Важни фактори на глобален ризик за разгледување
акции со горна ограничена врз основа на глобалното ограничување на пазарот.
Во оваа статија ќе ги разгледаме ризиците поврзани со глобалните инвестиции и дали придобивките ги надминуваат овие ризици.
Што е глобален ризик за инвестирање?
Глобалниот инвестициски ризик е широк поим кој опфаќа многу различни видови на меѓународни фактори на ризик, вклучувајќи ги валутните ризици, политичките ризици и каматните ризици. Меѓународните инвеститори внимателно треба да ги разгледаат овие фактори на ризик пред да инвестираат во глобални акции.
Трите главни глобални инвестициски ризици вклучуваат:
- Валутниот ризик е ризикот поврзан со флуктуации во девизи во однос на американскиот долар. На пример, една странска компанија може да пријави 25 отсто раст на заработувачката, но ако неговата локална валута депрецира за 10 отсто во однос на американскиот долар, реалната стапка на раст е само 15 отсто, кога добивката се враќа назад во американски долари.
- Политичкиот ризик е ризикот поврзан со странските влади и политиката. На пример, Бразил национализира дел од својата најголема нафтена компанија - Петролео Бразилиро - во потег што предизвика многу инвеститори да изгубат пари. Последниот корупциски скандал во кој се вклучи компанијата го турнаа акциите дури и пониски.
- Ризикот од промена на каматните стапки е ризикот од неповолни промени во монетарната политика. На пример, новата пазарна економија може да одлучи дека растот е премногу брзо и да делува за да ја собере инфлацијата со качување на каматни стапки. Овие динамики би можеле да имаат негативно влијание врз вредноста на финансиските средства кои се проценуваат врз основа на тие каматни стапки.
Најдобар начин за ублажување на глобалниот ризик за инвестирање е преку разновидни глобални портфолија. На пример, фондовите од целиот свет од поранешните американски држави обезбедуваат изложеност на различни земји и класи на имот низ целиот свет, со што се ублажуваат ризиците поврзани со секоја поединечна земја.
Мерење на глобалниот инвестициски ризик
Постојат многу различни начини да се измери глобалниот инвестициски ризик, вклучувајќи ги и квантитативните и квалитативните мерки. Меѓународните инвеститори треба да размислат за комбинација од овие пристапи при проценката на глобалниот ризик за инвестирање.
Најчестите квантитативни мерења вклучуваат:
- Бета ја проценува нестабилноста на инвестициите во споредба со репер индексот. На пример, американските инвеститори може да ја измерат нестабилноста на странските акции со споредување на индексот на индексот S & P 500 преку бета коефициент. Повисоките бета претставуваат повеќе нестабилноста.
- Sharpe Ratio го мери ризикот прилагоден поврат на фондот со текот на времето. Односот се пресметува со делење на просечното враќање на фондот минус стапката на поврат без ризик од стандардната девијација. Високите показатели на Шарп претставуваат подобар принос прилагоден на ризик.
Глобалниот инвестициски ризик, исто така, може да биде квалитативно оценет користејќи методи како што се:
- Кредитните рејтинг даваат увид во кредитниот квалитет на земјата. На пример, земјата што има низок кредитен рејтинг можеби нема да има потреба од флексибилност за да предизвика раст, што може да доведе до пад на проценките на капиталот.
- Рејтингот на аналитичарот може да обезбеди конкретни увиди во поединечни меѓународни акции. Често пати, овие рејтинзи вклучуваат ценовни цели и други фактори кои треба да се разгледаат, иако рејтингот на аналитичарите од страната на продажбата треба да се земе со зрно од сол.
Инвеститорите треба да размислат како овие фактори играат во нивните портфолија. Портфолијата за пензионирање можеби ќе сака да се држи до помалку испарливи резерви, додека помладите инвеститори можеби ќе сакаат да размислат за додавање на нестабилноста, бидејќи тие можат да обезбедат поголем потенцијал за долгорочно враќање.
Дали глобалното инвестирање е важно за ризикот?
Глобалната диверзификација помага во намалената променливост на портфолиото на долгорочни хартии од вредност. На краток рок, инвеститорите можат да учествуваат и во зависност од тоа кој регионален пазар е надпрофитен. САД може да го водат светот во текот на некои периоди, но постојат непроменливи други периоди кога друга земја или пазар ќе ги објави најдобрите резултати.
На пример, изложеноста на диверзифицирани не-американски акции во текот на средината на 1980-тите би ги надминала домашните портфолија.
Валутните движења, исто така, можат да помогнат во зголемувањето на диверзификацијата , бидејќи тие не се во корелација со успешноста на капиталот. Пониска корелација со акциите на САД значи дека инвеститорите може да имаат повеќе дури и да се вратат со текот на времето. Според "Авангард", валутните движења, исто така, ја зголемија нестабилноста на не-американските акции за околу 2,7% помеѓу 1970 и 2013 година, а давателот на фондови очекува валута да продолжи да биде клучен диверсификатор во иднина.
Во крајна линија
Со текот на времето глобалните инвестиции се повеќе се потребни, но инвеститорите треба внимателно да ги земат во предвид глобалните инвестициски ризици. Добрата вест е дека постојат многу различни алатки достапни за мерење на овие ризици и обезбедување на вистински микс за секое портфолио. Vanguard препорачува да се распределат најмалку 20 проценти од портфолиото на меѓународни инвестиции или потенцијално повеќе во зависност од промените на пазарната капитализација со текот на времето.