Разбирање на инвестициите во доход и видовите на инвеститори кои го користат
Овие се познати како инвестициски мандат . Тоа е последната инвестиција со еден приход - со која сакам да разговарам со вас во оваа статија.
Што е стратегија за инвестирање во приходи? Како работи? Кои се неговите предности и недостатоци? Зошто некој би ја одбрал алтернативата? Големи прашања, сите. Ајде да истражуваме во нив, па ќе се појавиш со подобро разбирање на видовите на инвестиции кои би можеле да се одржат во портфолиото на стратегија за приходи, како и трошоците за опортуните што ќе ги направите со тоа што не се одлучите за еден од другите заеднички пристапи.
1. Што е стратегија за инвестирање во приходи?
Фразата "стратегија за инвестирање во приходи" се однесува на составување на портфолио на средства посебно скроени за да се максимизира годишниот пасивен приход генериран од фондовите . Во помала мера, одржувањето на куповната моќ по промените на инфлацијата е важно . Терцијарната загриженост е растот, така што реалните дивиденди, камати и кирии се зголемуваат побрзо од стапката на инфлација.
2. Која е целта на стратегијата за инвестирање во приходи?
Причината зошто инвеститорите ги спојуваат портфолиото на приход е да создадат постојан прилив на готовина што може да се потроши денес, испумпана од колекција од средства со поголеми приходи од просечна вредност; готовина која може да се користи за плаќање на сметки, купување на намирници, купување лекови, поддршка на добротворни цели , покривање на школувањето за член на семејството или било која друга намена.
3. Кои видови на инвестиции се користат за изградба на портфолио на стратегија за приходи?
Специфичната распределба на средствата помеѓу различните класи на имот ќе варира со големината на портфолиото, каматните стапки достапни во моментот кога се гради портфолиото и мноштво други фактори, но општо земено, стратегијата за приход ќе бара некоја мешавина од:
- Безбедни, сигурни, дивидентни плавања со чип со конзервативни биланси со долга историја на одржување или зголемување на дивидендата по акција, дури и за време на ужасни економски рецесии и берзи
- Обврзниците и другите хартии од вредност со фиксен приход, вклучувајќи државни обврзници, корпоративни обврзници и општински обврзници, како што може да бидат соодветни врз основа на даночните карактеристики на сметката (на пример, никогаш нема да поседувате општински обврзници без данок во Рот ИРА или други даночни засолништа под речиси сите можни сет на околности )
- Недвижен имот, вклучувајќи ја и директната сопственост на имот (можеби преку друштво со ограничена одговорност ) или преку фондови за инвестирање во недвижнини, познати како REITs . Вторите имаат значително различни профили на ризик и инвеститорот може да биде разреден од неговиот или нејзиниот капитал ако менаџерскиот тим не е доволно конзервативен, но добро купениот REIT може да резултира со значително создавање на богатство. На пример, за време на последниот колапс на пазарот во 2008-2009 година, некои REITs изгубиле 60%, 70%, 80% + од нивната пазарна вредност, додека дивидендите за изнајмување биле намалени. Инвеститорите кои ги купиле овие хартии од вредност како свет се распаѓаат, во некои случаи, ја искористиле целата своја куповна цена во вкупни парични дивиденди (менаџментот брзо ги вратил назад кога условите се подобрени, како што се бара со закон да дистрибуираат 90% од нивните нето приходи за да се квалификуваат за ослободување од корпоративното оданочување) и сега собираат 15% или 20% + дивиденда приноси по цена
- Магистерско партнерство или МЛП . Ова се посебни трговски друштва со ограничена одговорност кои можат да бидат извонредно сложени од даночна перспектива, нудејќи можност да ги заштитат распределбите од данок поради работи како што се амортизација или додатоци за исцрпување. MLP првенствено, иако не исклучиво, се наоѓаат во индустриите на хард-имот, особено оние во и околу енергијата, како што се цевководи и рафинерии. Приходите инвеститори треба да бидат крајно претпазливи за држење MLPs во брокерска сметка која има маргина способност, поради ситуација во која може да се развие во која не ги продавате вашите удели, но, за даночни цели, тие се сметаат за продадени, предизвикувајќи даноци за капитални добивки и принудувајќи да се соберат пари. Деталите се многу подалеку од опсегот на овој член, но ако имате MLPs, создадете сегрегирана брокерска или старателска сметка само со готовина. (Ако имате пристојна вредност од нето-износ и се изненадени од ризик, можеби ќе сакате да ги држите преку специјално креирана друштво со ограничена одговорност.)
- Фондовите доверба. Овие се доверливи фондови со кои се тргува јавно (различно од инвестиционите фондови на основните единици ) кои во многу случаи не се овластени да растат, туку наместо да поседуваат збир на средства кои мора да се управуваат и средствата што ги доделува повереникот, честопати банка. Овие фондови имаат тенденција да го задржат правото на авторски права на бунари за нафта и природен гас, што ги прави исклучително нестабилни. Покрај тоа, тие имаат ограничен живот. Ќе дојде точка на која тие ќе истечат и исчезнат, па мора да бидете апсолутно сигурни дека плаќате рационална цена во однос на докажаните резерви со конзервативна проценка на вредноста која најверојатно ќе ја добие за стоката кога ќе се продаде. Ова е област каде што е најдобро да не се движите, освен ако не сте експерт, бидејќи најверојатно ќе загубите пари. Сепак, тие можат да бидат прекрасни алатки под вистински услови, по вистинска цена, за некој што има длабоко разбирање на енергетските, минералните или стоковите пазари.
