Кои се фондови за општински обврзници и како се оданочуваат?
Дознајте како работат фондовите на општинските обврзници и како и зошто може да имате корист со инвестирање во овие видови на заеднички фондови.
Кои се фондови за општински обврзници?
Обврзници се должнички обврски издадени од субјекти, како што се корпорации или влади. Исто така, наречени "муни", општинските обврзници се обврзници кои ги издаваат владините општини или нивните агенции.
Примери вклучуваат градови, држави и јавни комунални претпријатија. Должничките обврски се користат за собирање пари за финансирање на изградба на училишта, паркови, автопати и други проекти за јавна употреба. Општински обврзници фондови се взаемни фондови кои инвестираат во општински обврзници.
Како се оданочуваат финансиските средства за општинските обврзници?
Општинските обврзници обезбедуваат инвеститори со камата што е ослободена од федерални даноци. Овој приход може исто така да биде ослободен од државни и локални даноци за инвеститорите кои живеат во државата или локацијата што издава. На пример, обврзницата во Њујорк ќе биде тројно ослободена од данок, што значи дека може да биде ослободена од федерални, државни и локални даноци ако инвеститорот живее и плаќа даноци во Њујорк. Поради оваа причина, фондовите за општински обврзници често се нарекуваат "ослободени од данок" или "изземени од даноци".
Кој треба да инвестира во општински обврзници и зошто?
Инвеститорите кои треба да користат фондови за општински обврзници се првенствено оние кои сакаат да заработат приноси кои обично се повисоки од оние на фондовите на пазарот на пари и кои можат да бидат во високи даночни загради.
Приносите на општинските обврзници често се пониски во споредба со другите обврзници, како што се оние издадени од страна на корпорацијата. Сепак, даночните придобивки од општинските обврзници можат да се надополнат за пониските приноси.
Но, како знаеш дали општинските обврзници се најдобри за вас? Одговорот лежи во она што се нарекува "даночен еквивалент".
На пример, оданочлива обврзница, како што е корпоративната обврзница, која плаќа 5,00 проценти, можеби не е толку привлечна за инвеститорот кој купува општинска обврзница без данок, која плаќа 4,00 проценти. За да се утврди која врска е најдобра, инвеститорот може да го пресмета данокот-еквивалентен принос. Доходот што е еквивалентен на данокот е приносот пред оданочување кој даночната обврзница мора да ја плати за да се изедначи приносот на општинските обврзници ослободени од данок. Пресметката е приход од општински обврзници ослободен од данок поделен со еден, минус даночната стапка на инвеститорот. Еве пресметка за инвеститор во маргиналната даночна заграда од 35 проценти, со оглед на општинската обврзница која плаќа 4,00 проценти:
Данок-еквивалентен принос = 0,04 / (1 - .35) = 6,15 проценти
Оваа пресметка открива дека даноците на доход заштедени со користење на општинска обврзница без данок се еднакви на (исто како и) обврзницата која заработува 6,15 проценти. Затоа инвеститорот на обврзници е мудро да ја користи општинската обврзница или општинската обврзница наместо обврзувачката корпоративна обврзница.
Исто така види:
Која е разликата помеѓу обврзниците и заедничките взаемни фондови?
Како функционираат заедничките взаемни фондови за облигации
Општи услови: Информациите на оваа страница се дадени само за дискусија и не треба да се погрешат како инвестициски совет. Под никакви околности овие информации не претставуваат препорака за купување или продавање хартии од вредност.