Дефиниција: Јазик во хипотека или доверител што му дозволува на заемодавачот веднаш да го повика заемот и да се плати во случај сопственикот да го продаде имотот или да го пренесе правото на сопственост. Речиси секој заем денес содржи клаузула за отуѓување, што значи дека називот не може да се пренесе и купувачот не може да купи предмет на постоечки заем без да се активира клаузула за достасаност.
Клаузула за достасана продажба е иста како клаузулата за отуѓување.
Вообичаената клаузула за отуѓување во мноштво доверители е како што следува од Комисијата за хартии од вредност на САД:
"Во случај кога Сопственикот или било кој дел од него или било која негова камата се продава, пренесува или отуѓува од страна на Доверителот, доброволно или ненамерно, освен како што е забрането со закон, сите обврски обезбедени со оваа
инструментот, без оглед на датумите на достасување изразени во неа, по опција на носителот на овој договор и без барање или известување, веднаш ќе стане и треба да се плати. "
Практично е невозможно да се најдат постоечките хипотеки кои денес не содржат таква клаузула. Иако не може да се каже дословно, клаузулата за отуѓување го забранува преносот на недвижен имот без да се отплати постојната хипотека.
Назад, кога креативното финансирање беше крајно популарно во текот на доцните 1970-ти и раните 1980-ти во Соединетите Американски Држави, особено во Калифорнија, каде што сум лиценциран, агентите за недвижнини често зборуваа за судскиот случај од 1974 година, Tucker v. Lassen Savings and Loan.
Ова беше значаен судски случај кој вклучува договор за продажба на рати. Во основа, рече дека давателот немал право да го повика заемот и треба да се плати бидејќи не можел да докаже дека нејзиното обезбедување било оштетено при пренос на продажба во договор за земјиште .
Многу агенти за недвижности во тој период ги спојуваа креативните финансиски трансакции во кои купувачот стекнал правична сопственост преку договор за земјиште и ја платил основната хипотека, покрај плаќањата на продавачот за капиталот на продавачот.
Токму високите каматни стапки ги поттикнаа купувачите да се потпрат на креативното финансирање.
Премостам напред до судскиот случај од 1978 година на Wellenkamp против Банката на Америка. Оваа втора обележје Калифорнија одлука зацврсти она што Дел 711 на Калифорнија Граѓанскиот законик веќе изјави, дека заемодавачот не може да спроведе клаузула за отуѓување со повик на заем и треба да се плати ако гаранција за заем не е оштетен или во опасност да бидат оштетени. После тоа, многу домови продаваа предмет на хипотека, лево и десно, како што немаше утре, со што се повлекуваа 18% каматните стапки што беа толку распространети.
Многу е честа да се затвори трансакцијата за 7 дена. Купувачите се спуштаа од 7% до 10% од продажната цена, доволно за да платат провизии и за затворање на трошоците, земајќи ја титулата предмет на хипотеки и извршување на преносливо финансирање на продавачот во форма на второ или трето доверително дело. На некој начин, тоа беше како Дивиот Запад. Агенти кои разбраа креативно финансирање пренесоа многу инвентар, и се роди бизнис Get Rich Quick семинар.
Одеднаш, креативни финансиски семинари беа насекаде. Ова беше нова територија за многу агенти за недвижности и нивните клиенти. Тоа беше исто така зрела клима за злоупотреба и измама.
По Гарн-св. Германскиот акт, многу од креативните шеми за финансирање полека застанаа. Дури и продажбата на опцијата за закуп , создадена и структурирана како дупка на клаузулите за отуѓување, била под оган.
Во наредните години, каматните стапки почнаа да опаѓаат, со што добивањето на нова хипотека претставува атрактивна опција за купувачи за прв пат. Ова ги врати конвенционалните заеми и FHA кредитите во акција. Се уште имаше неколку стари кредити на FHA кои би можеле да бидат преземени без формална претпоставка, но како што продолжија годините, имало помалку и помалку од овие заеми. Денес, нема ниту еден.
Се разбира, дел од ова резултираше и со комбинираните 80/20 заеми кои делумно придонесоа за суспендирање на пазарната сума во 2007 година. Купувачите кои би можеле да ја згаснат огледалото, без можност за враќање на хипотека, им беше дозволено да извадат 100% финансирање.
Сите знаеме што се случило кога пазарот се урна во 2008 година. Денешните барања за хипотека се многу построги, а сега е многу потешко да се добие хипотека.
Во времето на пишување, Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, е соработник на Брокер во недвижниот имот Лион во Сакраменто, Калифорнија.