Што претставува фонд за краткорочни обврзници?
Средствата за краткорочни обврзници обично инвестираат во обврзници кои созреваат за една до три години.
Ограничениот износ на време до достасување значи дека ризикот од промена на каматните стапки - или ризикот дека зголемувањето на каматните стапки ќе ја намали вредноста на основната вредност на фондот - е ниска во споредба со средствата од среднорочни обврзници (оние кои вложуваат во обврзници со доспеаност од три до десет години) и долгорочни обврзници (десет години и повеќе). Сепак, дури и најконзервативните фондови за краткорочни обврзници ќе имаат мал степен на флуктуација на цената на акциите.
Како се користат средствата за краткорочни обврзници според средствата на пазарот на пари
Бидејќи фондовите со краткорочни обврзници имаат тенденција да бидат помали ризици, многу инвеститори ги користат средствата како алтернатива на средствата за пари на пазарот. Паричните средства се најниска опција за ризик на спектар на награди за ризик со фиксен приход, во смисла дека имаат најнизок принос и исто така и најнизок ризик . Средствата за краткорочни обврзници генерално се сметаат за следниот чекор по скалилата во поглед на ризиците и потенцијалот за враќање.
Дали средствата за краткорочни обврзници се подобра опција отколку средствата за пари на пазарот?
Тие можат да бидат, но од суштинско значење е да знаете што точно купувате. Додека средствата за краткорочни обврзници имаат ризик од ниска каматна стапка , тие можат да имаат и други видови ризици во зависност од хартиите од вредност што ги поседуваат во нивните портфолија. Многу фондови инвестираат во висококвалитетни корпоративни обврзници или хартии од вредност поддржани со хипотеки , но ова не е секогаш случај.
Инвеститорите ова го научија на потешкиот начин за време на финансиската криза во 2008 година, кога многу средства кои ставаа премногу пари во хартии од вредност поврзани со хипотека доживеаја огромни падови во цените на акциите.
Едноставно кажано, "краткорочни" не мора да значат "низок ризик". Многу внимателно да ги прочитате материјалите од издавачката куќа за да бидете сигурни дека менаџерите не го вчитале портфолиото со комплицирани меѓународни инвестиции или ниско-квалитетни корпоративни обврзници во обид да се зголемат приносите, бидејќи тие се видови на хартии од вредност кои можат да се разнесат доколку инвестициската клима ја надмине.
Исто така, имајте на ум дека долго време откако Федералните резерви ги зголемија каматните стапки. Како резултат на тоа, лесно е да се заборави дека краткорочните обврзници обично ќе доживеат пад на цената на акциите за време на периодите кога ФЕД ги зголемува стапките . Намалувањето ќе биде скромно во споредба со другите видови на средства, но фондовите на пазарот на пари воопшто нема да доживеат каква било лоша работа.
Со ова, фондовите за краткорочни обврзници можат да понудат пристојна предност во однос на фондовите на пазарот на пари (насекаде од една половина од еден процент до речиси 2%, во зависност од нивните основни инвестиции) - разлика што може да се додаде со текот на времето. Како резултат на тоа, многу инвеститори кои се во позиција да преземат дополнителен ризик од краткорочни обврзници, можат да распределат дел од своите портфолија во класата на средства наместо средствата на пазарот на пари.
Меѓутоа, ако ви треба веднаш да ги користите парите (во рок од една година) или ако имате исклучително ниска толеранција за ризик , фондовите на пазарот на пари се подобра опција.
Ултрасортните фондови за обврзници се исто така опција
Инвеститорите имаат поголем број на опции во рамките на универзумот на ултракортни фондови за обврзници. Средствата обично инвестираат во обврзници со рок на доспевање од шест месеци до една година. Ова претставува подолга просечна зрелост отколку фондовите на пазарот на пари, кои вообичаено се фокусираат на долг со рок на доспевање од една недела или помалку, и фондови за краткорочни обврзници, каде што рочноста се движи од една до три години. Дознајте повеќе за средствата за ултрасортни обврзници овде.
Како да се инвестира во краткорочни обврзници
Инвеститорите кои сакаат да одвојат некои од своите портфолија на краткорочни обврзници, имаат повеќе опции за избор. Во прилог на взаемните фондови, како што е Фондот за индекси на краткорочни обврзници на Vanguard (VBIRX), Т.
Фондот за краткорочни обврзници за Rowe Price (PRWBX) и Фондот за краткотраен долг на Лорд Аббет (LALDX), има се поголем број на фондови со кои се тргува со размена (ETFs) кои се фокусираат на секторот. Многу инвестициски фондови со краткорочни обврзници нудат привилегии за проверка, како што прават фондовите на пазарот на пари, додека ETFs не прават. Сепак, не е препорачливо инвеститорите да користат фондови за краткорочни обврзници за пишување на проверка, бидејќи создаваат значителна даночна главоболка.
Меѓу најголемите ЕТФ кои инвестираат во краткорочни обврзници се:
- iShares Barclays 1-3 годишен фонд за државни обврзници (тикер: SHY)
- iShares Баркли 1-3 години кредитен фонд фонд (CSJ)
- Авангард краткорочни обврзници ЕТФ (BSV)
- Авангард краткорочни корпоративни обврзници ETF (VCSH)
- ИShares Баркли фонд за краткорочни обврзници (SHV)
- SPDR Nuveen Barclays Capital краткорочни општински обврзници ETF (SHM)
- СПДР Барклис Капитал Краткорочни Корпоративни Бонд (SCPB)
- PIMCO 1-5 Година US TIPS Index Index Fund (STPZ)
- iShares S & P Краткорочен национален Muni Bond (SUB)
- Баркли 0-5 Години СОВЕТ Бонд фонд (СТИП)
Општи услови : Информациите на оваа страница се дадени само за дискусија и не треба да се толкуваат како совет за инвестиции. Под никакви околности овие информации не претставуваат препорака за купување или продавање хартии од вредност.