Заработуваат без данок од камати за пензионирање
Приходот од општинските обврзници е ослободен од даноци од федерални и државни приходи
Замислете дека имате 65 години. Немате долг, имате свој дом целосно и имате заштеда од 500.000 долари, изградена во текот на долга кариера на работа.
Имате избор помеѓу инвестирање во општи корпоративни обврзници и инвестирање во општински обврзници без данок. Корпоративните обврзници даваат 7%, а општинските обврзници ослободени од данок даваат 5%.
Тоа значи дека корпоративните обврзници ќе генерираат 35.000 американски долари каматен приход секоја година за вас, по што ќе живеете, ќе ги плаќате сметките, ќе ја чувате храната во оставата за чај и медицина во шкафчето. Ќе треба да плаќате обични даноци на данок на овие пари. Од друга страна, општинските обврзници ослободени од данок ќе генерираат 25.000 долари годишно во приходите од камати. Вие не би должи еден денар во Сојузна или државни даноци на овие обврзници ако сте биле купување хартии од вредност издадени во вашата домашна држава.
Кое од двете е подобра инвестициска опција за вашето портфолио? За да го откријате одговорот на тоа прашање, мора да пресметате нешто познато како приносен износ . Општо земено, колку е помала вашата даночна заграда, поповолните корпоративни обврзници ќе бидат како инвестиција, додека колку е повисока вашата даночна заграда, се појавуваат поповолни општински обврзници.
Една стапица што треба да ја избегнете е навиката што новите инвеститори изгледаат како да ги поправаат, што ги предизвикува рефлексивно да ставаат општински обврзници без данок во плановите за пензионирање, кои се заштитени од даноци поради нивната вродена структура. Тоа е глупаво! Дури и ако сте во највисоката даночна опција наметната во САД, приходот во рамките на вашиот 401 (к) план или други сметки за пензионирање е веќе заштитен од УЈП, со што корпоративната обврзница дава поголем избор од оданочувањето перспектива во повеќето ситуации.
Практично правило: "Спротивностите привлекуваат: Оданочливи обврзници одат во сметки ослободени од данок, а обврзниците ослободени од данок одат на оданочливи сметки".
Општинските обврзници можат да флуктуираат помалку од акции
Во зависност од времетраењето на општинските обврзници што ги поседувате во вашето портфолио на инвестиции, вашите средства може да варираат повеќе или помалку од залихите . Вообичаено, врската со пократко траење (оној што созрева порано) ќе флуктуира далеку помалку од долгорочна врска (онаа што созрева многу години во иднина). Сите работи доаѓаат со цена - па оттука и економскиот максимум, "Не постои такво нешто како бесплатен ручек". Покраj траењето обврзници речиси секогаш уживаат пониски приноси од обврзници кои имаат подолго траење. Тоа е компромисот што мора да го направите. (Забелешка: Ретки ситуации се случуваат на секои неколку децении кога ова не е точно.Таа е познато како "крива на превртување".)
Многу нови инвеститори ја најдат идејата за инвестирање во општински обврзници што повеќе емоционално апелираат да инвестираат во акции
Кога купувате општинска обврзница на примарниот пазар, вашите пари им се позајмуваат на локалните или државните власти за проекти кои го прават животот подобар за просечниот човек. Ако купите обврзници издадени од училиште област, вашите пари најверојатно ќе се користат за изградба на ново училиште или гимназија.
Ако купите општинска обврзница издадена од вашиот роден град, парите може да се користат за изградба на патишта, мостови, болници, канализациски постројки и други јавни работи.
Во сите овие случаи, издавачот на обврзници ветува дека ќе ви плати камата на вашите пари. Во одреден момент во иднина, на датумот на доспевање, ви ветевте враќање на номиналната вредност на самата обврзница. Во повеќето случаи, секако, во случај на традиционална општинска обврзница без данок, ова е еднакво на износот на парите што првично ги позајмил издавачот.
За многу инвеститори, знаејќи го овој едноставен факт - дека ви се случува да ги вратите парите назад во одредена точка во иднината се додека издавачот на обврзници не ги исполнува стандардите - прави психолошка и емоционална олеснување на оданочувањето на општинските обврзници. Лично ги познавам пензионираните инвеститори кои седат на седум-фиктивни портфолија натоварени со општински обврзници, кои не им пречат на флуктуациите во цената, но кои не можат да ја стопат идејата за чување на акции, без разлика колку високо квалитетни, како профитабилни или како добро распоредени, дури и знаејќи дека во долги временски периоди, акциите апсолутно трошат обврзници во одделот за враќање.
Едноставно, како ирационално и глупаво како што е, многу нови инвеститори мислат на обврзници како некако инхерентно "побезбедни" од акции, игнорирајќи ги нештата како што е ризикот од стапка на инфлација . Сепак, не морате да инвестирате во акции за да изградите богатство, па ако фокусирањето на вашите заштеди за инвестиции со фиксен приход, како што се општинските обврзници без данок, ви овозможуваат да спиете подобро ноќе, па и да сте. Нема корист што го правиш мизерно само за да постигнеш поголемо враќање ако тргниш со своето здравје за тоа.