Формула и пресметки за анализирање на билансот на состојба

Инвестирање Лекција 3 - Анализа на билансот на состојба

Сте научиле како да анализирате биланс на состојба ! Во сегментот 2 од оваа лекција, ние ќе работиме преку старите биланси на неколку големи американски компании. Пред да влеземе во тоа, сепак, да земеме еден миг за да ги разгледаме некои од формулите за билансот на состојба и односите што сте ги научиле на патот. Користете ја оваа страница како корисен водич за упатства во иднина. Треба да ги запаметите овие што е можно поскоро; тие се непроценливи алатки за вашиот инвестициски алатник, кој ќе се користи за остатокот од вашиот живот секогаш кога е лесен и соодветен.

Формула и пресметки за билансот на состојба

Да ја растуриме секоја формула, сооднос или пресметка на билансот на состојба во една од двете групи. Првиот ги опфаќа оние кои покажуваат финансиска сила и ликвидност на компанијата, додека втората ни дава увид во ефикасноста на компанијата во користењето на нејзината база на средства за да генерира заработка. Потсетете се дека многу од овие показатели бараат употреба на билансот на успех во врска со билансот на состојба.

Пресметка на билансот на состојба и сооднос Група I:

Тестови за финансиска сили и ликвидност на компанијата:

Обртен капитал: Тековни средства - тековни обврски
Работен капитал по долар на продажба: работен капитал ÷ Вкупно продажба ¹
Тековно учество: Тековни средства - Тековни обврски
Брзо / Acid Тест / Тековно Однос: Тековни средства минус инвентар (наречен "Брзи средства") Тековни обврски
Сооднос долг / капитал : Вкупно обврски - Акционерски капитал

Пресметка на билансот на состојба и сооднос Група II:

Тестови за ефикасност на компанијата:

Побарувања од продажба: Нето кредитирање ¹ ÷ Просечни нето-побарувања за периодот
Просечна возраст на побарувања: Број на денови во периодот ÷ Побарувања од побарувања
Инвентарни промет: Цена на стоки што се продаваат ¹ ÷ Просечен инвентар за периодот
Број на денови за инвентар за претворање: Број на денови во периодот ÷ Промет со залихи

^{1.) Овие можат да се најдат на билансот на успех, а не на билансот на состојба.}

Друга од моите омилени формулари за билансот на состојба, кои јас одвај ги допрев во оваа лекција, вклучува земање на нето-приходите од билансот на успех и споредување со нето-материјалните средства, особено во текот на повеќегодишни опфаќања кои вклучуваат најмалку една или повеќе рецесии, па можете да добиете идеја за економските карактеристики на бизнисот. Ова нема да функционира во некои специјални случаи, како што е инвестирањето во акции на специјалитети за нафта, бидејќи приходите се врзани за основната стока или стоки, како што се природниот гас и суровата нафта, кои имаат тенденција да влезат во повеќедецениски бик и мечка пазари поврзани со основните односи на понуда / побарувачка / екстракција / рафинирање кои биле во сила во тоа време. Сепак, честопати може да биде ефикасен начин да се погледне низ основната економска реалност на едно претпријатие и да се забележи калибар на моторот кој го разгорува профитот за сопствениците. Откако ќе разберете колку драстично различен исход може да биде помеѓу добар бизнис и одличен бизнис, претпоставувам дека тоа ќе стане и една од вашите омилени показатели. Веројатно ќе се најдете себеси да барате сопственост само во оние бизниси што произведуваат големи количини на бесплатен паричен тек; способен да ве утепува во постојано растечки дивиденди или да ја проширувате книговодствената вредност, наместо да барате тековни, ниско или средно враќање на капиталните расходи што никогаш не изгледа дека се исплатиле како што очекувавте или се надевате.

Последниот чекор пред да се нурнеме во примерокот на билансот на состојба е да ги разгледаме нештата што билансот на состојба не може да ви ги каже; ограничувањата и недостатоците треба да бидете внимателни за да не се обидете и надминувате со фокусирање премногу на показатели кои не се значајни или би можеле да бидат штетни за самата оперативна компанија.