За среќа, постојат општи мерки што може да ги преземете за потенцијално да ја намалите долгорочната штета на вашата нето вредност во време на економски стрес. Како што е обичај, земете кафе, разгледувајте ја оваа карактеристика и размислете што можете да направите за да се заштитите себе си и вашето семејство.
Се фокусира на потрошувачките главни акции
Не е важно колку лошите работи ќе ги добијат, луѓето ќе дознаат како да јадат, да купат тоалетна хартија и да ги загреат своите домови. Кога парите се ретки, предметите и услугите како што се овие, познати како "потрошувачки стоки" и "енергија", постојано ги отфрлаат профитите за компаниите што ги произведуваат и продаваат. Корпорациите како Procter & Gamble, Clorox и Colgate-Palmolive, најверојатно, нема да продаваат помалку паста за заби, крем за бричење, детергент за перење и сапун за миење, освен ако работите навистина се навистина лоши. Тие се бастиони на финансиска сила во време на неволја.
Слично на тоа, "прифатлива луксуз", како што се Вилијам Вригли, Кока-Кола, Пепсико, Херши и ХЈ
Хајнц, најверојатно, нема да се чувствува премногу лошо за стискање во споредба со пошироките пазари, бидејќи мажот или жената е малку веројатно да се откажат од својата попладневна кока-кола или да се префрлат на оф-бренд чоколадо, бидејќи тој претрпел намалување на платите или привремена загуба на работа . Всушност, производите како Фолџерс може дури и да прават подобро бидејќи луѓето се оддалечуваат од 4 $ lattes и капучини, но сепак сакаат да се држат до имиња на марки што ги знаат и доверба.
Некои бизниси, како што се пешадиските продавници и продавниците за позајмување, најверојатно ќе доживеат остри зголемувања на профитот и бизнисот, па дури и можно е да се направат претерани добивки ако немате етички претензии за сопственост на овие видови на претпријатија. Тоа е одлука што ќе треба да ја направите за себе.
Барајте компании со високи издржливи приливи на дивиденда
Џереми Сигел, автор и почитуван професор (прочитај " Зошто досадно е речиси секогаш попрофитабилно" ), во своето истражување покажа дека дивидендите можат да го намалат времето потребно за повторно да ги загубат инвестициите. Ова е затоа што реинвестираните дивиденди за време на несреќи и корекции на пазарот купуваат повеќе евтини акции што во иднина ќе генерираат далеку поголем профит кога пазарот ќе скокне.
Покрај тоа, дивиденда акции често предизвикуваат акции да падне многу помалку од акции кои не плаќаат дивиденда, бидејќи тие стануваат "родот поддржан". Замислете дека гледате обични акции на GPE Consulting Group (измислена компанија) од 100 долари по акција. Акциите плаќаат дивиденда од 5 долари, давајќи 5% (дивиденда од 5 долари поделена со цена од 100 долари за акција = 0,05, или 5,00%), додека Обединетите трезори плаќаат 4,65%. Идните изгледи изгледаат пристојно; не е ужасно возбудливо, но толку добро како што може да се очекува.
Сега, замислете дека постои друга компанија, River Rock Chocolate и Ice Cream (друга измислена компанија) со цена од 100 долари по акција и нема парична дивиденда.
Сега, слика за момент следното сценарио: На берзата се урна. Инвеститорите паника, нарачување нивните 401k планови да депонијата на капитал заеднички фондови, принудувајќи професионални пари менаџери да се ослободи од акциите тие знаат се евтини. Во почетокот, двете GPE Consulting Group и River Rock Chocolate и Ice Cream паѓаат на 60 долари по акција. GPE сега има принос од дивиденда од 8,33% додека "Река Рок" ја продолжува политиката за неплаќање. Ако менаџерот на заедничкиот фонд мора да продаде повеќе акции, за кој мислите дека тој ќе избере? Можам речиси да гарантирам дека ако изгледите за фирмите се еднакви, дивидендата за исплата на дивиденда го прави во наредниот круг, додека акциите што не плаќаат дивиденда се намалуваат.
Меѓународните инвеститори, богатите поединци и институциите, исто така, веројатно ќе забележат, во одреден момент, акциите на компаниите кои тргуваат по цени каде што дивидендата значително ги надминува приносите од обврзниците . Ако веруваат дека исплатата е одржлива (компанијата ќе продолжи да прави доволно профит за да ја плати или "услужи" својата дивиденда во индустријата), тие ќе бидат склони да инвестираат. Крајниот резултат на ова е дека портфолијата што се состои од повеќе пари што генерираат дивиденда имаат тенденција да имаат далеку помала нестабилност и да страдаат поблаги падови од нивните колеги.
