Разбирање на обврзници на ERISA верност и зошто тие се потребни
Оваа регулаторна рамка има една највисока цел, која требаше да ги заштити вработените кои учествуваат во план за пензионирање, спонзориран од работодавачот, како и корисниците на оние вработени кои еден ден би можеле да имаат корист од планот.
Оние кои се запознаени со ERISA ќе потсетат дека Конгресот се обиде да ја постигне оваа цел на три познати начини, од кои секоја е поддржана со мноштво правила и прописи: 1. Од работодавачите им било потребно да обелоденат одредени информации, вклучувајќи и одредени финансиски информации, за планот за пензионирање, спонзориран од работодавачот, 2. креираше правила на однесување кои беа потребни за оние што постапуваа како повереник на планот спонзориран од работодавачот , и 3. им ги додели на учесниците во планот и на корисниците на учесниците во планот одредени права во федералниот судскиот систем, вклучувајќи ја и доделувањето на јурисдикцијата на федералните судови и дозволувајќи им на учесниците во плановите и нивните корисници да бидат повредени поради несоодветното однесување или некомпетентноста на планот, го спонзорираат правото да бараат враќање и лек.
Едно од овие правила и прописи вклучува нешто познато како врска на ERISA.
Што е ЕРИЗА Бонд?
Обврзницата ERISA, исто така позната како ERISA Fidelity Bond или Fidelity Bond, е специјална полиса за осигурување која го штити планот за пензионирање опфатен со Законот за заштита на вработените (ERISA) против загубите што се резултат на измама или нечесност.
Според Одделот за труд, кој е владината агенција одговорна за администрирање на ERISA и обезбедување усогласеност со законот, дефиницијата на измама или нечесност како што се однесува на обврзниците на ERISA вклучува "кражби, кражба, проневера, фалсификување, проневера, погрешна апстракција, погрешна конверзија, намерно погрешно применување и други дела ".
Како се разликува обврзницата на ERISA од други видови осигурување?
Обврзниците на ERISA имаат многу специфични услови кои мора да бидат вклучени со цел да бидат во согласност со законот и прописите на Министерството за труд. Прво, обврзницата ERISA не може да вклучува никакви одбитни или други одредби што би резултирале со економски ефект сличен на одбитниот во договорот за осигурување, бидејќи сите загуби предизвикани од измама или нечесност мора да бидат покриени од првиот денар. Второ, обврзницата ERISA мора експлицитно да го именува самиот план за пензионирање спонзориран од работодавачот како корисник на полисата за осигурување, така што планот, а со тоа и учесниците во планот и нивните корисници, може да се обнови.
Колку осигурување од осигурување има потреба од вклучување на обврзници од ERISA?
Под претпоставка дека ние разговараме за еден пензиски план спонзориран од работодавачот, покриеноста на обврзниците со ERISA обично се определува на следниов начин:
- Секое лице кое ракува или има пристап до средства, вклучувајќи и готовина и / или хартии од вредност на пензиски план спонзориран од работодавачот, мора да биде покриено до 10 проценти од износот со кој се однесува или до кој имал пристап во претходната година .
- Покриеноста не може да биде помала од 1.000 долари или повеќе од 500.000 долари, освен ако планот за пензионирање спонзориран од работодавачот вклучува хартии од вредност издадени од работодавачот - на пример, компанија како што е Procter & Gamble која поседува акции на обични акции на P & G во планот - во кој случај, потребната покриеност не може да надмине 1.000.000 американски долари.
На пример, ако успеавте во успешен бизнис кој имаше 7.000.000 долари во вкупната актива во рамките на планот, планот не содржи хартии од вредност издадени од работодавачот, а имаше двајца вработени кои имаа пристап до парите, секој од тие вработени ќе треба да бидат опфатени под обврзницата на ERISA на планот за 500.000 долари.
Ова е случај затоа што 7.000.000 х 10 проценти = 700.000 долари, но 700.000 долари го надминуваат максимално дозволеното барање на обврзницата ERISA од 500.000 долари. Ако, пак, во овој план спаѓаат хартии од вредност спонзорирани од работодавачот, секој од тие двајца вработени ќе треба да бидат покриени за 700.000 долари, бидејќи 700.000 долари е помала од максималната вредност од 1.000.000 долари што се однесува на плановите кои ги поседуваат тие видови инвестиции.
Имајте на ум дека работодавачот може да одлучи да купи поголеми износи на покритие во рамките на својата обврзница ERISA за да ги заштити учесниците во планот и нивните корисници, иако Министерството за труд посочува дека тоа би вклучувало доверителска одлука за тоа дали разменувањето на повисоките трошоци го оправдувало дополнителни бенефиции.
Кој плаќа за ERISA Bond?
Поради фактот што обврзницата ERISA го покрива самиот план за пензионирање спонзориран од работодавачот, се смета за прифатлив за планот спонзориран од работодавачот за плаќање на премиите за обврзници на ERISA користејќи плански фондови.
Кој е задолжен да биде покриен со ERISA Бонд?
Одделот за труд наведува дека "многу лице кое" управува со средства или друг имот "на планот за придобивки на вработените, треба да биде обврзано, освен ако не е опфатено со изземање според ERISA.ЕРИСА го прави незаконско дело за секое лице кое" прима , да се справи, исплати, или на друг начин да врши притвор или контрола на планските фондови или имот "без да бидат правилно врзани". [Извор: Страна 2 на Одделот за труд публикација, добивање на правото - Знам вашите фидуциарни одговорности - Заштитете го вашиот план за корист на вработените со ERISA Fidelity Bond ].
