Некои основи Секој нови инвеститори треба да знаат за инвестирање во акции
Ова ги прави да станат свој најголем непријател, бидејќи тие погрешно го третираат акциите што се слично на лотарија, отколку пропорционалната сопственост во вистинска оперативна компанија со продажба и заработувачки што можат да ги уживаат, а некои од нив доаѓаат во форма на парична дивиденда .
Ајде да ја искористиме оваа можност за да ги исчистите три работи што треба да ги знаете, пред да стекнете своја прва акција. Со поставување на заблуди надвор на маса, ќе имаат подобра шанса да се вооружувате од ризици што можеби не сте дури и да сфатите дека ги земате, како и да ги смирувате вашите очекувања на повеќе разумни нивоа.
1. Резерви ги следат своите приходи на долг рок, но може да флуктуираат диво на краток рок
Со текот на времето, компанијата е само вреди профитот што го генерира за сопствениците. Берзите меурчиња не може да трае вечно, па дури и најлошата економска депресија завршува. Академиците, како што е д-р Џереми Сигел, докажаа дека најголем дел од приносите прилагодени на инфлацијата од сопствените акции доаѓаат од добивката што им се исплаќа на сопствениците како парични дивиденди .
Еден начин да се заштитите себе си е да бидете сигурни дека не плаќате премногу за акции во однос на заработувачката гледајќи го приносот за заработка.
Сепак, берзата е гигантска аукција во неговото јадро. Ова значи дека од време на време расположението на инвеститорите и структурните предизвици може да резултираат со значително отстапување на цените на акциите од вистинската, основна суштинска вредност на фирмата.
Јас сум секогаш обожавател на користење илустрации во реалниот свет за да возам концепт дома, па да разгледаме нешто што го напишав за мојот личен блог - инвестиција во акции на PepsiCo, една од најголемите светски пијалоци и закуски конгломерати.
Замислете дека на денот кога сум роден во раните 1980-ти, инвестиравте 100.000 долари во акции на PepsiCo. Со исклучок на реинвестираните дивиденди, денес ќе седите на повеќе од 6.600.000 американски долари во богатство кое се состои од сопственост во две различни компании, благодарение на ослободениот данок .
Она што малкумина го сфаќаат е патувањето што го зеде за да стигне таму. Поточно, тие не успеваат да размислат за искуствата од времето, како што е црниот понеделник. Во случај да не сте запознаени со тоа, време е за освежување.
Кога отидовте во кревет во петок, 16 октомври 1987 година, вие би седел на 229,425 $ во акции на PepsiCo на тогашната актуелна котирана пазарна вредност. Поточно, вие би имале 6.900 акции по цена од $ 33.25. Кога ќе се отвори пазарот на 19-ти октомври, со мало предупредување ќе го гледате вашиот колапс на сопственички удел на 148.350 долари. Пред да имате време целосно да разберете што се случува, повеќе од 35% од вредноста на капиталот се зголеми во чад. Тоа е 81,075 долари од богатството на PepsiCo од вашиот биланс на состојба .
За долгорочниот сопственик , тоа не беше важно. Тоа беше бесмислено одвраќање бидејќи Пепси сè уште продаваше толку многу случаи на Пепси и Диета Пепси. Клиентите не одеднаш се откажуваа од својот омилен газиран пијалок. Касичките во корпоративното седиште ќе продолжат да ѕвонат, бидејќи компанијата со сода број 2 во светот донесе приходи од четирите делови на мапата. Стапката на P / E и приходите на сопствениците се уште беа атрактивни. Дивидендата сè уште расте . Ова не беше ништо како подоцнежна преценка на искуството на крајот на милениумот кога пад на цените беа оправдани со претходниот прекумерен оптимизам вграден во сопственички хартии од вредност.
Ако сте ја запалиле и ја продаде својата сопственост на PepsiCo во тоа време, никогаш не би ги претвориле 100.000 долари во повеќе од 6.600.000 долари. Всушност, дали треба да ги реинвестирате вашите дивиденди , тоа намалување ќе ве натера да биде уште побогато поради феноменот што го напишав во една статија што некогаш сум ја напишал за акции на нафтените специјалност.
