Дали ја разбирате разликата помеѓу ЕФО и инвестициски фондови?
Нашето прашање е: "Дали дебатата на ETFs наспроти взаемните фондови треба да биде пасивно управување наспроти активна дебата за управување? Ако е така, тогаш кое инвестициско возило треба да го избереш?
ЕТФ или заеднички фондови? "
Студија на Делоит: ЕТФ наспроти заеднички фондови
Делоит, една од најголемите организации за професионални услуги во светот, ја објави студијата за 2009 година во врска со тоа дали инвеститорите треба да изберат ЕТФ наспроти инвестициски фондови. Работата на Делоит вклучува неколку одлични истражувања и факти за почетници - обезбедување јасен преглед на темата. За жал, недостасува обезбедување на вид на индивидуализирана информација која ви е потребна ако се обидувате да донесат одлука дали да купите ЕТФ или заеднички фондови за вашето портфолио.
Студијата на Делојт го објаснува процесот на создавање-откуп, улогата на овластени учесници и трите различни структури на ЕФО. Каде парчето е кратко - исто како и речиси секој друг дел што го прочитав на оваа тема - е во фер разгледување зошто инвеститорите би можеле да изберат да купат ЕТФ преку заеднички фондови или обратно.
Повторно, студијата Deloitte е одлично прочитана ако сакате да дознаете повеќе за тоа што ги прави ETF различните од заедничките фондови.
Но, верувам дека изборот на кој тип на инвестиција да се продолжи - ако се избере само еден - е повеќе прашање на пасивен наспроти активен стил на управување, и не се исклучува меѓусебно. Одредени инвеститори можат да изберат да поседуваат и ЕТФ и заеднички фондови за да ги заокружат своите портфолија. Едноставно кажано, испитувањето на предностите и недостатоците на ETFs и взаемните фондови нема да ви помогне да одлучите дали одредена инвестициска стратегија е најдобра за вас.
Пасивен против активен; ЕТФ наспроти заеднички фондови
Ако треба да одлучите дали е најдобро да инвестирате во ETF или взаемни фондови, првиот чекор што треба да го направите бара да ги разберете активните и пасивните стратегии за инвестирање. Ако верувате во активно управување над пасивното управување (на пример, мислите дека има вредност на некој кој избира одредени акции преку широк индекс), тогаш ќе преферирате взаемни средства (Да, постојат неколку активно управувани ЕФО-и, но не доволно да изберете од оваа точка).
Ако верувате во инвестирање со пасивно управување (заради едноставност, ајде да го наречеме "индексирање"), тогаш треба да ги споредите ЕФО со индексирање на инвестициски фондови пред да го направите вашиот инвестициски избор. Со други зборови, не се фаќате во стапицата дека ETFs се поевтини, се поефикасни во однос на даноците и така натаму - фактите се дека постои мала разлика помеѓу ETFs кои ги следат широките индекси и индексните фондови (во смисла на трошоците и даночната ефикасност).
Древото на одлучување: ЕТФ наспроти заеднички фондови
Значи, следниот чекор на дејствување во однос на дебатата меѓу ETFs и заедничките фондови е да се одлучи помеѓу ЕФО и инвестициски фондови. Ако одлучите дека индексот на средствата е најдобриот избор за вас, следниот чекор е да барате ниски стапки на трошоци.
Но, имај на ум трговски трошоци. Во зависност од вашиот брокер или друштво за управување со инвестициски фондови каде што ги поседувате инвестиционите сметки, може да има трошоци за тргување поврзани со ЕТФ или заеднички фонд. Затоа ќе сакате да ги дознаете овие трошоци пред да го купите.
На пример, ако купувате акции еднаш месечно и ќе одбереш ЕТФ кој наплаќа 7,95 $ за плаќање за тргување секој пат кога ќе го купите, но споредлив индекс фонд нема таква такса, индексниот фонд е веројатно подобар избор.