Преглед на патеките за глад на капитал и распределба на средства
Секој сака да најде најдобар начин да ги инвестира своите пари во пензија. Со цел да се тестираат различни пристапи за инвестирање, истражувачите често почнуваат со она што се нарекува "патека на капитал".
Патеката за гладување на капиталот е проектираната промена, или патеката, во распределбата на средствата на вашите инвестиции додека стареете. Подолу се прикажани три различни патеки на изедначување на капиталот.
- Намалување на патот за глад на капитал
Падот на падот на капиталот кој се намалува е местото каде што постепено ја намалувате распределбата на акциите додека старите. Правило на "100 минус твојата возраст" е пример за паѓање на патот на глад. Ова правило велат дека за да се утврди колку треба да се распределат на акции (акции или фондови на индекс на фондови на пример) треба да земете сто минус вашата моментална возраст. На 60-годишна возраст ќе имате 40% од вложените средства во сопственички хартии од вредност. Секоја година ќе ја намалите вашата распределба на акциите за 1% и соодветно ќе ја зголемите вашата распределба на обврзници. Ова се нарекува патека на пад на главен капитал, бидејќи износот што сте го издвоиле на акции би се намалил како што стареете.
- Статички капитал Глизест пат
Патеката за статичен капитал на глас би била пристап каде што ќе се одржува одредена стратегиска распределба на средства , како што се 60% на акции и 40% на обврзници. Секоја година ќе ребалансирате назад кон таа целна распределба, или ако земавте повлекувања користејќи системски пристап за повлекување, ќе земате доволно од секоја соодветна класа на средства дека по вашето повлекување останатите средства остануваат на 60% акции и 40% фиксен приход.
Користејќи едноставен пример, претпоставиме дека на почетокот на годината имате 100.000 долари и 60% од него, или 60.000 долари, е во фонд индекс фонд, а 40% е во фонд индекс на обврзници. До крајот на годината се претпостави дека фондот индекс фонд сега вреди 65.000 $ и фондот индекс фонд е во вредност од 41.000 $. Сега претпостави дека треба да земете 4.000 долари повлекување. По вашето повлекување, ќе имате оставено 102.000 долари. За да ја одржите распределбата 60/40, ќе сакате да имате 61.200 долари за акции и 40.800 долари во обврзници. Така би продале 3.800 американски долари од вашиот фонд индекс фонд и 200 $ од вашиот обврзници фонд. (Добро, во реалноста, најверојатно, нема да се продаде за да се продаде 200 американски долари од вашиот обврзнички фонд - може да земете само 4.000 американски долари од берзанскиот индексен фонд, бидејќи $ 200 станува незначителен износ кој важи за големината на портфолиото и ако постојат трошоците за тргување, најверојатно, нема да има смисла да ги платат за 200 долари, но јас го користам овде за да илустрирам како да одржувам статички патека на глад.
- Рајзинг патека за глад на капитал
Патот за зголемување на капиталот на капиталот би бил приод каде што би можеле да започнете со поголем дел во обврзници (како што е создавање на скала за скали, каде што обврзниците зрејат секоја година да ги задоволат вашите потребни износи за повлекување), можеби 70% од вашето портфолио и полека тоа надолу, дозволувајќи му на акционерскиот дел од вашата сметка да расте со текот на времето. Така, како што стареете, вашата распределба на акциите постепено ќе се зголемува, претпоставувајќи дека тие заработиле позитивна стапка на поврат.
Како се користат патеки за глад на капиталот во взаемните фондови
Терминот "капитал на глад" почна да се користи почесто со зголемувањето на бројот на пензиски фондови за целната датум . Фондот за целни датуми обично има календарска година во името на фондот, како што е Целниот датум 2030, и средствата обично се управуваат, така што нивото на ризик се намалува кога ќе се приближите до целниот датум. Ова обично се остварува со намалување на распределбата на сопственички хартии од вредност кога ќе се приближите до целниот датум на фондот. И покрај тоа што два фонда за датуми за цел може да имаат ист датум, како што е 2030 година, тие можат да се инвестираат сосема поинаку, во зависност од патеката за глад. Еден фонд може да го достигне својот цел датум со распределба што е речиси сите обврзници, додека друг може да го достигне својот цел датум со распределба од 50% на обврзници.
Кој е најдобар?
Не постои начин да се знае, однапред, кој тип на патот на глад на капитал ќе го даде најдобриот резултат за економските и пазарните услови со кои ќе се соочите во пензионерските години. Вашата најдобра опција е да го одберете пристапот за распределба што сакате да го користите и да го одржувате на дисциплиниран начин. Најлошото нешто што можете да направите е постојано да се префрлате помеѓу приоди.