Намалувањето на данок на доход ја стимулира побарувачката со ставање повеќе пари во џебовите на потрошувачите. Тоа е важно бидејќи трошењето на потрошувачите предизвикува 70 отсто од економскиот раст . Потоа создава работни места кога претпријатијата го зголемуваат производството за да ја задоволат повисоката побарувачка. Една студија од Канцеларијата за буџет на Конгресот покажа дека намалувањето на даноците на Буш ќе создаде 4,6 работни места за секој милион долари, доколку биде проширена во периодот 2011-2012 година.
Сепак, постои дебата околу тоа дали намалувањата на даноците за семејствата со повисок доход создаваат толку многу работни места како намалувања на даноците за семејствата со ниски и умерени приходи. Теоријата е дека семејствата со ниски приходи мора да ги трошат намалувањата на даноците, побарувачката за возење, додека семејствата со повисоки примања ќе го намалат даночното намалување. Понатаму, трошењето на семејството со повисок приход е помалку под влијание на намалувања на даноците, бидејќи тие семејства можат да го задржат трошењето со намалување на своите заштеди или добивање заеми или кредити. Нивните намалувања на даноците се со поголема веројатност да се искористат за да се вратат кредитите.
Даночните намалувања на платите се еден од најекономичните начини за зголемување на работните места. Според CBO, секој милион долари во намалување на данок на плати создава 13 нови работни места. Даночните намалувања на платите создаваат работни места на четири начини. Прво, некои компании ги користат заштедите за да ги намалат цените. Тоа ја зголемува побарувачката, што бара ангажирање на повеќе работници.
Второ, други компании ги зголемуваат платите за да задржат добри работници, кои потоа ќе трошат повеќе, зголемување на побарувачката.
Трето, некои фирми ја задржуваат даночната заштеда, овозможувајќи им да купат повеќе и да ја зголемат побарувачката. Четврто, компаниите кои веќе имаат популарни производи ќе ги искористат заштедите за да најмат повеќе работници. Овој четврти метод е најекономичен начин за креирање на работни места.
Всушност, ако Конгресот само дава намалување на даноците за нови вработувања, тогаш секој милион долари во намалување на даноците на плати создава 18 нови работни места. (Извор: " Економски перспективи и избори за фискална политика ", Канцеларија за буџет на Конгресот, 28 септември 2010 година)
Патем, најекономичен начин за зголемување на работните места воопшто не е данок. Студијата на CBO покажа дека продолжувањето на бенефициите за невработеност е најдобриот начин за зајакнување на економскиот раст . Придобивките создаваат работни места, бидејќи невработените вечераат трошење на секој долар што го добиваат на основни средства како што се храна, облека и домување. Секој милион долари во бенефиции за невработеност создава 19 нови работни места. Една студија на Economy.com покажа дека секој долар потрошен на бенефиции за невработеност стимулира 1,73 долари за економска побарувачка . Иако продолжените поволности ги чинат даночните обврзници 10 милијарди долари месечно, тие генерираат 17,3 милијарди долари за економски раст, создавајќи работни места и дополнителни даночни приходи.
Дали данокот ги намалува економскиот раст?
Економијата на снабдување е теорија која вели дека намалувањата на даноците го зголемуваат економскиот раст. Даночните кратења обезбедуваат поттик, но само на краток рок и во економија која е веќе слаба. намалувањата на даноците обезбедија итен поттик. (Извор: " Динамичка анализа на постојано продолжување на даночната помош на претседателот ", US Treasury Department, 25 јули 2006 година)
Намалувањето на крајот мора да се балансира со намалување на трошоците за да се избегне зголемување на федералниот долг . Оставен непроверен, федералниот долг на крајот би ја забавил економијата. Тоа се смета за зголемување на даноците за идните генерации, кои во крајна линија мора да го платат.
Тоа е особено точно ако односот на долгот кон бруто-домашниот производ е близу 77 проценти. Тоа е главната точка, според студијата на Светската банка. Утврди дека ако односот долг-БДП надминат 77 проценти за подолг временски период, го забавува економскиот раст. Секоја процентуална точка на долг над ова ниво ја чини земјата 1,7 отсто во економскиот раст.
Ефект од намалувањето на Буш
За време на рецесијата од 2001 година, процентот на федерални приходи во БДП се зголеми на 20,9 проценти - повисок од нормата. Тоа е затоа што економијата се собираше. За да се стимулира растот, владата ги намали даноците во 2001 година со JGTRRA и во 2003 година со EGTRRA . По намалувањата на даноците од 2001 година, федералните приходи паднаа на 18 отсто од БДП. Намалувањето на даноците од 2003 година го намали процентот на приходи уште повеќе, до 16 проценти од БДП во 2004 година.
Сепак, овие намалувања на даноците првично беа успешни. Економијата се опорави. Иако процентот на владините приходи во БДП се намали, вкупните приходи се зголемија, бидејќи БДП се зголеми.
Поборниците на страната на понудата велат дека растот на БДП е поради намалувањата на даноците. Другите економисти посочија дека каматните стапки исто така се намалија во текот на истиот период. Федералните резерви ја намалија најважната стапка на средства на ФЕД од 6 проценти на 1 процент помеѓу 2001 и 2003 година. (Извор: "Историски стапки на благајнички пари", Федерална резервна банка на Њујорк.)
Законот за намалување на данокот за превенција и помирување од 2005 година ги продолжи пониските даночни стапки за долгорочните капитални добивки и дивиденди до 2010 година. Тоа не влијаеше значајно врз владините приходи, а процентот на БДП се врати на 18 проценти до 2006 година.
Може да се намалат даноците Зголемување на федералниот буџетски приход?
Лаферовската крива вели дека намалувањата на даноците ги намалуваат доларните долари за доларот, но ја надоместуваат загубата на долг рок преку засилување на економскиот раст и даночната основа. Сепак, Националното биро за економски истражувања откри дека само 17 отсто од приходите од намалување на данокот на доход се вратени и 50 отсто од загубените приходи од намалувањата на даноците на претпријатија. Една причина за ова несогласување може да биде намалувањето на даночната стапка пред оданочување. Според моделот на Лафер, даночната стапка мора да биде во "Забранет опсег" - над 50 проценти - за намалувањата за да се стимулира економијата доволно за да се надоместат сите загуби. (Извор: "Динамичко бодување: Водич за пликови", NBER, декември 2004)
Најдобар начин да создадете работни места
Ако даночните намалувања не се големи во создавањето работни места, што е со трошењето на владата ? Тоа не е добар начин да се создадат работни места. Потребни се 1 милион долари за да создадат 19 работни места. Тоа е уште повеќе од $ 50,000 од вашите даночни долари потребни за да се создаде една работа. На CBO не се анализира кој вид на работни места, или на приходот од работните места.
Најдобар начин да се создадат работни места не е преку намалување на даноците, владини трошоци или било каква фискална политика воопшто. Наместо тоа, преку монетарната политика . Тоа ја проширува понудата на пари , овозможувајќи поголема ликвидност на претпријатијата да инвестираат. Фискалната политика е неопходна само кога монетарната политика е веќе експанзивна што е можно повеќе. Тоа се случи во 2009 и 2010 година по Големата рецесија принудени на фунти стапка на нула.