Ако инвестирате во акции, ќе доживеете нешто слично. Не може да се избегне. Тоа е природата на пазарите на капитал. Наместо тоа, ќе се придржувате до вреднување или систематски пристап кон акумулацијата и останете го курсот преку дебели и тенки, правејќи ги вашите пондери на портфолио да го отстранат голем ризик.
2. Не земајте пари за да инвестирате во акции. Ова вклучува само чување на вашите акции во готовина сметка.
Друга грешка што ја прават нови инвеститори е користење на позајмени средства за плаќање за акции. Ова е речиси секогаш ужасна идеја што може да доведе до катастрофални последици од реалниот свет. Зборувавме за опасностите од маргиналниот долг во минатото, поради што не треба да користите маргинален долг, дури и ако каматната стапка е ниска , како маржата повикува на работа , па дури и од причините зошто треба да ги ставите вашите акции во такви готовинска сметка, а не маргинална сметка .
Тоа главно се сведува на фактот дека кога позајмувате пари за да инвестирате во акции, вие поканувате друго лице или институција, која можеби нема да го има вашиот најдобар интерес во процесот на донесување одлуки; лице или институција која може да ве присили да ја ликвидирате вашата прекрасна сопственост со ужасни цени кога е буквално најлош можен момент да го сторите тоа, бидејќи сте биле алчни за да добиете малку побогато малку побрзо. Во екстремен случај, ќе добиете ситуација како Џо Кембел. Момчето имало околу 37.000 долари на сметка на Е-Трговија и крадело акции за кои верувал дека биле наменети за банкрот. Тој се покажа дека е во право. Компанијата банкротираше. Само, пред тоа, цените на акциите експоненцијално се зголемија, тој се нашол 106.445,56 долари во долгови по губењето на целата 37.000 долари, а неговиот брокер ја затвори својата позиција, па затоа немал можност да се одржи до крајната избришеност што би ја имале предизвика него да се претвори профит. Не е мудро да се живее на овој начин.
Овој принцип оди подалеку од купување акции на маргина. Тоа вклучува разумно управување со долгот во вашите лични финансии. Вие едноставно не можете да напредувате, дури и да инвестирате во акции, ако имате долг со кредитна картичка. Иако ова не спаѓа во сферата на инвестирање за почетници, на мојот личен блог пишувам за долг на кредитни картички, вклучувајќи и неколку начини за да го избегнувам и изненадува фактот дека 55% од сите домаќинства во САД немаат - апсолутно нула - долг со кредитна картичка. Во крајна линија, не можете да се збогатат да плаќате камата од 20% на вашиот долг, а да собирате само 3% дивиденди од вашите акции. Тоа не е нормално да се биде во долг на кредитна картичка. Еден познат финансиски експерт е познат да ги потсети луѓето дека првиот месец на сметка пристигнува дека не можете да платите во целост, имате проблем. Сесрдно се согласувам со тоа. Излегувај од долг. Запрете сите глупости за "добар долг" и "лош долг" и сфаќајте дека намалувањето на ризикот е понекогаш поважно од вашата сложена годишна стапка на раст .
3. Пазарните делници се економски безначајни. А 50 $ акции може да се поевтини од 300 $ акции.
Понекогаш нови инвеститори се возбудуваат поради разделба на акции . Нема смисла. Покрај тоа што акциите се попристапни за посиромашните инвеститори, поделеноста на акции е бесмислена сметководствена трансакција; што е еквивалентно на добивање на две сметки за 10 долари, наместо само еден 20 долари. Како резултат на минатите одлуки за поделба на акции и структурна структура , сосема е можно за тргување со 10.000 долари да бидат поевтини од тргувањето со 15 долари по акција. За да ви помогнам да одам низ математиката, пишував за ова во една статија наречена Како да размислите за цената на акциите, можеби ќе сакате да проверите кога имате момент.
Повеќе информации за инвестирање во акции
За да дознаете повеќе за инвестирање во акции, потребно е неколку минути да го прочитате сеопфатен водич што го составив за нови инвеститори наречен Водич за комплетен почеток за инвестирање во акции . Таа содржи десетици статии и ресурси за да ве однесе низ основите.