Дали ТАРП ти помогна или банките?
Одделот за финансии користи TARP фондови за да инвестира, направи кредити и гарантира средства. Во замена, купи акции или обврзници од банки и други компании што не успеале. Тоа го одржуваше функционирањето на финансискиот систем. Поглед во финансиската криза во 2007 година открива како индустријата ја создаде оваа криза на ликвидност.
На 14 октомври 2008 година, Министерството за финансии потроши 105 милијарди долари во TARP фондови за да ја започне Програмата за откуп на капитал. Владата на САД ги купила најпосакуваните акции во осум банки. Тие беа Банката на Америка / Мерил Линч, Банката на Њујорк Мелон , Ситигруп, Голдман Сакс, ЈП Морган, Морган Стенли , Државната улица и Велс Фарго.
Програмата бара банките да й дадат на владата 5 отсто дивиденда што ќе се зголеми на 9 отсто во 2013 година. Тоа ги охрабри банките да го вратат акциите во рок од пет години. Секретарот за финансии, Хенк Полсон, знаеше дека владата ќе оствари профит, бидејќи цените на акциите на банките би се зголемиле до 2013 година.
Одделот за финансии исто така ги користеше средствата на TARP за да купи претпочитан фонд или да изврши кредити на четири други групи.
- АИГ (40 милијарди долари).
- Заедницата банки (92000000000 $).
- Големи три авто компании (80,7 милијарди долари) .
- Ситигруп и Банката на Америка (45 милијарди долари).
Одделот за финансии позајми 20 милијарди долари од TARP средства во Фондот за заем за хартии од вредност поддржан со средства.
Програмата TALF беше управувана од Федералните резерви .
Претседателот Обама сакаше да ги оданочи банките за да ги врати даночните обврзници за 120 милијарди долари на 141 милијарда долари, за кои сметаше дека ќе загубат од ТАРП. Обама планира да го наметне данокот повеќе од 10 години на најризичните активности на банките, како што е трговијата. Тој не сакаше да ги оданочува банкарските операции на мало бидејќи ќе им се пренесе на потрошувачите како повисоки цени. Неговиот предлог не помина. Наместо тоа, Актот за реформи во Вол Стрит на Дод-Френк го ограничи износот на пари овластени од ТАРП до 475 милијарди долари.
Колку TARP чини даночни обврзници
Во фискалната 2009 година , владата потроши 150 милијарди долари за спасување на проблематичните банки .
Во мај 2009 година Бернанке рече дека резултатите од "стрес-тестовите" на банкарскиот систем беа охрабрувачки. Тестовите покажаа дека девет од 19-те најголеми банки во земјата не треба да привлечат дополнителен капитал. Тие веќе не се потребни за да се компензираат идните запишувања на хартиите од вредност со токсични хипотеки . Некои банки беа подготвени да ги вратат владините средства што ги позајмиле преку TARP претходната година. Тестот за стрес потврди дека Капитал Еден, САД Банкроп и BB & T беа доволно здрави да продаваат акции за да ги вратат TARP фондовите. Голдман Сакс веќе понуди да ги врати 5 милијарди долари што ги позајми.
Две банки, Банката на Америка и Велс Фарго, беа одговорни за една третина од 75 милијарди долари кои требаше да се зголемат. Во статијата на Блумберг од 11 мај 2009 година, "Бернанке поттикнати од плановите на банките", Бернанке беше оптимист. Велс Фарго брзо подигна 8,6 долари од 13,7 милијарди долари што им требаше.
Во FY 2010 , банките платиле 110 милијарди долари и уште 38 милијарди долари во FY 2011 година . TARP обезбеди вишок на буџетот во тие две години, додека банките ја враќаа финансиската помош.
Во FY 2012, 35 милијарди долари од TARP фондови отидоа во програми за да им помогнат на сопствениците на куќи да ги модификуваат хипотеките и да избегнат запленување. Ова беше дел од Програмата за домашно прифатливо модифицирање. Во FY 2013, TARP буџетски 12 милијарди долари за HAMP.
Почнувајќи од мај 2016 година, банките ја исплаќаа владата со камата. Вкупно 250,46 милијарди долари во TARP фондови се посветени на помош на 700 банки.
Од тоа, 165,33 милијарди долари отидоа во големите банки, со средства од 10 милијарди долари или повеќе. Уште 14,57 милијарди долари отидоа кон помалите банки. Остатокот отиде да ги поддржи Ситигруп и Банката на Америка.
Големите банки исплатиле 179,51 милијарда долари главнина и камата. Малите банки само вратија 13,94 милијарди долари, бидејќи повеќе од нив банкротираа и покрај помош. Ситигруп и Банката на Америка се вратиле на 81,59 милијарди долари. Сите изјави, банките отплатиле 275,04 милијарди долари, создавајќи профит од 25 милијарди долари .
Зошто првиот план на ТАРП не успеа
Првичната идеја на секретарот Полсон беше да се постави TARP како обратна аукција. Банките ќе поднесат ценовни цени за нивните лоши заеми на Министерството за финансии. Администраторите за финансии би ја одбрале понудената најниска цена.
Проблемот беше што банките не сакаа да загубат, па затоа сакаа Министерството за финансии да плати целосна цена за овие средства. Владата знаеше дека тие вредат многу помалку. Тие беа толку далеку, освен на цените што аукцијата нема да работи. Полсон го одложи планот.
Европските и јапонските централни банки директно внесуваа пари во своите компании. Полсон ја започна програмата за откуп на капитал, користејќи средства од ТАРП, за да се усогласи со нивниот план.
Банките ја блокираа Програмата TARP за сопствениците на куќи
Програмата за доделување на рефинансирање на домот требаше да помогне да се стимулира пазарот на домување. Тоа им овозможи на кредитоподобните сопственици на куќи кои беа наопаку во своите домови да рефинансираат со пониски стапки на хипотека . Ќе потроши милијарди евра во економијата и им помогна на 2 милиони сопственици на куќи. Ако се прошири, тоа би можело да им помогне на сите 25 милиони сопственици на куќи кои се наопаку со нивните хипотеки. Зошто не функционира? Банките беа премногу аверс да ризикуваат.
Администрацијата на Обама воведе ХАРП во април 2009 година, но само 810.000 сопственици на куќи им помогнаа. Од нив, само 57.171 биле повеќе од 5 проценти наопаку. Остатокот имаше поголем капитал. Банките барале апликанти од цреша и одбиле да ги земат предвид оние со понизок капитал. Овие беа истите банки кои им дале кредити на никого неколку години порано.
Немаше ризик за банките, бидејќи сите овие заеми беа загарантирани од Фани Меј или Фреди Мак . Банките не сакаа да се грижат за документите вклучени во сопствениците на куќи кои имаат хипотекарно осигурување . Тоа, се разбира, се однесуваше на сите со помалку од 20 отсто капитал.
Белата книга, " Ретроспектива на проблематичната програма за помош на имотот" , од Каталина Бјанко, обезбедува поголема длабочина на ТАРП.