Разбирање на тоа како инфлацијата влијае на вистинскиот поврат на обврзниците
Влијанието на инфлацијата врз политиката на федерални резерви
Првиот ефект е дека зголемувањето на инфлацијата може да предизвика У. С. федерални резерви - или централна банка на која било земја, за таа цел - да се подигнат краткорочни каматни стапки за да се намали побарувачката за кредити и да се спречи економијата од прегревање.
Кога Банката на федерални резерви покренува краткорочни стапки - или кога се очекува тоа да го направат во иднина - и средните и долгорочните стапки, исто така, имаат тенденција да одат нагоре. Бидејќи цените на обврзниците и приносите се движат во спротивни насоки , зголемувањето на приносите значи паѓање на цените - и пониска главна вредност за вашата инвестиција со фиксен приход.
Разликата помеѓу номиналните поврати и реалните повратности
Второто влијание на инфлацијата е помалку очигледно, но може да потрае голем загриз од вашето портфолио со текот на времето. Овој важен ефект е разликата помеѓу "номиналниот" поврат - враќањето на обврзницата или фондот на обврзници обезбедува на хартија и " вистински " или инфлациски прилагоден, враќање.
За да го разберете овој концепт, разгледајте ја количката за храна која некое лице купува во супермаркет. Ако ставки во количката чини 100 долари оваа година, инфлацијата од 3% значи дека истата група предмети чини 103 долари годишно подоцна. Истата личност има фонд за краткорочни обврзници со принос од 1%.
Во текот на годината, вредноста на инвестицијата од 100 долари се зголемува на само 101 долари пред даноците. На хартија, инвеститорот направил 1%. Но, во пари од реалниот свет, тој или таа всушност ја изгубиле куповната моќ од 2 долари. Значи, "вистинското" враќање беше, значи, -2%.
Просечната стапка на инфлација во САД од 1913 година изнесува 3,2%.
Додека ова е нешто искривено од високите инфлациски периоди од Првата светска војна, од Втората светска војна и од 1970-тите, сè уште значи дека инвеститорите треба да заработуваат просечно годишно враќање од 3,2% само за да останат дури и со инфлација.
Имајте на ум дека инфлациските соединенија годишно, исто како и враќањето на инвестициите, освен со инфлацијата, резултатот е негативен. Од 1982 до денес, инфлацијата се зголеми речиси 100% на кумулативна основа поради овој ефект на мешање. Следствено на тоа, инвеститорот ќе требаше да ја види вредноста на нивните инвестиции двојно во тоа време, само за да продолжи со инфлацијата.
Реал враќа наспроти безбедност
Во некои случаи, инвеститорите се подготвени да тргуваат со негативен реален поврат во замена за безбедност . На пример, во август 2013 година, просечниот принос за една година сертификат за депозит (ЦД) изнесуваше 0,70%. Ова претставува враќање под инфлацијата, но во некои случаи, зачувувањето на главницата е најважниот проблем на инвеститорите.
Ако безбедноста не ти е врвен приоритет, внимавајте на влијанието на инфлацијата . Ако вашата цел е да се изгради гнездо јајце за иднината, фонд или обврзници фонд кој плаќа 2% нема да го намали. Наместо тоа, размислете за диверзифициран пристап кој вклучува инвестиции од среден до повисок ризик, како што се корпоративни обврзници со инвестициски одделенија, обврзници со висок принос и акции.
Исто така, многу друштва за заеднички фондови во моментов нудат "вистински поврат" средства специјално дизајнирани да останат пред инфлацијата со текот на времето. Една потенцијална одбивност кон овие специјализирани фондови е дека нивните трошоци за управување имаат тенденција да бидат високи. И Vanguard и Fidelity нудат производи со пониски трошоци за управување од просекот на индустријата.
Во крајна линија
Инфлацијата секогаш ќе биде тивок крадец што ќе јаде од вредноста на вашите инвестиции, но со некоја свесност и добро планирање, ќе можете да ја задржите куповната моќ на вашите заштеди.