Менталната техника за да им помогне на инвеститорите да биде повеќе селективна во градењето портфолио
Диверзификација на изворите на приходи
Тие не бараа диверзификација заради диверзификација, иако тие секогаш се обидуваа да ги диверзифицираат своите извори на приходи . Наместо тоа, тие практикуваа извонредно ниво на трпеливост, понекогаш седејќи на големи парични резерви во нивните портфолија за подолг временски период додека не дојде нешто интелигентно за да ги купат.
Најдоброто од овие инвестиции, како што е нивниот удел во "Кока-Кола" или "Велс Фарго и Компани", со децении седеа на билансот на состојба , искористувајќи ја предноста на измените и одложените даноци . На прашањето за нивната стратегија за инвестирање, Бафет често има неколку клучни совети кои ги споделува. Тие вклучуваат:
- Инсистирајте на маргина на сигурност помеѓу куповната цена што ја плаќате за бизнис и суштинската вредност на она што тој бизнис ќе го вреди на долгорочен приватен купувач, како што се мери со нето сегашната вредност на дисконтираните парични текови. Ова значи избегнување на работи како што се замките со вредност или дивидендите . Доколку постои сомнеж, пресметајте го уделот на приходите на фирмата.
- Избегнувајте користење на големи количини на потпора за купување акции или шпекулира на пазарите на капитал. Ако сте паметни, не ви треба и ако сте глупави може да ви наштети.
- Само купи работи што ги разбирате. (Легендарниот инвеститор Питер Линч рече: " Инвестирајте во она што го знаете ".) Нурнете во формуларот 10-К и годишен извештај .
- "KISS", или "Чувај го едноставно, глупаво".
- Побарајте знаци со кои се соочувате со менаџер кој е пријателски со акционерите .
- Фокусирајте се на долг рок. Ворен Бафет вели дека треба да бидеш совршено чист ако берзата затворена со години откако сте се стекнале со сопственост во бизнис со купување на акции, содржина за да се фокусира на нето приходот кој се применува за заеднички и дивидендите што ги добивате како сопственик, дури и ако тоа значи не можевте да купите или продадете повеќе во тој период.
Настрана од ова, има нешто што Ворен Бафет, исто така, повторува дека не добива многу покриеност во печатот, иако е извонредно длабока. Откако во 90-тите години, кога ги посетуваше колеџите и даваше совет за тоа како да се збогатат, Бафет честопати рекол: "Можев да ја подобрам вашата крајна финансиска благосостојба, да ви дадам билет со само дваесет места во него, за да имате дваесет удари - кои ги претставуваат сите инвестиции што треба да ги направите за цел живот и кога еднаш ќе ја удрите низ картичката, не би можеле да направите повеќе инвестиции. Според овие правила, навистина би размислувале внимателно за тоа што сте направиле, и ќе бидете принудени да се вчитате на она што навистина го мислевте. Значи, ќе сториш многу подобро ".
Зошто? Премногу често инвеститорите фрлаат пари како расипувачко семе, велејќи им: "Ќе фрлам малку овде и малку таму за да видам што се случува". Наместо тоа, Бафет се залага за политика на наоѓање на најдобрите и најбогати почви, засадување на значителна количина семе во неа и заштита на неа.
Оваа политика може да звучи едноставно, и тоа е. Исто така, може да се менува животот. Лу Симпсон, еден од најдобрите инвеститори во светот и шеф на портфолиото за акционерски капитал на GEICO, еднаш рече дека оваа конкретна стратегија на Бафет му помогнала огромно во својот рекорд за кршење на пазарот во текот на неколку децении.