Според истражувањето, акции генерираат повисоки реални доходи од недвижности
Купувањето примарен престој веројатно е единствената најдобра одлука што некој може да ја направи за својата финансиска иднина. Меѓутоа, кога ќе влезете во втор дом, куќи за одмор, имот за изнајмување, комерцијални објекти и суровини што се чуваат за потенцијална благодарност, играте сосема нова игра со топка. Тоа е затоа што, во подолг временски период, реалните приноси (нето од инфлацијата) што ги нудат заедничките акции ги уништи оние што ги поседуваат сопственоста на недвижностите.
Да. Го прочитавте тоа право. Американците станаа толку збунети со сопственоста на недвижниот имот дека често не сфаќаат имот во вредност од 500.000 до 580.000 долари во рок од пет години, откако го поддржаа расходите за хипотека, дополнително осигурување, трошоци за сопственост итн. ., дури и не држи чекор со инфлацијата! Тоа 80.000 $ добивка нема да ви купи повеќе производи и услуги; истата количина на хамбургери, базени за пливање, комплети мебел, големи пијанари, автомобили, пенкала за фонтана, кашмирски џемпери или што и да е друго што можеби сакате да го стекнете. Претпоставувајќи целосна хипотека од 6,25%, во текот на тие пет години, би платиле 151,401 американски долар во бруто камата или околу 93,870 американски долари по соодветните даночни одбивања (и дека претпоставува дека сте во горните загради, најповолниот случај). Вашата хипотека би биле намалени на околу 466.700 американски долари, што ќе ви даде капитал од 113.300 американски долари (пазарна вредност од 580.000 американски долари - хипотека од 466.700 американски долари = 113.300 американски долари). Во тоа време, вие би платиле 184.715 американски долари во исплати.
Факторинг во имотната нега, осигурувањето и други трошоци, вашите бруто трошоци од џеб би биле најмалку 200.000 долари.
Ова треба да го илустрира фундаменталниот принцип кој треба да го запомнат сите инвеститори: Агенцијата за недвижности често е начин да ги задржи парите што инаку би ги платиле за трошок за изнајмување, но тоа нема да генерира доволно високи стапки на поврат за значително да го соедини вашето богатство .
Постојат, се разбира, специјални операции кои можат да и генерираат високо ниво на враќање на основа, како што се изведувачи со ниски трошоци за купување, рехабилитација и продажба на куќи, дизајнери на хотели кои создаваат возбудлива дестинација во топол дел од градот (мора да се истакне дека во овој случај, создавањето на богатството не доаѓа од недвижниот имот, туку од бизнисот - или обичните акции - што се создава преку хотелски операции), или единиците за складирање во град без други слични својства (иако, повторно, вистинското богатство не доаѓа од недвижниот имот, туку од бизнисот што е создаден!)
Што предизвика овој голем недвижен мит да се развие? Зошто сме измамени од тоа? Продолжете со читање за увид, одговори и практични информации што можеби ќе можете да ги користите.
1. За многу инвеститори, недвижниот имот е повеќе познат од акциите
Просечниот инвеститор најверојатно не гледа во неговата или нејзината акција како дел од вистински, искрен бизнис кој има капацитети, вработени и, се надева, профит. Наместо тоа, тие го гледаат како парче хартија што се шета околу на табелата. Без концепт за основната заработка на сопственикот и приносот на приходите, разбирливо е зошто тие можат да паничат кога акциите на Home Depot или Wal-Mart паѓаат од 70 до 33 долари.
Блажено не се свесни дека цената е најважна - значи, она што го плаќате е крајната детерминанта на вашето враќање на инвестицијата - тие мислат дека акциите како повеќе на лотарија билет од сопственоста, отворајќи го Wall Street Journal и надевајќи се дека ќе видат некое движење нагоре.
Можете да одите во имот за изнајмување; трчајте ги рацете по ѕидовите, вклучете ги и исклучете ги светлата, повлечете го тревникот и поздравете ги новите станари. Со акциите на креветот, бањата и подалеку од седиштето на вашата брокерска сметка, тоа можеби не изгледа како реално. Дури и проверките за дивиденди кои обично би ги испраќале во вашиот дом, бизнис или банка, честопати се електронски депонирани во вашата сметка или автоматски се реинвестираат. Иако статистички гледано на долг рок, со поголема веројатност сте ја изградиле својата нето вредност преку овој тип на сопственост, тоа не се чувствува како вистински како имот.
2. Недвижностите немаат дневна пазарна вредност
Недвижниот имот, од друга страна, може да понуди далеку пониски даночни повраќања, по инфлацијата, но ги заштедува оние што немаат поим што прават од гледањето пазарна пазарна вредност секој ден. Тие можат да продолжат, да го држат својот имот и да собираат приход од наемнини, целосно игнорирани на фактот дека секој пат кога се движат каматните стапки, влијае на суштинската вредност на нивните имоти, исто како и акциите и обврзниците. Оваа грешка беше решена кога Бенџамин Греам ги научи инвеститорите дека пазарот е таму за да им служи, а не да ги поучуваат. Тој рече дека станува емоционално во врска со движењето на цените е еднакво на тоа да се дозволи ментална и емоционална болка над грешките на другите луѓе во проценката. Кока-кола може да тргува со 50 долари по акција, но тоа не значи дека цената е рационална или логична, ниту пак значи ако платите 60 долари и имате загуба на хартија од 10 долари по акција што сте направиле лоша инвестиција. Наместо тоа, инвеститорите треба да ги споредат приносите од заработувачката, очекуваната стапка на пораст и сегашниот закон за данок, на сите други можности што им се на располагање, а распределувањето на нивните ресурси на оној кој нуди најдобри, прилагодени за ризиците приноси. Недвижниот имот не е исклучок. Цената е она што го плаќате; вредност е она што го добивате.
3. Збунувачки што е блиско со она што е вредно
Психолозите веќе долго време ни кажуваа дека ја преценуваме важноста на она што е близу и лесно при рака во споредба со она што е далеку. Дека, делумно, може да објасни зошто толку многу луѓе очигледно го мамат својот сопружник, проневераат од корпоративен конгломерат или, како што е илустрирано, еден богат човек со 100 милиони долари во неговите инвестициски сметки може да се почувствува луто поради тоа што изгубил 250 долари, остави го готовината на ноќната постела во хотел.
Овој принцип може да објасни зошто некои луѓе се чувствуваат побогати со тоа што имаат приход од наемнини од 100 долари што се појавува во нивните сандачиња секој ден, наспроти 250 $ од "изгледите за" приходи генерирани од нивните заеднички акции. Исто така, може да објасни зошто многу инвеститори претпочитаат парични дивиденди за да ги делат откупот , иако тие се поректорски ефикасни и, сè друго е еднакво, резултираат во повеќе богатства создадени за нивно име.
Ова често се зголемува со многу човечката потреба за контрола. За разлика од Worldcom или Enron, сметководствена измама од луѓе кои никогаш не сте ги сретнале не можат да ја направат комерцијалната зграда што ја изнајмувате на станарите преку ноќ. Освен оган или друга природна катастрофа, која честопати е покриена со осигурување, нема да одеднаш да се разбудите и да откриете дека вашите недвижни ствари исчезнале или дека тие се затворени затоа што ја одбележаа Комисијата за хартии од вредност . За многумина, ова обезбедува ниво на емоционална удобност.