Не го зголемува ризикот со намалување на ликвидноста
Сопствениците на куќи не се изземени од оваа реалност. Културно е даден дека скоро сите во Соединетите Американски Држави имаат желба целосно да го поседуваат својот дом; да уживате во слободата на недвижностите и да се ослободите од оптоварувањето на една банка или финансиска институција е дел од американскиот сон. Сепак, освен ако не сте во позиција да го избришете целото салдо на хипотеката на вашиот примарен престој, со дополнителните исплати за намалување на главнината може да доведе до финансиски катастрофи, особено ако не сте го задржале вашиот фонд за итни случаи . Тоа може да биде тешко да се поверува, но тоа е вистината. Кога економијата оди на југ, има доволно пари за рака за да преживее губење на работното место, медицинска катастрофа или семејна вонредна состојба може да значи разлика помеѓу непроспиени ноќи и внатрешен мир.
Повеќе акционерски капитал што го имате во вашиот дом, поголема веројатноста дека Банката ќе ги затвори ако ги пропуштите плаќањата
Замислете дека поседувате банка.
Имате двајца клиенти, Џон и Марија, кои поседуваат куќа вредна 200.000 долари. Џон стана целосен престанок, е до неговите очното јаболко со долг со кредитна картичка, го изнајмува својот автомобил, нема речиси никакви ликвидни средства и има нестабилна историја на вработување. Марија, од друга страна, има одличен кредит и иако нема многу вишок заштеди на располагање, верно направи двојни или тројни исплати за да се намали состојбата на нејзината хипотека, која сега изнесува само 15.000 долари.
Таа со нетрпение го очекува денот кога таа може да го испрати последниот ваучер до банката и да знае дека нејзината куќа е целосно и целосно нејзина.
Сега, замислете дека и двете страдаат од катастрофа. Можеби биле во несреќа и не можеле да работат или биле отпуштени поради рецесија . Како банка, нема да забележите додека не се пропушти исплатата. Навистина ќе заминеш и ќе обрнеш внимание кога ќе поминат шеесет дена, и немаше проверки во поштата. Во одреден момент, праг е донесен кога банкарските закони и прописи бараат да признаете дека е можно да не примате повеќе плаќања од Џон или Марија. Се разбира, вработените во банката сакаат да го избегнат ова, бидејќи ја намалуваат нивната пријавена профитабилност , ја намалуваат силата на нивниот биланс на состојба , ги отежнуваат нивните регулатори и ги добиваат сопствениците (или акционерите ако банката јавно се тргува ), пукајќи за да ги променат ситуација или ризикуваат да ги загубат своите работни места.
За да се избегне ова, персоналот на банката ќе преземе проактивни мерки за да го врати кредитот назад на "статусот на пресметка" што е можно побрзо, така што нема да ги оштети финансиските извештаи. Главниот начин на кој ова може да се направи е да се исклучи имотот и да се продаде на купувачот.
Од вашата перспектива како сопственик на банка, за кого најверојатно ќе појдеш по првата? Џон, кој нема речиси никаков капитал во својот дом, или Марија? Ако требаше да ја затворите Џон, ќе треба да закрепнете речиси цела 200.000 долари барајќи цена за да го избришете заемот на вашите книги. Ако ја затворите Марија, можете многу брзо да го ликвидирате имотот со стрмен попуст и да го избришите целосниот заем од 15.000 долари.
Да, Марија е многу добар клиент. Да, таа направи се што е во ред. Можеби не е фер дека таа е првата што ќе ја следите, но за да разберете зошто тоа е направено, мора да ја реализирате стимулативната структура поставена за вработените од Вол Стрит, која, пак, е резултат на инвеститорите кои сакаат стабилна, и повисоки, профит.
Кои се инвеститорите? Ти и јас. Во нашите 401 (к) планови , ИРА сметки, или преку сопственост на индекс средства или поединечни акции на редовна брокерска сметка .
