Инвестирање Лекција 4 - Анализа на Билансот на успех
Пред да започнете да ја составувате вашата листа на финансиски показатели, една препорака што би ја направила е да ги организирате вашите по категории. Обично ги разбивам финансиските стапки во пет различни категории, бидејќи верувам дека тоа им олеснува разбирањето на нивната намена и ви помага да го сортирате она што се обидувате да го измерите во вашата глава; начин да се добие поголема, подобра слика за тоа како различни компоненти се вклопуваат заедно. Додека ги подобрувате своите вештини и се запознавате со сметководството и финансиите, ќе започнете со развивање на сопствената ментална рамка.
Формула за пресметка на добивка, пресметки и финансиски показатели
Подолу е листа на работи што сте ги научиле во оваа лекција ако го следеа чекор-по-чекор.
- Бруто маргина = бруто профит ÷ приходи
- R & D на продажба = R & D трошок ÷ приходи
- Оперативна маргина = оперативен приход ÷ приходи (исто така познат како оперативна профитна маргина )
- Сооднос на покриеност на каматните стапки = EBIT ÷ трошок за камата
- Нето добивка Маргина = нето приход (по даноци) ÷ приходи
- Враќање на капитал (ROE) = нето добивка ÷ просечен акционерски капитал за периодот
- Промет на средствата = приходи ÷ просечни средства за периодот
- Враќање на средства = Нето профитна маргина * обрт на средства или нето приход ÷ вкупна просечна актива за периодот
Покрај тоа, научивте неколку финансиски коефициенти кои бараа пресметки за кои се дискутираше за Инвестирање на лекција 3: Анализа на билансот на состојба , кои не можат да се извршат, освен ако имате и билансот на успех и билансот на состојба пред вас.
- Работен капитал по долар на продажба = работен капитал - вкупна продажба
- Потенцијален промет = продажби на нето кредити ÷ просечни нето-побарувања за периодот
- Промет со залихи = цена на продадени стоки ÷ просечен залог за периодот
Приходи од сопственикот
Се разбира, овие финансиски показатели се само почеток; почетник водич за основните финансиски анализи. Крајната цел е да стигнете до точка што можете да пресметате нешто познато како заработка на сопственикот. Тоа е она што го барам во мојот живот кога ќе се здобив со продуктивна предност, како и со она што го барам во нашата компанија за управување со средства , Kennon-Green & Co., за приватни клиенти кои сакаат да инвестираат заедно со моето семејство. Оваа метрика навистина се обидува да одговори на прашањето: "Ако го поседував ова богатство, колку пари би можел да го извлечам од тоа откако ќе се погрижам за потребните трошоци, даноци и капитални трошоци за одржување потребни за да се задржи единечниот волумен без да му наштети на конкурентната позиција на претпријатието? ". Кога земате пристап за приходи на сопствениците на анализата на билансот на успех, сите заедно ги земате сите три финансиски извештаи - биланс на состојба, биланс на успех и извештаи за паричните текови - како и можноста за дисконтирање на паричните текови да дојдат до нето сегашната вредност.
Целта е тогаш да се плати фер или разумна цена за бизнисот со тежок акцент на компаниите кои се чини дека се и квантитативно и квалитативно повисоки по квалитет . Тоа е крајната игра. Тоа е крајната награда за финансиски аналитичар и, всушност, може да се примени на инвестиции во недвижен имот, како и на акции.
Оваа страница е дел од Инвестирањето Лекција 4 - Како да се прочита Биланс на успех. За да се вратите на почетокот, видете ја Содржината.