Со оглед на неговото децениско искуство на пазарот, многу инвеститори сакаат да научат како да изберат акции како Бафет. Но, за индивидуалните инвеститори, вклучувајќи ја и неговата сопруга, Бафет постојано се враќа на многу основната стратегија за инвестирање - и тоа е стратегија која нема никаква врска со изборот на поединечни акции.
Бафет совет за неговата сопруга
Во своето годишно писмо до акционерите за 2013 година, Бафет се осврна на сопствената смртност и им понуди јасни инструкции на повереникот обвинет за управување со неговата огромна имотна корист за неговата сопруга.
"Мојот совет до повереникот не може да биде поедноставен. Ставете 10% од готовината во краткорочни државни обврзници и 90% во фонд за индексот S & P 500 со многу ниска цена. Верувам дека долгорочните резултати на оваа политика ќе бидат подобри од оние што ги постигнуваат повеќето инвеститори - без разлика дали се пензиски фондови, институции, поединци - кои вработуваат менаџери со високи трошоци.
И тоа е совет тој се повторува повторно и повторно. На годишниот состанок на акционерите на Беркшир Хатавеј, кој честопати се нарекува "Вудсток на капитализмот", Бафет одговори на прашањето за тоа како еден просечен инвеститор треба да управува со своите средства: "Само купи фонд за индексирање на S & P и ќе седне во следните 50 години".
Бафетовиот презир за скапи инвестициски менаџери е јасен.
И тој не укажува на неговата доверба се одржи една акција, дури и не свој Berkshire Hathaway. Наместо тоа, тој ги инволвира инвестициите во акции во фонд за индексите S & P 500, вид на заеднички фонд кој следи по извршувањето на 500 од најголемите јавни претпријатија во Америка.
Силната верба на Бафет во S & P 500 е толку силна што се обложи на 1 милион долари дека S & P 500 ќе надмине избор на топ хеџ фондови со текот на времето.
Од сега изгледа дека Бафет е на добар пат да победи.
Но, дали Ворен Бафет не инвестира во акции?
Можеби се прашувате зошто сопствената компанија на Бафет не го следи неговиот совет. На крајот на краиштата, Беркшир Хатавеј е изграден за инвестирање во поединечни компании, а неговото портфолио содржи милијарди долари акции во компании, меѓу кои и Wells Fargo, American Express и Coca-Cola.
Тоа е портфолио изградено врз филозофијата наречена вредно инвестирање , која беше пионерна од менторот на Бафет и професорот Бенџамин Греам. Вредност инвестирање игнорира нишалки на пазарите и се фокусира на вродена вредност на една компанија. Бафет и неговиот тим се фокусираат на наоѓање на компании кои имаат конкурентна предност, одлично управување и имаат повисока вредност од моменталната цена на акциите.
Омилената метрика на Бафет за мерење на вредноста на компанијата е книговодствената вредност по акција . Ова ја мери вредноста на имотот на компанијата во споредба со цената на акцијата, давајќи ви конзервативен мерач за тоа што вреди компанијата.
Ако сакате да изберете акции, вредноста на инвестирањето ќе биде добра стратегија за следење. Сепак, имајте на ум дека Бафет и неговиот инвестициски тим управуваат со милијарди долари во средства и имаат можност да направат големи инвестиции и да влијаат на работењето на компаниите во портфолиото на Беркшир Хатавеј.
Индивидуалните инвеститори обично работат со илјадници долари, а не милијарди, и немаат време, средства или експертиза за да го имитираат успехот на Бафет.
Мудроста на бербата резерви
Друга важна разлика е што индивидуалните инвеститори, за разлика од големиот институционален инвеститор како Berkshire Hathaway, се помалку способни да се справат со големите загуби што доаѓаат со инвестирање на пазарот.
