Други пристапи за распределба нудат подобри резултати за пензионерите.
Што е правило "100 Минус"?
Кога ќе ги инвестирате парите, одлуката што ќе ја направите ќе има најголемо влијание врз вашите резултати е колку одржувате акции во однос на обврзниците . Со текот на годините многу правила се развиле во обид да обезбедат упатства за оваа одлука.
Едно такво популарно правило е правило "100 минус возраста", во кое се вели дека треба да земете 100 и да ја одземете вашата возраст: Резултатот е процентот на вашите средства за алокација на акции (исто така познати како акции).
Користејќи го ова правило, на 40-ти ќе имате 60% алокација на акции; до возраст од 65 години, вие би ја намалиле вашата распределба на акции на 35%. Во техничка смисла, ова се нарекува "опаѓачки капитал". Секоја година (или почесто на секои неколку години) ќе ја намалите вашата распределба на акции, со што ќе се намали нестабилноста и ризикот на вашето портфолио на инвестиции.
Практични проблеми со ова правило
Проблемот со ова правило е дека тој не е координиран со вашите финансиски цели на кој било начин. Одлуките за инвестирање треба да бидат засновани на работата што вашите пари треба да ги направи за вас. Ако сте моментално 55, а не планирате да преземате повлекувања од сметките за пензионирање, додека не сте обврзани да го сторите тоа на возраст од 70 ½ , тогаш вашите пари имаат многу повеќе години да работат за вас, пред да треба да го допрете.
Ако сакате вашите пари да имаат највисока веројатност да заработуваат повраток од 5% годишно, тогаш само 50% од тие средства наменети за акции може да бидат премногу конзервативни врз основа на вашите цели и временска рамка.
Од друга страна, може да бидеш 62 години и да се пензионираш. Во оваа ситуација многу пензионери ќе имаат корист од одложување на датумот на почеток на нивните придонеси за социјално осигурување и користење на повлекување на сметки за пензионирање за да ги финансираат трошоците за живот додека не достигнат возраст од 70 години.
Во овој случај можеби ќе треба да користите значителен износ на инвестициски пари во наредните осум години, а можеби и 38% алокација на акции ќе биде премногу висока.
Што покажува истражувањето
Академиците почнаа да спроведуваат истражувања за пензионирање за тоа колку добро падот на падот на капиталот (што е 100-минутно правило) ќе го направи во споредба со другите опции. Други опции вклучуваат користење на статичен пристап за распределба, како што се 60% акции / 40% обврзници со годишно ребалансирање или користење на патека за зголемување на главнината, каде што влегувате во пензија со висока распределба на обврзниците и трошите ги овие обврзници, расте.
Истражувањата на Вејд Пфау и Мајкл Китс покажуваат дека на лош пазар, како што е она што можеби сте го доживеале ако се пензионирате во 1966 година, 100-минутен пристап за распределба на возраста го испорача најлошото исход, оставајќи го без пари триесет години по пензионирањето. Користејќи зголемувањето на капиталот, каде што ги потрошивте обврзниците, најпрво го испорачавте најдобриот резултат.
Тие, исто така, го тестираа исходот од овие различни пристапи за распределба преку силен пазар на акции, како што е она што можеби сте го доживеале ако се повлече во 1982 година. На силна берза сите три пристапи ви оставиле во добра форма со статичкиот пристап кој дава најсилен крај сметководствените вредности и пристапот за зголемување на главен капитал кој ве остава со најниските вредности на сметките (кои се уште беа многу повеќе отколку што започнавте).
Пристапот од 100 минус возраст даде резултати во средината на другите две опции.
План за најлошото, надеж за најдобар
Кога ќе се пензионирате, не постои начин да се знае дали ќе влезете во една деценија или две силни акции на пазарот на акции или не. Најдобро е да го изградите вашиот план за распределба, така што ќе работи врз основа на најлош случај. Како таква, пристапот на 100 минус возраста не се чини дека е најдобриот пристап за распределба кој треба да се користи при пензионирањето, бидејќи не е добро во услови на слаби пазарни услови. Наместо алоцирање на портфолија на овој начин, пензионерите треба да го разгледаат токму спротивниот пристап: пензионирање со повисока алокација на обврзници кои може да бидат намерно потрошени, притоа оставајќи го само дел од сопственоста да расте. Ова, најверојатно, ќе резултира со постепено зголемување на вашата распределба на акциите во текот на пензионирањето.