Тековни обврски

Разбирање на компонентите на тековните обврски

Кога се подготвувате да анализирате компанија, една од првите работи што треба да направите е да земете копија од најновата билансна состојба на компанијата. Иако може да изгледа како да е напишано на странски јазик на многу нови инвеститори, јас ќе ви помогнам да го дешифрирате кодот, така што ќе бидете посигурни во вашата анализа на инвестиции. Да почнеме со тековните обврски. Тековниот дел од пасивата на билансот на состојба ги прикажува долговите што компаниите ги должи кои мора да се платат во рок од една година.

Овие долгови се спротивни на тековните средства . Тековните обврски вклучуваат работи како што се краткорочни кредити од банки, вклучувајќи линија на искористеност на кредитите, салда на сметки, дивиденди и камата што се плаќа, обврски за доспевање на обврзници , депозити на потрошувачи и резерви за даноци.

Подолу се дадени некои од најчестите и важни тековни обврски во билансот на состојба .

Сметки кои треба да се платат: Најпопуларна тековна одговорност

Обврските кон сметките се спротивни на побарувањата на сметките. Се појавува кога компанијата добива производ или услуга пред да плати за тоа. Обврските кон сметките или А / П, како што често се заостануваат, е една од најголемите тековни обврски со кои се соочува компанијата, бидејќи тие постојано нарачуваат нови производи или плаќаат производители на големо и добавувачи за услуги или стоки. Добро добро управуваните компании се обидуваат да ги задржат сметките кои се плаќаат доволно високо за да се покријат сите постоечки инвентар.

Всушност, ова значи дека продавачите плаќаат за полиците на компанијата да останат на товар. Најефективните оператори во индустриите како што се трговците со попуст, Целта и Вол-Март меѓу нив, го претворија ова во уметност. Во многу реална смисла, нивниот раст на бизнисот беше финансиран од продавачите како што се Procter & Gamble и Clorox, од кои двајца испраќаат производи на полиците на продавниците на кредит, давајќи им на трговците шанса да ги продадат стоките пред да го платат износот што им го должи на овие продавачи на големо .

Ова значеше дека и "Вол-Март" и "Целта" би можеле да користат повеќе од парите што ги собрале од акционерите, сопствениците на обврзници и задржаната добивка за да се финансира новата експанзија на продавницата.

Акумулирани бенефиции и платен список како тековна одговорност

Оваа ставка во сегментот на тековни обврски во билансот на состојба претставува пари кои се должат на вработените како плати и бонуси кои компанијата уште не ги платила.

Краткорочен и тековен долгорочен долг

Овие тековни обврски понекогаш се нарекуваат белешки кои се плаќаат. Тие се најважната ставка во сегментот на тековни обврски во билансот на состојба и во најголем дел ги претставуваат плаќањата за заеми на друштвото или други позајмици што се должат во наредните дванаесет месеци. Користењето на позајмени средства не е нужно знак на финансиска слабост; на пример, интелигентна извршна стоковна куќа може да работи на краткорочни кредити за Божик, за да може да закупи стока пред сезоната. Ако побарувачката е висока, продавницата ќе го продаде целиот свој инвентар, ќе го плати краткорочниот долг и ќе ја наплати разликата. Оваа употреба на потпора може да резултира со повисоки поврат на капиталот .

Како можеш некогаш да се надеваш да откриеш дали една компанија мудро позајмува пари (како што е нашата илустративна стоковна куќа), или несовесно влегува во долг?

Погледнете го износот на белешките кои треба да се платат во билансот на состојба (ако тие не се класифицирани во делот што се плаќа надоместок, ги комбинира краткорочните обврски на компанијата и долгорочниот тековен долг). Ако износот на готовина и парични еквиваленти е многу поголем од забелешките што треба да се платат, не треба да имате никаква причина да бидете засегнати.

Ако, од друга страна, забелешките што се исплаќаат имаат повисока вредност од готовината, краткорочните вложувања и побарувањата заедно, треба да бидат многу загрижени. Освен ако компанијата не работи во бизнис во кој инвентарот може брзо да се претвори во готовина, ова е сериозен знак за финансиска слабост.

Други тековни обврски на билансот на состојба

Во зависност од компанијата, ќе видите различни други тековни обврски наведени. Понекогаш тие ќе бидат споени под наслов "други тековни обврски". Нормално, можете да најдете детален список на она што овие "други" обврски се погребани некаде во годишниот извештај или 10-К .

Често, можете да го дознаете значењето на записот со неговото име. Ако деловните листи "Комерцијална хартија" или "Обврзници обврзници" како тековна обврска, може да бидете прилично сигурни дека наведениот износ е она што ќе му биде исплатен на сопствениците на обврзници на компанијата во краток рок.

Потрошувачките депозити се обврски кон банките

Ако го разгледувате билансот на состојба на банката, ќе сакате да посветите поголемо внимание на запис под тековните обврски наречени "Потрошувачки депозити". Во многу случаи, ова ќе биде наведено под други тековни обврски, ако не и со нив. Ова е износот што клиентите го депонирале во банката. Ако прашувате зошто депозитите на потрошувачите се одговорност, одговорот е многу едноставен. Бидејќи, теоретски, сите иматели на сметки може да ги повлечат сите свои средства во исто време, банката мора да ги наведе депозитите како тековна обврска.