- 1930-ти: 5.4%, -5.3%
- 1940-ти: 6.0%, 3.0%
- 1950-ти: 5.1%, 13.6%
- 1960-тите: 3,3%, 4,4%
- 1970-ти: 4,2%, 1,6 %%
- 1980-ти: 4,4%, 12,6%
- 1990-ти: 2,5%, 15,3%
- 2000-тите години: 1,8%, -2,7%
> Извор: JP Morgan
Додека дивидендите беа важен елемент на перформансите во периодот од 1930-1979 и повторно во 2000-тите, тие играа само скромна улога во враќањето во текот на 1980-тите и 1990-тите. За време на овој период, акциите доставуваа такви високи повратни цени дека приносот на дивидендата изгледаше како неважно.
Всушност, одлуката на компанијата за исплата на дивиденди често се сметаше за знак дека има и можности да инвестира за иден раст. Оваа ситуација почна да се смени во изминатите десет години, бидејќи инвеститорите повторно посветуваат поголемо внимание на важноста на дивидендите. Голем број на студии ја покажаа улогата на дивиденди во вкупното враќање на акциите:
- Според статијата во "Волстрит журнал" од 15 септември 2011 година, насловена како "Дивидендата како бегство против глобалната економска неизвесност", акции кои плаќаат дивиденди се вратија во просек од 8,92% од 1982 година, во споредба со само 1,83% за недизеленичните обврзници.
- Во периодот од 1871 до 2003 година, 97 отсто од вкупната акумулација по акциите по акциите потекнува од реинвестирање на дивидендите, а само три отсто од капиталните добивки ".
- John Bogle, пишува на веб-страницата IndexUniverse.com, пишува: "Инвестицијата од 10.000 долари во индексот S & P 500 на почетокот од 1926 година со сите реинвестирани дивиденди до крајот на септември 2007 година се зголеми на околу 33.100.000 долари (10,4% . [Користење на Индексот на акции на S & P 90 пред дебито на S & P 500]. Доколку дивидендите не се реинвестирани, вредноста на таа инвестиција би била нешто над 1.200.000 долари (6,1%) - неверојатен јаз од 32 милиони долари. Во текот на изминатите 81 години, реинвестираниот приход од дивиденда изнесуваше околу 95% од долгорочниот повратен заем што го заработија компаниите во S & P 500. "Со други зборови, реинвестирањето на дивидендите изнесуваше скоро сите долгови на акции - целокупно враќање.
- Професорот на Вартон бизнис школа Џереми Сигел - познат инвестициски инвеститор - забележува дека реинвестирањето на дивидендите им овозможува на инвеститорите да ги искористат предностите на намалените пазари со купување на повеќе акции поевтини цени, што го "забрзува" нанапред откако пазарот ќе почне да закрепнува. Вредноста на линијата, во една статија во 2010 година насловена како "Доделување до привлечноста на дивидендите", го наведува познатиот пример за паѓање на пазарот од 1929: "Инвеститорите кои немале доволно среќа да влезат на врвот (и да се откажат) би морале да чекаат 25 години за цените да ги сочинуваат своите загуби. Следејќи ја стратегијата за реинвестирање на дивидендите, ќе го скрати чекањето за околу 10 години ".
- Во истиот напис, Value Line наведува уште еден пример за важноста на дивидендите, овој тајмер: "Изведбата на најновата деценија дава огромен пример. Инвеститорите кои купиле во S & P 500 на почетокот од 2000 година и се одржале, 10 години подоцна, открија дека номиналната вредност на нивните стоки всушност се намалила за околу 24%. ... Сепак, да се почитува дисциплината на реинвестирање на дивиденди ... на крајот на секоја година би се намалила загубата на околу 9%. Покрај тоа, само во изминатите пет години, завршувајќи на 30 април 2010 година, S & P 500 се врати со номинален просек од 0,51% годишно. Факторингот во дивидендите го укина тоа на 2,63%, а ова вклучува 2008 кога S & P го имаше најлошото опаѓање од 1932 година. "
Неодамнешните трендови на перформанси покажуваат дека на инвеститорите им треба малку, поттик да најдат високопродажни резерви, но овие примери покажуваат дека важната улога на дивидендите е ништо друго освен краткорочен феномен.
Општи услови : Информациите на оваа страница се дадени само за дискусија и не треба да се погрешат како инвестициски совет. Под никакви околности овие информации не претставуваат препорака за купување или продавање хартии од вредност.