Со други зборови, вредноста на обратна врска ЕТП се зголемува кога пазарот на обврзници паѓа, и обратно. На пример, ако десетгодишната американска државна каса бележи пад од 1% во одреден ден, инверзен 10-годишен фонд за финансии ќе добие 1%.
Видови на инверзни обврзници
Инвеститорите, исто така, имаат можност да инвестираат во двојно-инверзна, па дури и тројно-инверзна обврзница ЕТФ, кои се дизајнирани да се движат два или три пати во спротивна насока на нивниот основен индекс, соодветно, на дневна основа. Потегот од -1,0% во индексот ќе се претвори во добивка од околу 2,0% за двоен инверзен фонд и 3,0% за троен инверзен фонд. Како што би се очекувало, таквите производи носат и поголем ризик и повисок потенцијал за враќање од нивните еднократни инверзни колеги.
Инвеститорите да направат повеќе од само залог против пазарот на обврзници како целина. Наместо тоа, има широк опсег на опции кои им овозможуваат на инвеститорите да профитираат на кризи во американските државни обврзници со различна доспеаност, како и различни сегменти на пазарот (како што се обврзници со висок принос или корпоративни обврзници од инвестициски одделенија).
Ризици од инверзни обврзници
Инвертните ЕТП им обезбедуваат на инвеститорите поголем број на опции, но исто така и поголем број потенцијални опасности. Прво, обложуването кон одреден пазарен сегмент е, по својата природа, софистицирана стратегија што можеби не е соодветна за сите инвеститори. Пред да купите таков производ - и особено една од средствата за кои се балансираат - не заборавајте да ја процените толеранцијата на ризикот и да бидете сигурни дека разберете дека инверзните ЕФТ се дизајнирани да бидат краткорочни трговски возила.
Исто така, не заборавајте дека иако тие се обврзувачки фондови , верверички верзии се многу испарливи по природа. На пример, во интервалот од 25 јули до 22 септември 2011 година, приносот на 10-годишната државна белешка падна од 3,00% на 1,72%, бидејќи нејзината цена се зголеми. За време на истиот интервал, цената на дневните 7-10 години трезорски мечки 3x акции (тикер: ТИО), тројна инверзна ЕТН, падна од 38,23 долари на 28,02 долари - загуба од 26,7%. Осигурајте се дека може да го толерирате овој тип на нестабилност пред да инвестирате.
Ризици од двојни и тројни инверзни обврзници
Инвеститорите, исто така, треба да бидат свесни дека дво- и трикратните инверзни фондови само ги обезбедуваат очекуваните инверзни перформанси во еден ден. Со текот на времето, ефектот на мешањето значи дека инвеститорите нема да го видат перформансот што е точно два или три пати спротивно од индексот. Всушност, колку е подолг временскиот период, толку е поголемо дивергенцијата помеѓу реалните и очекуваните повратни трошоци.
А брз пример: во еден ден, инверзна Министерство за финансии би можело да изгуби 2% ако пазарот се зголеми 1%. Во текот на еден месец, враќањето може да изнесува -6% (не -4%) на 2% загуба за пазарот. За една година, инвеститорот може да забележи загуба од -26% (не -20%) на 10% криза на пазарот. Ова е само хипотетичко, но го илустрира дивергенцијата што може да се случи со текот на времето.
Ова е најважната причина зошто инверзните фондови со ловење не треба да се сметаат за долгорочни инвестиции .
Подолу е листа на обратни производи со кои се тргува со фиксен приход. Тука се преклопуваат некои преклопувања, бидејќи во некои случаи две различни компании понудија инверзна ETF-и кои го покриваат истиот пазарен сегмент; на пример, TBX и TYNS.
Еднократен (-100%) инверзен трезорски ETFs и ETNs
- iPath САД Министерство за финансии Долг Бонд мечка ЕТН (DLBS)
- ProShares Кратко Barclays Капитал 20 + Година американскиот фонд за државни финансии (TBF)
- Дирекција Дневна 20 годишна државна мечка 1x акции (TYBS)
- Директорски дневен пазар на вкупни хартии од вредност 1 хектари акции (SAGG)
- iPath САД Министерство за финансии 10-годишниот мечка ETN (DTYS)
- Дирекција Дневна 7-10 годишна државна мечка 1x акции (TYNS)
- ProShares Кратко 7-10 Годишен трезор (TBX)
- iPath US Treasury 2-годишен мечка ETN (DTUS)
- iPath US Treasury 5-годишниот мечка за тргување Забелешка (DFVS)
Два и три пати (-200% и -300%) Инверзни трезорски ETFs и ETNs
- ProShares UltraShort Баркли 20 + Година Министерство за финансии (TBT)
- ProShares UltraShort 7-10 годишна државна обврзница ETF (PST)
- ProShares UltraShort 3-7 годишна трезорска 2x (TBZ)
- ProShares UltraPro Кратка 20 + Година Министерство за финансии 3x (TTT)
- PowerShares DB 3x Кратка 25+ Годишна обврзница ETN (SBND)
- Direxion Дневен 7-10 год. Trsy Bear 3X Shrs (TYO)
- Direxion Дневен 20 + Yr Trsy Bear 3X Shrs (TMV)
- ProShares UltraShort СОВЕТИ ЕТФ (TPS)
Не-трезорски кратки ЕТФ-и
- ProShares Кратко Инвеститор Одделение Корпоративни (IGS)
- Кратки високи приноси на ProShares (SJB)
- PowerShares DB Inverse јапонски влада за иднината на иднината (JGBS)
- PowerShares DB 3x инверзна јапонска влада за иднината (JGBD)