Тоа е пензиски фонд кој плаќа проверки на вашите родители или баби и дедовци. Тоа е осигурителна компанија која треба да генерира пари за да плати побарувања. Со инвеститорите кои бараат профит, Вол Стрит не сака да види банка поседува многу недвижен имот. Вработените во вашата банка нема да ја ризикуваат својата работа, обидувајќи се да ја наведат куќата на Џон за шест месеци, за да може да добие малку од капиталот од него. Тие се заинтересирани само за заштита на средствата што ги подигнале Џон, и тој вети дека ќе отплати. Затоа се свртуваат кон аукции. Тие не можат да си дозволат да ја отфрлат куќата на Јован, бидејќи средствата може да не бидат доволни за да го вратат заемот. Куќата на Марија, од друга страна, може да се наброи за 125.000 долари на аукција. Тие добиваат 15.000 долари и одржуваат беспрекорен биланс на состојба, додека таа губи 75.000 долари во акционерски капитал, кои би можеле да бидат фатени, таа можеше да го наброи имотот на пазарот доволно долго за да добие респектабилна понуда.
"Што е со Џон?", Прашуваш. Тоа е суров дел. Многу банки имаат поголема веројатност да ги реструктуираат условите за плаќање за да му помогнат да излезе од ситуацијата, бидејќи тогаш легитимно би можеле да го задржат на книгите како "добар" заем. Тие може да понудат наплата на балон на крајот на хипотеката за да ги намалат сегашните плаќања. Тие може да дозволат двегодишни исплати само за камати. Во рамките на регулаторните барања, небото е граница, и навистина зависи од тоа колку очајно банката сака да избегне хитови до своите профитни маржи .
Како може сопственикот на куќата да се заштити од самата ситуација?
Најголемата одбрана на кој било инвеститор има против затварање е ликвидноста . Кажи го одново и одново. Банката не е толку загрижена од износот на пари што ги должиш, само што продолжуваш да правиш плаќања на време, без одлагање, па нивните бројки изгледаат одлично.
Марија би била многу подобра, земајќи ги двојните и тројните исплати што ги направила на нејзината хипотека и ставајќи ги во сметката или фондот за пари на пазарот на данок. (Во времето кога овој напис првично беше напишан, таквите фондови плаќаа од 4% до 5%. Овие денови нема да добиете многу на патот од приходите од камати , но сепак вреди да се намали ризикот.) Ако нешто се случи, таа може да го покрие недостатокот со натопи во резерва што ја изградила. Ако изгледаше дека ситуацијата нема да се промени, може да ја стави својата куќа на пазарот и да се обиде да се извлече од ситуацијата пред да се соочи со финансиска катастрофа.
Единствената најголема опасност со стратегија која се фокусира на ликвидноста е ризикот дека некој го троши готовината додека го одржува долгот. Една сметка со голема сума на неограничени пари е едноставно премногу големо искушение за многу луѓе. Можеби тие се зад себе на нивните сметки за кредитни картички. Можеби сакаат нова телевизија со рамен екран и мислат дека ќе се натопат во фондот и ќе го вратат назад за неколку месеци. (Никогаш не чини да се работи на ваков начин за голем процент на луѓе.) Како таква, ако постои можност дека сте спремни да ги трошите парите за ништо друго освен да направите плаќање на вашата куќа во случај на итност, веројатно е лоша идеја. Тоа навистина се сведува на самодисциплина и темперамент.
Друга голема опасност е искушението да се дојде до неколку екстра процентни поени на враќање со инвестирање во поризични средства. Оваа посебна финансиска стратегија зависи од безбедноста на директорот. За повеќето луѓе, ова значи високо ликвидни хартии од вредност предност, како што е фонд за пазарот на пари кој инвестира во општински обврзници. Во исклучителни случаи, оние со високо специјализирано знаење за одредени пазари (како што се акции или недвижен имот) би можеле да ги вложат овие средства со намален ризик. Најбезбедните од сите ликвидни резерви генерално се сметаат за сметка на TreasuryDirect пополнета со државни записи директно одржани во Министерството за финансии на САД.