За целите на ERISA, изразот "средства" вклучува широк спектар на средства; на пример, Министерството за труд прави приоритет да истакне дека "дефиницијата за земјиштето и зградите, хипотеките и хартиите од вредност во тесно поврзаните корпорации" се вклучени во дефиницијата, така што не станува збор само за акции со кои јавно се тргува, обврзници , инвестициски фондови , фондови со кои се тргува со размена , итн. Терминот "средства", исто така, ги вклучува и придонесите на работодавачот и вработените, без разлика дали тие придонеси се во форма на готовина, чекови или друг имот, бидејќи обврзницата ERISA треба да биде заштитена од тие средствата се проневеруваат или некако се пренасочени пред да бидат инвестирани.
Одделот за труд потоа продолжува во истата публикација за да идентификува шест тестови кои покажуваат дека лицето "ракува" со средства во претходната година. Овие тестови се:
- Дали лицето има физички контакт со готовина, чекови или сличен имот што му припаѓа на планот за пензионирање спонзориран од работодавачот?
- Дали лицето има овластување или моќ да ги префрли средствата од планот за пензионирање спонзориран од работодавачот за себе или за трети лица?
- Дали лицето има овластување или моќ да преговара за имотот на планот? Одделот за труд дава примери како што се изземање на хипотека на парче недвижен имот, држење на титулата на земјиште или згради, или физички поседување на акции сертификати.
- Дали лицето има некое друго овластување или овластување за повлекување?
- Дали лицето има овластување да потпишува чекови или други преносливи инструменти изготвени против средствата во планот спонзориран од работодавачот?
- Дали лицето има "уверливост или одговорност за донесување одлуки во однос на активностите кои бараат поврзување"?
Во основата на овие тестови е општ обид да се утврди дали некој има можност физички да украде или да ги злоупотреби средствата или овластувањето да го стори тоа со менување на правилата или лицата задолжени за средствата.
Која е разликата помеѓу првата партија ERISA Bond и трета страна ERISA Bond?
Обврзувањето на 1-партија ERISA е оној за кој пензискиот план, спонзориран од работодавачот, се стекнува за себе. ЕРСА обврзница од трети лица е онаа која покрива давател на услуги, како што е регистриран инвестициски советник кој планот го ангажирал да управува со средствата на планот. Во случај на обврзница од 3-земја ERISA, давателот на услугата обично му обезбедува на осигурителната компанија листа на сите сметки или планови кои ги покрива ERISA. За трети лица ERISA обврзници, износот на покриеност може да ги надмине претходно дискутираните лимити, бидејќи секој план или сметка се пресметува самостојно.
Кои типови на друштва за осигурување им се дозволи да издаваат обврзници од ERISA?
Пазарот на обврзници на ERISA е високо регулиран. Обврзниците на ERISA мора да бидат издадени од страна на осигурител, како што е компанија за осигурување или реосигурувач, која е идентификувана во официјална објава на владата позната како Листа на одобрени приходи на Одделот за финансии, оддел 570. Одделот за труд забележува дека, во одредени ситуации кои обично не се однесуваат на повеќето планови, обврзницата ERISA може да се стекне од пазарот за специјални осигурувања познат како Underwriters во Лојд од Лондон.
Исто така има и еден друг улов: обврзниците на ERISA мора да бидат издадени од независна осигурителна компанија и стекнати преку независен осигурителен брокер. Ако имате и значителен финансиски интерес, не можете да ја купите вашата ERISA обврзница преку тој бизнис. На пример, ако поседувате производствен бизнис, но исто така имате голем удел во една локална агенција за осигурување, не можете да ја купите ERISA обврзницата за вашиот производствен бизнис преку вашата агенција за осигурување.
Дали постојат ситуации каде што некое лице или план се ослободени од условот да се задржи покриеноста на обврските со ERISA?
Да. Обврзниците на ERISA не се задолжителни за:
- Организации кои се вклучени во делот 1 на ERISA, кој вклучува црква за пензионирање во црква, владини пензиски планови и некои други планови. Во случајот на поранешниот, ова беше сторено како сместување до религиозните организации за да го олеснат регулаторното оптоварување и да им дадат посебен третман, со оглед на тоа што со право или погрешно се гледа како во голема мера добротворни организации.
- Некои типови на организации кои се вклучени во финансиската индустрија и кои веќе се високо регулирани. Според Министерството за труд, ова вклучува, "одредени банки, осигурителни компании, и регистрирани брокери и дилери".
- Планови за пензионирање спонзорирани од работодавачите кои се "целосно невршени"; односно оние во кои планот придобивки се општи обврски и обврски на работодавецот.
Колку чини ERISA обврзници?
Добрата вест е дека обврзниците на ERISA се неверојатно прифатливи; лесно меѓу најмалку скапи осигурителни производи на пазарот кога сметате дека вкупниот износ е покриен. Обично, обврзницата ERISA ќе чини не повеќе од неколку стотици или неколку илјади долари во зависност од вкупната големина на планот за пензионирање спонзориран од работодавачот.
Една конечна забелешка за ERISA обврзниците
Обврзниците на ERISA имаат за цел да ги заштитат пензиските планови спонзорирани од работодавачите од лошо раководење со оние кои ракуваат со средствата или од доверителите кои се одговорни за планот. Како осигурителен производ, обврзницата ERISA фундаментално се разликува од т.н. осигуреното осигурително осигурување. Вториот е посебен вид на договор за осигурување кој може да ги опфати или двата или двата фидуцијатори и / или планот против прекршување на доверителската одговорност.