И не прават грешка: Овие загуби ќе дојдат. Секој слушнал приказна од некој кој направил голем избор на акции и го погодил богат - без разлика дали купува Google или Netflix акции по ниска цена кратко време по нивните ИПО или подигање акции на авиокомпании веднаш по нападите на 11-ти септември. Но, со помала е веројатноста дека ќе слушнете некој кој изгубил сè кога Енрон паднал на скандал или од акционерите во GT Advanced Technologies, кои сметале дека нивната акција стана речиси безвредна кога Apple го избрал новиот снабдувач за своите стаклени екрани на iPhone.
Исто како што има приказни за слава на берзата, постојат приказни за големи загуби.
Како да структурирате вашето портфолио
Ако сакате да го следите советот на Бафет за поединечни инвеститори, тука е еден од начините на кој можете да одите. Како потсетник, тука е неговиот основен совет за структурирање на портфолио изградено околу инвестирањето во индекс: "Ставете 10% од готовината во краткорочни државни обврзници, а 90% во еден многу низок трошок на индексот на S & P 500".
Да почнеме со тие обврзници. Како и со S & P 500, можете да купите фонд или ЕТФ да инвестирате во кошничка на краткорочни државни обврзници. Vanguard нуди сопствени краткорочни владини обврзници ЕТФ со тикер VGSH . Дополнителен инвестициски фонд на Admiral Shares е исто така достапен под тикер VSBSX .
Што се однесува до тој "многу ниски цени S & P 500 индекс фонд"? За овој дел од портфолиото Buffett, постојат многу можности за фонд. Повеќето инвеститори ќе започнат со Vanguard S & P 500 ETF, симбол на симбол VOO. инвестициски фондови со знак VFINX. Инвеститорите со најмалку 10.000 долари за да се посветат на оваа инвестиција можат да добијат пониски трошоци преку взаемниот фонд на Admiral Shares, симболот VFIAX.
Во овој пример ги користевме средствата на Авангард поради ниските трошоци, но што и да користите, ќе има слични опции.
Придобивки од индексни фондови
Инвестирањето во индексни фондови има многу предности во однос на берзањето.
Инстант диверзификација: при купување на поединечни акции потребно е доста време и пари за да се изгради разновиден портфолио. Важно е да се спроведе диверзификација во двете компании и индустрии. Инвестирање во индекс фонд S & P 500 ви дава 500 компании одеднаш. Топ тежини според тежината се Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric и JP Morgan Chase. Дознајте повеќе за S & P 500 листата на официјалната страница на Standard & Poor's.
Залог на економијата на САД: обложување на 500-те најголеми јавни претпријатија во Соединетите Американски Држави може да се спореди со залог на целокупната економија на САД. Додека една компанија може повремено да ја следи судбината на Енрон, тие се стабилни компании од Blue Chip кои ќе ја видат долгорочната стабилност.
Полесно за контрола на емоциите: Најдобар план за инвестирање е да продолжи да придонесува малку по малку со текот на времето. Кога купувате и продавате поединечни акции, секогаш сте во размислување за купување и продавање. Ова неизбежно води многу инвеститори да купуваат и продаваат во погрешно време. Практично е невозможно да се одвиваат пазарите . Наместо тоа, следете обид и вистински курс каде што уживате во големиот пораст по турбулентен пазарен период.
Пониски трговски надоместоци: Можете да тргувате со некои акции бесплатно, благодарение на новите брокерски куќи како Loyal3 и Robinhood, но повеќето брокери и понатаму наплатуваат околу 10 долари за трговија. Купувањето и продавањето акции за изградба на портфолио лесно може да чини стотици или илјадници долари. Сепак, повеќето големи брокерски фирми нудат пристап до сопствениот фонд на индексот S & P 500 без надомест. Ако немате омилен, можете да го следите советот на Бафет за да ја купите верзијата на Vanguard на фондот. Vanguard нуди бесплатни занаети од своите сопствени средства ако отворите бесплатна Vanguard сметка.
Пензионирај како Ворен Бафет .