Диверзифицирајте го вашето портфолио со изложеност на глобална недвижност
Во оваа статија, ќе ги разгледаме меѓународните REITs и зошто инвеститорите можеби ќе сакаат да ги разгледаат за своите портфолија за диверзификација на ризикот и потенцијално подобрување на враќањето.
Кои се REITs?
Фондови за инвестирање во недвижнини (REITs) се компании кои поседуваат и најчесто активно управуваат со комерцијални недвижности кои произведуваат приходи. Во прилог на поседување на овој недвижен имот, некои REITs инвестираат и во заеми и други должнички обврски кои се обезбедени со обезбедување на недвижности. Повеќето големи REITs околу САД се јавно тргувани лица на берзите.
Често пати, REITs добиваат посебни даночни предности кои им овозможуваат да го избегнат корпоративниот данок, се додека тие го дистрибуираат големо мнозинство (90% +) од нивниот приход на инвеститорите. Вреди да се напомене дека, и покрај избегнувањето на двојното оданочување, структурата не значи дека даночните загуби на РЕИТ се пренесуваат на инвеститорите за употреба како продолжувања или за да се неутрализираат капиталните добивки.
Зошто да инвестирате во REITs?
Има многу придобивки за инвестирање во REITs во земјата и во странство. На пример, Ibbotson Associates, инвестициско истражувачко претпријатие на Morningstar, откри дека сопственоста на REITs со текот на времето историски го зголеми вкупниот принос на инвеститорите и / или го намали целокупниот ризик и во портфолијата на капитал и фиксен приход.
За американските инвеститори, меѓународни REITs нудат уште поголема диверзификација во многу случаи, со оглед на тоа што недвижниот имот не е врзан за американскиот пазар. За меѓународни инвеститори, REITs имаат ниски коефициенти на корелација со домашниот пазар на нивната земја. Во комбинација, овие атрибути ги прават меѓународните REITs одлична можност за диверзификација.
Меѓународни РЕИТ 101
Меѓународните REITs сега го сочинуваат мноштво REITs во светот, по нивното успешно деби во САД и Австралија. Овие хартии од вредност нудат бројни предности и недостатоци, но може да ги комплиментираат најразновидните меѓународни портфолија.
Меѓународните инвестициски фондови за инвестирање нудат многу предности за инвеститорите, вклучувајќи:
- Инфлациска хеџинг - Недвижноста се смета за инфлациска хеџ, бидејќи има тенденција да се изгради вредност со текот на времето, и покрај амортизацијата на секуларната валута.
- Силни приливи на дивиденда - Многу REITs нудат атрактивни дивидендни приноси , бидејќи даночните закони бараат компаниите да го распределат поголемиот дел од нивниот приход.
- Конзервативен менаџмент - Бидејќи REITs обично мора да го дистрибуираат својот приход за инвеститорите, менаџментот има помалку пари да троши на скапи миленичиња проекти.
- Диверзификација - REITs се одличен начин да се диверзифицира постоечкото портфолио на акции преку класа на средства и географски разлики.
И покрај нивните позитивни квалитети, постојат многу ризици за инвестирање во меѓународни договори, меѓу кои и:
- Политички ризик - Правата на земјиштето и оданочувањето може да бидат политички прашања за жешка копче во многу земји во светот каде што недвижниот имот е помалку развиен отколку во САД
- Валутен ризик - девизниот курс може значително да влијае на сите странски акции, но особено на REITs, со оглед на големите дистрибуции на дивиденди кои обично се гледаат.
- Опасен ризик - REITs во странски земји може да биде екстремно данок неефикасен, особено ако инвеститорот е оданочен по обични приходи.
- Ликвидност и транспарентност - Меѓународните REITs можат да бидат многу неликвидни и нетранспарентни, што може да предизвика многу ризици за инвеститорите, особено оние со краткорочни временски хоризонти.
Најдобри начини за инвестирање во REITs
Најлесен начин да се инвестира во меѓународни REITs е преку употреба на фондови со кои се тргува со размена (ETFs). Имено, многу од овие ЕФО не нудат дивидендни приноси, туку потенцијал за капитални добивки од реинвестирањето на сите дивиденди. Како резултат на тоа, инвеститорите во приходите може да бидат подобри од изборот на специфични REITs за купување кои нудат атрактивни приноси.
Најпопуларните меѓународни REIT ETFs вклучуваат:
- SPDR Дау Џонс Глобал Недвижнини (RWO)
- WisdomTree International Real Estate (DRW)
- SPDR Дау Џонс Меѓународната Недвижнини (RWX)
- iShares S & P Dev екс-американска сопственост (WPS)
- iShares FTSE EPRA / NAREIT Dev Недвижнини (IFGL)
Во крајна линија
Меѓународни REITs се одличен начин да се диверзифицира портфолиото и да се изгради изложеност на пазарите на недвижности низ целиот свет. Често пати, најдобриот начин да се инвестира во меѓународни REITs е користење на ETFs, бидејќи тие се тргуваат на американска размена и обезбедуваат поголема ликвидност од поединечни странски REITs.