Веројатноста за допирање на калкулаторите
- Цена на акциите
- Цена за штрајк
- Време (# дена додека опцијата не истече)
- Каматни стапки
- Дивиденда, доколку ја има
- Тип на опција (јавете се или ставете)
- Проценка на нестабилноста за основните акции
тогаш типичниот калкулатор ја прави математиката и ја дава теоретската вредност за опцијата - и основните Грци :
Веројатноста за допирање на калкулатор
Денес дискусијата се фокусира на друг вид калкулатор - оној што е многу корисен за искусни трговци. Според мое мислење, овој калкулатор обезбедува такви корисни информации што треба да ги користат сите опции трговци. Се споменува со повеќе од едно име. Може да се нарече "Веројатноста за допирање на калкулатор" или "Калкулатор на веројатноста за цените". Прашајте го вашиот брокер ако имаат таков калкулатор на располагање за да го користите.
Основното прашање одговорено од овој калкулатор е:
Ако планирам да поседувам одредена позиција на опции за одреден број денови, какви се шансите цената на акциите да ја допрат штрајк цената?
За продавачите на премија : Кога ќе одредите колку дена планирате да ја задржите кратката позиција (не сте принудени да ги држите докрај до истекот), калкулаторот ви овозможува да ја знаете веројатноста дека основната цена на акциите ќе достигне цена на штрајкот барем едно време за време на периодот на одржување.
Ако таа веројатност се покаже дека е 15%, тогаш шансите дека опцијата ќе истече безвредни без да се пресели во пари е 85%.
ЗАБЕЛЕШКА: Ова не е исто како и веројатноста дека опцијата ќе истече безвредно. Зошто? Понекогаш опцијата го поместува ITM и подоцна се движи OTM - само да истече безвредно.
Веројатноста за допирање на калкулаторот ги игнорира оние (ITM тогаш OTM) ситуации. Како добра апроксимација, веројатноста цената на акциите да ја допира штрајдната цена - барем еднаш пред истекот - е двојно поголема од веројатноста дека ќе истече безвредно. Друг начин да се наведе истата теорема е: Секоја опција се очекува да ја допре штрајк цената пред истекот е приближно двојно од Делта на опцијата. ЗАБЕЛЕШКА: Користете Делта во моментот кога се врши трговијата.
За купувачи на премија : Кога ќе наведете колку дена планирате да ја држите долгата опција (може да излезете пред истекот), калкулаторот обезбедува приближна веројатност дека основната цена на акциите ќе достигне штрајк (или било која друга цена што ја наведете) - барем еднаш - за време на периодот на одржување.
Ако имате ИТМ опција, тогаш веројатноста за допирање се однесува на можноста опцијата да се исели од парите.
Ако имате OTM опција, тогаш веројатноста за допирање се однесува на можноста опцијата да се премести во пари.
Други опции стратегии
Кога тргувате со стратегии за опции со повеќе нозе (овие се познати како шири), има повеќе од една опција која е важна. На пример, во типично ширење на пеперутки, имате две различни опции.
ПРИМЕР
Купи 1 повик од XYZ Oct 100
Продај 2 XYZ октомври 105 повици
Купи 1 повик од XYZ Окт 110
Кога цената на акциите се движи под 100 или над 110, ширењето губи голем дел од неговата вредност и станува безвредно ако истекот истече и цената не е проценета помеѓу 100 и 110. Така, трговецот треба да ја знае веројатноста цената на акциите допрете или 100 или 110 за време на предвидениот период на одржување. Веројатноста за допирање на калкулаторот ги обезбедува тие информации. Појаснување: Калкулаторот генерира веројатност дека акциите со допир или 100 или 110 долари. За слични стратегии ( железо condor , на пример) од суштинско значење е да се знае шансите дека ќе се допрат било која од двете различни штрајк цени (или двете цени) - за ефикасно управување со ризикот.
Избор на периодот на одржување
Друг начин да го користите овој калкулатор е да одлучите колку долго да ја задржите позицијата.
Со приклучување на различен број "денови" во калкулаторот, можете да научите како веројатноста за допирање на промените. Со извршување на пресметката секој ден, врз основа на тогашната тековна цена на акциите и потенцијалната добивка и загуба, можете да одредите дали плаќа да ја задржи позицијата.
Верувам дека ќе ги најдете информациите толку корисни што користењето на овој калкулатор станува навика.