Пет економски индикатори за подобрување на вашето инвестирање
На пример, да претпоставиме дека меѓународните инвеститори генерираа здраво враќање во текот на изминатите неколку години од бразилските акции.
Инвеститор кој го следи индексот на потрошувачки цени ("ИПК") може да забележи дека инфлацијата се зголемува, што значи дека централната банка може да одлучи да ги зголеми каматните стапки. Знаејќи дека зголемувањата на каматните стапки имаат тенденција да ги повредат сопственичките хартии од вредност, инвеститорот може да ги намали своите удели.
Во оваа статија, ќе ги разгледаме петте најважни економски индикатори кои секој меѓународен инвеститор треба да ги знае и како да ги користат на терен.
# 1: Бруто домашен производ
Бруто домашниот производ ("БДП") ја претставува пазарната вредност на сите финални стоки и услуги произведени во една земја во одреден период. Бројката обично се дава во номинални и реални формати, при што реално се приспособува БДП за промени во монетарната вредност. Со оглед на широката широчина, овој индикатор е меѓу најгледаните од финансиските пазари.
Проширувањето на БДП на земјата е показател за растечката економија, додека намалувањето на БДП упатува на забавување на економијата во земјата.
Во меѓувреме, проектираната стапка на раст на БДП може да се искористи за да се одреди соодветно ниво на државен долг или да се утврди дали компаниите кои работат во земјата веројатно ќе имаат раст.
# 2: Индикатори за вработување
Продуктивноста и богатството на граѓаните на една земја е веројатно главната одредница за економски успех.
Индикаторите за вработување, како што се работна сила, податоци за плати и податоци за невработеност, проценуваат колку граѓани се вработени, како и трендови на приход (на пример, дали тие прават повеќе помалку пари отколку порано).
Финансиските пазари внимателно ги следат овие индикатори за вработување, особено во развиените земји, кои генерираат најголем дел од својот приход од домашно потрошувачко трошење. Намалувањето на вработеноста често се случува со пад на потрошувачката, што може да им наштети на статистиките на БДП и општите изгледи за економски раст.
# 3: Индекс на потрошувачки цени
Индексот на потрошувачки цени ("ИПК") ги мери цените на производите за широка потрошувачка и услугите што ги купуваат домаќинствата. Индексот е статистичка проценка создадена со користење на цени од примерок од репрезентативни ставки собрани периодично. Често пати, овие мерки се користат како мерач на инфлација , која може позитивно или негативно да влијае на валутата на земјата.
Финансиските пазари внимателно ги следат бројките на CPI за знаци на инфлација. Зголемената инфлација може да доведе до повисоки каматни стапки и намалени заеми, додека дефлацијата може да доведе до пониски каматни стапки и поголемо кредитирање, кога станува збор за политиката на централната банка. Но, без овие политики, инфлацијата всушност може да ја поткопа релативната проценка на валутата и да помогне во извозот (и обратно).
# 4: Записници на централната банка
Централните банки создаваат монетарна политика и вршат значителна контрола врз економијата на една земја. Како резултат на тоа, финансиските пазари имаат тенденција да внимателно го слушаат секој збор што централните банкари јавно го искажуваат за индиции за иднината. Минути на Централната банка се формални изданија кои содржат вредни економски коментари кои можат да сигнализираат за идните политички активности.
Во САД, Банката на федерални резерви издава таканаречена "беж книга", која содржи анегдотски информации за тековните економски услови од страна на секоја Федерална резервна банка. Слични белешки се објавуваат и од многу други централни банки, вклучувајќи ја Банката на Јапонија, Европската централна банка (ЕЦБ) и други, по редовен или полу-редовен распоред.
# 5: PMI Производство и услуги
Индексот на менаџерот на купувачите ("PMI") е економски индикатор развиен од страна на Markit Group и Институтот за управување со набавки.
Со ангажирање бизниси на месечна основа, индексот ги одразува купувањето на стоки и услуги на купувачите на купувачите. Двете најзначајни истражувања се индексите на PMI Manufacturing и PMI Services.
Финансиските пазари ги гледаат индексите PMI Manufacturing и PMI Services како клучни водечки економски показатели. Впрочем, компаниите престанат да купуваат суровини веднаш кога побарувачката се суши, многу пред другите извештаи, како што се продажбата на мало или трошењето на потрошувачите, ќе покажат какви било проблеми во една економија.
Клучни точки за одземање
- Меѓународните инвеститори треба да се запознаат со основните економски показатели со цел да се предупредат на потенцијалните можности или закани во своето портфолио.
- Петте најважни економски индикатори вклучуваат БДП, ИПК, индикатори за вработување, минути на централната банка и PMI податоци.
- Овие економски показатели треба да се користат само како почетна точка за понатамошни истражувања.