- Пари сметки на пазарот, пари на пазарот инвестициски фондови , и нивните алтернативи . Иако тие не се исти - сметката на пазарот на пари е еден вид осигурен производ на FDIC понуден од страна на банка, додека паритетниот инвестициски фонд е специјално структуиран взаемен фонд кој инвестира во одредени видови средства и чија цена на акциите е поврзана до 1.00 долари - кога каматните стапки се големи во однос на инфлацијата, овие две парични алтернативи може да бидат прекрасен начин за паркирање на вишокот средства. На пример, во 1990-тите, лесно можете да ставите 10%, 20%, 30% + од вашето портфолио во фондови за пари на пазарот и да соберете 4% или 5% + на вашите пари, без да преземате било какви ризици со кои се соочуваат во акции, реални имот, или повеќето други класи на имот.
- Егзотични или нестандардни средства, како што се сертификати за залог на даноците или интелектуална сопственост (авторски права, трговски марки, патенти и договори за лиценца) може да биде рудник за вистинскиот тип на лице кое разбира што прави или го прави. Неодамна направив студија на случај на мојот личен блог на текстописец Доли Партон, кој натрупаше богатство на човек проценето помеѓу 450 и 900 милиони долари, главно на задната страна на портфолиото од 3 000 авторски права на песната, што таа ја користеше за финансирање на тематски парк империја што сега пумпа пари во џебовите од продажба на билети, хотелски сместувања, ресторани, права за лиценцирање и сувенири. Не газете тука, освен ако не знаете што правите, бидејќи би можело да биде катастрофално.
- Паричните резерви, често се состојат од FDIC осигурени проверки и штедни сметки и / или американски државни записи, кои се единствениот прифатлив паричен еквивалент во големи размери, кога апсолутната безбедност на главницата не може да се преговара. Идеално, портфолиото за стратегија за приходи ќе има доволно пари за да одржува исплати од најмалку три години, ако другите средства престанат да генерираат дивиденди, камати, кирии, приходи од авторски права, приход за лиценцирање или други дистрибуции.
4. Кои се предностите и недостатоците на портфолиото за стратегија за инвестирање во приходите?
Најголемата предност на одлучувањето за стратегија за приход е да добиете повеќе пари однапред. Најголем недостаток е да се откажете од многу идни богатства, бидејќи вашите имоти ги испраќаат резервните пари за вас, а не да го реинвестираат за раст. Тоа е многу тешко за една компанија како AT & T или Verizon, која е превозот најголем дел од профитот од вратата во пари дивиденда толку масти тоа е повеќе од двапати што се нудат на берзата како целина, да расте толку брзо како бизнис, како Мексиканската скара Chipotle, која е значително помала и ја задржува својата заработка за отворање на нови локации.
Дополнително, многу е потешко инвеститор за стратегија за приход да ги искористи нештата како одложено даночно потпора, бидејќи поголемиот дел од приходот ќе дојде во форма на готовински плаќања денес, што значи дека плаќањето на даноците во годината што се добива.
5. Кои видови на инвеститори би се одлучиле за портфолио на стратегија за приходи?
Со големо мнозинство, оние кои претпочитаат пристап на стратегија за приход спаѓаат во еден од двата табора. Првиот е оној кој се пензионира и сака да живее од неговите или нејзините пари до највисок степен без да нападне премногу директорот. Одлучувајќи за побавно растечки, повисоки исплати акции , обврзници , недвижен имот и други средства, тој или таа може да го постигне ова.
Вториот е лицето кое добива многу пари во некој вид неочекувани настани - продажба на бизнис, освојување на лотарија, наследување од роднина, без оглед на тоа. Ако парите би можеле да направат голема разлика во нивниот животен стандард, но тие сакаат да бидат сигурни дека тоа е таму до крајот на нивниот живот, тие би можеле да се одлучат за стратегијата за приходи да послужи како вид на втора или трета плата за примање дома. Слика учител кој заработува 40.000 долари во брак со канцелариски менаџер кој заработува 45.000 долари. Заедно, тие прават 95.000 долари пред даноците. Сега замислете дека тие некако доаѓаат во 1.000.000 долари. Со одење со стратегија за приход што произведува, на пример, 4% годишни исплати, тие можат да преземат проверка од 40.000 долари од нивната портфолиа година, зголемувајќи го нивниот приход од домаќинството на 135.000 долари или повеќе од 42%. Тоа ќе направи огромна разлика во нивниот животен стандард и тие ќе сфатат дека ќе уживаат во тоа повеќе отколку што имаат уште поголем капитал кога се постари. 1.000.000 $ служи како вид на семејно донација, слично како колеџ или универзитет; пари кои никогаш не се трошат, туку се посветени исклучиво на производство на потрошни средства за други намени.