Купување на опција за повик
Опција за повик е правото да купи акции, или во овој случај ЕТФ .
До датумот на истекување на повикот, имате право да купите основниот ЕТФ по одредена цена позната како штрајк.
На пример, ако го купите Dec 80 OIH повикот ( Oil ETF ), имате право да го купите ETF за 80 долари во секое време до третиот петок во декември. Значи, ако ОИХ тргува со 90 долари, можете да го купите на 80 долари. Меѓутоа, ако ОИХ никогаш не добие над 80 долари пред декември, вашиот повик ќе истече безвредно. Вие нема да го искористите правото да го купите ЕТФ на 80 $, кога навистина може да го купите за помалку од тоа.
Додека цената на секоја опција за повик ќе се разликува во зависност од моменталната цена на основниот ЕТФ, можете да го заштитите или да се изложите нагоре за да купите купување повик. Да се скрши дури и во трговијата со долг повик, само треба да се надевате дека ЕТФ ќе се зголеми над цената на штрајкот и куповната цена на повикот што го купивте. Значи, ако го купите Дека 80 повикот за $ 2, ти треба ЕТФ да се искачи над 82 $ за да се прекине дури.
Нешто над $ 82 е профит. Ако ЕТФ никогаш не добива над 80 долари, вашата загуба е 2 долари за секој повик што го купивте.
Продажба на повик опција
Кога ќе го продадете повикот, ја земате спротивната позиција на купувачот на повик. Сакате ЕТФ да падне надолу. Користејќи го нашиот пример, ако го продадеме повикот за 80 долари за $ 2, ќе направите 2 долари за секој повик ако цената на ЕТФ никогаш не се зголемува над 80 долари.
Меѓутоа, ако ЕТФ се искачи над точката на пауза од 82 долари, вие сте одговорни да го продадете ЕТФ на 80 $ на сопственикот на повикот и да направите загуба.
Продажбата на опции е понапредна стратегија за тргување од купување на опции. Кога се купуваат опции, максималниот ризик е куповната цена и профитот е неограничен на превртеноста. Меѓутоа, кога се продава опција, максималната добивка е продажната цена и ризикот е неограничен. Инвеститорот треба да биде многу внимателен и многу образован пред да ги продаде опциите.
Купување опција за ставање
Постои побезбеден начин да се добие изложеност или да се заштитат недостатоците на ЕТФ отколку да се продаде опција за повик. Ако мислите дека ЕТФ ќе се намали вредноста или ако сакате да го заштитите ризикот од опаѓање, купувањето на опција за ставање може да биде начин да се оди. Опцијата за ставање е право да се продаде ЕТФ по одредена цена. Користејќи го нашиот пример, ако го купите денот 80, ќе имате право да го продадете основниот ЕТФ за 80 долари во секое време пред декември. Ако ЕТФ тргува на 75 долари во секое време пред декември, можете да го продадете на 80 $ и да профитирате од разликата во цената. Доколку ЕТФ остане над 80 долари, тогаш вашиот став ќе истече безвредно. Вие нема да го продадете ЕТФ на 80 долари ако тргувате по повисока цена.
Повторно, треба да ја факторирате куповната цена во вашата равенка.
Ако 80 декември се купува за 4 долари, тогаш вашата точка на пауза е 76 $ (80 $ - 4 долари). Значи, ако ЕТФ тргува со 75 долари и го остварувате вашето право да го продаде на 80 долари, ќе направите $ 1 за секоја опција што ја купивте. Доколку ЕТФ никогаш не се испушти под 80 долари пред истекот на рокот во декември, вашата загуба ќе биде куповна цена од 4 долари за секоја опција.
Продажба на опција за ставање
Кога продавате опција за ставање, ќе му дадете право на купувачот да го продаде ЕТФ по штрајк во исто време пред истекот на рокот. Ова е спротивната позиција на купување на куп, но слична на купувањето повик. Сакате ЕТФ да се зголеми или да остане над цената на штрајкот.
Користејќи го нашиот пример, ако го продадете 80-те декември за 4 долари, никогаш не сакате ЕТФ да оди под 80 долари пред истекот на рокот во декември. Или барем не под пауза-дури точка од 76 долари. Ако тоа е вистина, добивате 4 долари на секој пат што го продадовте.
Меѓутоа, ако ЕТФ падне под цената на паузата, ќе почнете да направите загуби на секој пат што ќе се оствари.
Повторно, важно е да се напомене дека продажните опции имаат поголем ризик од купување на опции. Тоа не значи дека не е профитабилно. Цената на тој ризик се внесува во цената на опцијата. Но, ако сте почетник во светот на повици и става, купувањето на опции за ЕТФ е побезбеден пат.
Конечни мисли
Иако има многу повеќе начини да се вклучат стратегии за опција на ЕТФ во вашето портфолио, тоа се основите на тргување со деривати на ЕТФ. Откако ќе се чувствувате удобно со темелите на опции тргување, само тогаш треба да се разгледа повеќе средно или комплексни стратегии за трговија како straddles и нестабилност арбитража . Индексирајте пред да заминете.