Потребни се разни трговски вештини
Една од главните потешкотии за нови трговци на опции се јавува бидејќи тие навистина не разбираат како да користат опции за остварување на своите финансиски цели. Секако, сите тие знаат дека купувањето нешто сега и продавање подоцна по повисока цена е патот кон профитот.
Но, тоа не е доволно добро за опции трговци, бидејќи цените на опциите не секогаш се однесуваат како што се очекуваше.
На пример, искусни акцииџии не купуваат секогаш акции. Понекогаш знаат дека продаваат кратко - надевајќи се дека ќе профитираат кога цената на акциите ќе опадне. Премногу продавачи на опции за почетници не го разгледуваат концептот на продажни опции (хеџирани за да го ограничат ризикот), наместо да ги купуваат.
Опциите се многу посебни инвестициски алатки и има многу повеќе трговец што може да го направи отколку едноставно да купи и продаде индивидуални опции. Опциите имаат карактеристики кои не се достапни на друго место во инвестицискиот универзум. На пример, постои збир на математички алатки (" Грците ") кои трговците ги користат за мерење на ризик. Ако не сфаќате колку е важно тоа што е, размислете за ова:
Ако може да се измери ризикот (т.е. ,, максимална добивка или загуба) за дадена позиција, тогаш можеш. Превод: Трговците можат да избегнат непријатни изненадувања со тоа што знаат колку пари може да се изгубат кога ќе се случи најлошото сценарио.
Слично на тоа, трговците мора да ја знаат потенцијалната награда за која било позиција со цел да утврдат дали барањето за таа потенцијална награда вреди да се бара ризикот.
На пример, неколку фактори кои опции трговците ги користат за да се измери потенцијалот за ризик / награда:
- Одржување на позиција за одреден временски период. За разлика од акциите, сите опции ја губат вредноста со текот на времето. Грчкото писмо " Theta " се користи за да опише како однесувањето на еден ден влијае на вредноста на опцијата.
- Делта мери колку промената на цените - или повисока или пониска - за основните акции или индекс влијае на цената на опцијата.
- Продолжена промена на цените. Како што акциите продолжуваат да се движат во една насока, стапката на која профитите или загубите ги акумулираат промените. Тоа е уште еден начин да се каже дека опцијата Делта не е константна, туку се менува. Грчкиот, Гама ја опишува стапката на промена на Делта.
Ова е многу различно за акции (без оглед на цената на акциите, вредноста на една акција секогаш се менува за $ 1 кога цената на акциите се менува за $ 1), а концептот е нешто со кое новиот трговец на опции мора да биде комотно. - А менување на нестабилноста на животната средина. Кога се тргува, повеќе нестабилен пазар преведува во поголеми дневни промени во цените за акции. Во светот на опциите, менувањето на нестабилноста игра голема улога во цените на опциите. Вега мерка колку цената на опцијата се менува кога проценува нестабилноста се менува.
Хередирање со шири
Опциите често се користат во комбинација со други опции (т.е. купуваат еден и продаваат друг). Тоа може да звучи збунувачки, но општата идеја е едноставна: Кога имате очекување за основното средство, како што се:
- Навистина
- Мечка
- Неутрален (очекувајќи опсег-врзан пазар)
- Станувате многу повеќе, или многу помалку, испарливи
Можете да конструирате позиции кои заработуваат пари кога вашите очекувања ќе се остварат.
Бројот на можни комбинации е голем, и можете да најдете информации за различни опции опции кои користат шири . Ширињата имаат ограничен ризик и ограничени награди. Меѓутоа, во замена за прифаќање на ограничени профити, ширењето на тргувањето доаѓа со сопствени награди, како што е зголемена веројатност за заработка на пари. Донекаде конзервативниот инвеститор има голема предност кога може да поседува позиции што доаѓаат со пристоен потенцијален профит - и голема веројатност за тоа да остварат профит. Берзанските трговци немаат ништо слично на опциите што се шират.
Опциите тргување не е тргување. За едуцираната опција трговец, тоа е добра работа, бидејќи опциите стратегии може да бидат дизајнирани да профитираат од широк спектар на берзата исходи. И тоа може да се постигне со ограничен ризик.