Разбирање на разликите помеѓу долгорочните и краткорочните инвестиции
Дефинирање на долгорочни инвестиции на биланс на состојба
Кога ќе подигнете годишен извештај или образец 10-К за поднесување на деловно јавно тргувано претпријатие, долгорочните инвестиции прикажани на билансот на состојба претставуваат средства што една компанија има намера да ги задржи повеќе од една година. Тие може да се состојат од акции и обврзници на други компании, недвижни ствари и пари кои се резервирани за одредена цел или проект. Покрај инвестициите што компанијата планира да ги одржи подолг временски период, долгорочните инвестиции се состојат од акции во филијали и подружници на компанијата.
За целите на класификација на билансот, разликата помеѓу краткорочните инвестиции и долгорочните вложувања лежи во мотивот на претпријатието за сопственост на средството. Краткорочните инвестиции се состојат од акции, обврзници и други акции што компанијата планира да ги продаде наскоро, во рок од 12 месеци. Инвестициона банка која се занимава со сопствен тргување за своја сметка може многу добро да ги класифицира своите позиции како краткорочни во билансот на состојба.
Инвестициите класифицирани во долгорочни инвестиции никогаш не можат да се продадат. Одличен пример за второто ќе биде односот на Беркшир Хатавеј со Кока-Кола. Беркшир поседува 400.000.000 акции на меки пијалаци и најверојатно ќе продолжи да ги држи засекогаш, без оглед на цената што ја продаваат на отворен пазар.
Од средината на 2017 година, тие акции претставуваат сопственички удел од 9,4 отсто во гигантот за пијалоци со седиште во Атланта. Иако не контролира Кока-Кола, на многу начини Беркшир Хатавеј размислува за Кока-Кола како постојан дел од својата база на средства на истиот начин како и подружниците како GEICO и Precision Castparts.
Импликации за класификација
Класификацијата помеѓу краткорочните инвестиции и долгорочните вложувања има значајни импликации на билансот, како што се менува начинот на кој средствата треба да се вреднуваат во некои случаи
Кога холдинг-компанија или друга фирма купува обврзници или акции од обични акции како инвестиција, одлуката за тоа дали да се класифицира како краткорочна или долгорочна има некои прилично важни импликации за начинот на кој тие средства се вреднуваат во билансот на состојба .
За да обезбедите илустрација, размислете за осигурителна компанија. Замислете дека купува корпоративни обврзници вредни 10.000.000 долари што има намера да ги продадат во одреден момент во следните дванаесет месеци; трговија направена како дел од поголема, сложена трансакција. Во оваа ситуација, обврзниците ќе бидат класифицирани како краткорочни и ќе бидат предмет на правила кои бараат да бидат "обележани на пазар".
Ова значи дека ако обврзниците се намалат во вредност до 9.000.000 $ во една четвртина, загубата вредна 1.000.000 долари мора да се изврши преку изјавата за билансот на успех , иако загубата не е реализирана, постоечки целосно на хартија.
Сега замислете алтернативно сценарио. Во овој случај, обврзниците се стекнаа за 10.000.000 $ и осигурителната компанија планира да ги држи до доспевање како долгорочна инвестиција. Во оваа ситуација, обврзниците може да се земат предвид според методот на амортизирана набавна вредност.
Флуктуациите на вредноста на обврзниците меѓу сега и до достасување не влијаат на бројките кои се пријавени на билансот на успех на ист начин. Наместо тоа, секоја премија или попуст на номиналната вредност се амортизира. Ова резултира со поголема стабилност во пријавениот нето приход .
Во некои периоди, особено по големи промени во каматните стапки , ова може да значи дека финансиските извештаи за бизнис со многу долгорочни инвестициски средства може или не може целосно да ја одразуваат економската реалност на прв поглед. Ќе треба да копате во годишниот извештај и формуларот 10-К за да добиете подобра идеја за суштинска вредност.