е познато да се случи - замислете ако оставите зад себе десетици илјади хектари на Timberland со цел да имаат корист повеќе деца во повеќе врски на начин на кој легалниот родител на детето немаше пристап до парите, помагајќи да се осигури дека ќе биде надвор од пролетта, а само твојата пролет ќе заврши богат. По вашето донесување, тој природен ресурс ќе треба да се управува и / или да се продаде потенцијално. Ако имате многу фино подесени услови во довербата, тоа ќе преземе должно внимание и внимание да го администрирате. Подгответе се да платите значително повеќе; неколку процентни поени годишно можеби не е незамисливо. Тоа е трошокот за обезбедување мир на умот дека работата на вашиот живот нема да биде потрошена. Или, барем, дека шансите за работа на вашиот живот се потрошени е значително намалена и изолирана на еден или повеќе корисници. Нежно ќе сугерирам дека ова не е област која би сакала да ја прифатите пониската понуда. Се разбира, бидете сигурни дека трошоците се разумни и во согласност со индустриските стандарди, но, во крајна линија, моделите и можностите на услугите се важни колку и инвестициските перформанси во однос на репер кога се соочувате со ситуацијата како што е опишана. Ако не успее S & P 500 со 2 проценти годишно е трошокот за да се осигурате дека наследството на вашето дете не завршува во рацете на поранешниот сопружник, тоа би можело да биде добро потрошено.
Што го напушта прашањето - Кој е подобар, UTMA или доверлив фонд?
Како што веројатно сте се сомневале, одредувањето дали UTMA или фонд за доверба е подобар во било која дадена ситуација зависи од голем број фактори. Трите најважни се:
- Износот на парите што го разгледувате за одвојување за малолетното дете. Општо земено, но не секогаш, толку е помала количината, толку е поголема веројатноста дека ќе сакате да одите со UTMA иако, повторно, се чини како да се работи за богати семејства кои најмногу ги користат предностите на UTMA, спарувајќи ги со доверба за конкретни цели.
- Ограничувањата што сакате да ги ставите на пари. Ако апсолутно инсистирате да се искористат средствата за одредена цел - повторно, во рамките на границите на јавната политика што им се дозволува на судството како пари во доверба веќе не е твое - UTMA нема да биде идеален.
- Потребата од заштита на средствата. Добрите адвокати честопати можат да ги користат доверливите фондови на интелигентни начини за да ги заштитат корисниците надвор од она што може да биде можно со UTMA. Ова можеби не е секогаш идеално од гледна точка на цивилизацијата - на пример, средношколец кој се опива, вози и убива некој, најверојатно, би можел да има UTMA средства во тужбата за одговорност каде што може да биде многу потешко да се пробие правилно структурирана доверба, особено ако има потенцијални корисници или останки. (Кога дискутирате за фондови за доверба, останците се луѓе кои ја наследат довербата во случај на смрт на корисникот. На пример, ако сте создале доверба која обезбеди приход за живот за својата внука, а потоа рече, по нејзината смрт, сите главни требаше да одат кај своите деца, или, можеби, добротворни цели, децата или добротворството ќе бидат остатоци.)
Во секој случај, ова е област каде што апсолутно треба да имате сериозна дискусија со вашите квалификувани советници, вклучувајќи го и адвокатот за имот, КПД кој се запознава со оданочување на доверба и, во зависност од средствата, можеби регистриран инвестициски советник, особено ако се занимавате со значајни суми пари.