Што е Морална опасност?
Концептот на морална опасност
Концептот на морална опасност доаѓа од осигурителната индустрија. Осигурувањето е начин да се пренесе ризикот на некој друг.
На пример, друштво за осигурување ќе плати ако го оштетиш автомобилот за изнајмување (и имаш соодветно осигурување во место). Во замена, плаќате цена што изгледа фер, и сите победуваат.
Претпоставката е дека ниту вие ниту вашата осигурителна компанија не очекува никаква штета да се случи. Друштвото за осигурување користи статистики за да процени колку е веројатно возилото да се оштети и тие соодветно ги ценат нивните услуги. Но, постојат моменти кога може да имате повеќе информации од вашата осигурителна компанија.
На пример, можеби ќе знаете дека ќе патувате во планините на груби, тесни патишта. Значи добивате најмногу дарежлив осигурување, а вие не се грижите за скокање над карпите или за гребење на бојата во густа четка по должината на патот. Всушност, имаш совршено добар автомобил дома, но нема начин да го возиш твојот автомобил на тој пат.
Моралното опасност вели дека имате поттик да преземете ризици за кои некој друг ќе плати: да одите таму каде што сакате, и да не страдате од последиците.
Повеќе изолирани сте од ризик, толку повеќе искушение се соочувате.
Морални опасности и заеми
Моралната опасност стана важен фактор (во некои случаи по факт) за време на финансиската криза околу 2008 година . Постојат два начина да се размислува за морални опасности и заеми.
Заемодавателите беа многу желни да одобруваат заеми пред хипотекарната криза.
Некои хипотекарни брокери ги поттикнаа "хипотекарните" должници да лежат или тие ги измениле документите за да се појават како должници да можат да си дозволат заеми што тие навистина не можат да си ги дозволат. На пример, понекогаш беа пријавени неточни бројки за приходи , или не е потребна документација за да се докаже тврдењето за способност за враќање.
Зошто позајмувачите ќе ги отплатуваат парите кога навистина не знаат дали ќе се вратат - особено ако треба да лажат за да ги одобрат кредитите? Во многу случаи, заемодавците само потекнуваат (или продаваат) на кредитите. По одобрувањето и финансирањето на заемот, кредиторите ќе ги продаваат заемите за инвеститорите - кои подоцна загубија пари. Со други зборови, давателот презеде мал ризик или никаков ризик (но давателот имал поттик да ризикува некој друг, бидејќи авторите се платени за давање заеми).
Освен тоа, пратениците и јавноста се исплашија. Тие се загрижени дека ако големите банки се распаднаа (некои од нив беа основачи на заем, додека други беа ризични средства), тие ќе ја срушат економијата на САД - да не ја споменуваме глобалната економија. Бидејќи овие банки се сметаа за "премногу големи за да не успеат", американската влада им помогна на некои од нив да ја погодат економската криза: ако тие банки претрпеле големи загуби, владата вети дека ќе ги заштити депозитите (во некои случаи преку ФДИК ).
Се разбира, американската влада е финансирана од даночни обврзници, па така даночните обврзници конечно ги финансираа банките. Со други зборови, заемодавачите и инвестициските банки преземаа ризици што ги носеа даночните обврзници.
Моралната опасност исто така стана проблем за позајмувачите . Со оглед на тоа што милиони сопственици на куќи се обидоа да ги платат своите хипотеки и загуби, високите државни програми понудија олеснување. Луѓето би можеле да избегнат запленување благодарение на средствата и гаранциите од владата на САД. Некои се загрижени дека должници, всушност, би имале поттик да си заминат од своите хипотеки: тие беа под вода за станбени кредити , а некои можеби ќе бидат во искушение да добијат државна помош што не им беше потребна. Во некои случаи, нивниот кредит може да страда , но во други случаи должниците ќе излезат неоштетени (на некој начин барем - измама зајмувачи скоро сигурно доживеале финансиски тешкотии и емоционален стрес).