Неверојатно, ова е точно дури и кога дивидендата е намалена под услов цената на акциите да опаѓа во поголем процент од намалената дивиденда. Друга придобивка е тоа што готовинските дивиденди сигнализираат на поширокиот пазар дека добивката пријавена на билансот на успех е видлива. Во време на финансиска криза, фактот што една фирма може да го докаже тоа е да заработат пари со испраќање пари во пошта, му дава многу корист во колективните очи на инвеститорите.
Во време на економски стрес, ликвидноста е крал. Затоа, за време на рецесија, сакате многу пари, парични еквиваленти или пристап до пари на некој начин на располагање во случај да ја изгубите работата, берзата паѓа, а вие не сакате да ги продавате вашите акции на депресирани цени, страдате од некој вид на исплата, се оневозможени или имате свој бизнис и продажбата почнува да се намалува.
Многу од најдобрите инвеститори во светот, вклучувајќи Tweedy Browne и Третата авенија, рутински чуваат готовина на својот биланс на состојба за да служат како "сув прашок" за кога пазарите паѓаат. Иако зелените кредити можат да послужат како повлекување на враќањето кога пазарите експлодираат, тие можат да понудат многу големи придобивки кога цените на акциите ќе почнат да паѓаат. Во меѓувреме, веројатно ќе се соберат најмалку неколку процентни поени на интерес или дивиденда на пазарот на пари , што е можно да се задржи чекор со инфлацијата.
Општинските обврзници без данок можат да бидат добар избор за вистинскиот тип на инвеститор. Така може да државни записи, обврзници, белешки, заштеди сметки, проверка на сметка, и пари на пазарот средства. Професионалните инвеститори и институции би можеле да влезат во некои од езотеричните инструменти како што се комерцијални хартии или договори за реоткуп, но тоа не е област за неискусни да се упатуваат.
... и долг сиромав
Важен дел од намалувањето на ризикот за време на рецесија ги намалува фиксните плаќања. Долгот може да биде ужасно ако не се постапува правилно затоа што воведува исплати кои вклучуваат камата, што всушност не е ништо повеќе од цената на "изнајмувањето" на пари. Вашата цел е едноставна, и никогаш не треба да ја заборавите: Треба да ги спроведете своите работи, така што ако сте ја изгубиле работата или страдале од ненадејна неочекувана парична потреба, нема да бидете на работ на катастрофа. Ако работите се исклучително тешки, сепак имате разумно очекување да се вратите во нормала за кратко време, дури можете да го користите и вашиот проширен капацитет за позајмување за да ви помогне привремено да ве преплавуваат на предмети како што се намирници.
Типично, ниските трошоци, консолидираните студентски кредити и домашните хипотеки се најмалку загрижувачки. Секогаш постојат исклучоци - веројатно сте во вистинска неволја ако направите 25.000 долари годишно и имате 90.000 долари за студентски кредити (сеуште е можно, па не очајувајте!), Но поради даночните предности и релативно ниските каматни стапки, вие сте повеќе најверојатно, ќе се најде во проблеми со тоа што имаат големи кредитни картички или салдо на кредит за автомобил. Не само што каматните трошоци се потенцијално огромни во зависност од вашиот кредитен рејтинг, но тие не се одбиваат од данок, со што нивниот вистински трошок во однос на другите форми на долг е значително поскап. Добрата вест е дека можете да најдете тони големи ресурси таму за да ви помогнете да го намалите вашиот долг за да го зајакнете личниот биланс на состојба .
Одржувајте го вашиот биланс на состојба
Инвестирањето е за рационалност. Многу од традиционалните портфолио модели имаат многу малку смисла за искусен бизнис лидер со широко познавање на сметководството и финансиско искуство. За просечниот човек, кој можеби навистина не разбира што е акции и зошто тој или таа поседува акции на индексен фонд на S & P 500 , намалувањето на нестабилноста (стапката и сериозноста на ценовните флуктуации) може да биде важна цел. На тој начин, тие ќе имаат помала веројатност да фрлат акции, кога се евтини од страв.
Оваа тема е позната како алокација на средства и беше опфатена во специјалниот напис Вовед во алокација на средства . Накратко, практиката не е ништо повеќе од поместување на парите на инвеститорите во различни класи на имот како што се акции, обврзници, заеднички фондови , недвижен имот, злато, други стоки , меѓународни фирми, ликовна уметност итн. Теоријата се базира на идејата дека не сите пазари се во корелација - односно, кога некој се спушта, а другиот може да останат недопрени или дури да се зголемат. Така, инвеститорот е помалку веројатен да паничи, дивидендите може да се реинвестираат, следат плановите за усреднување на вредноста на доларот , а менаџерот на богатството го заштитил клиентот од нивната психолошка потреба за "освојување" на пазарот преку трговски трендови.
Совршен пример се членовите на моето пошироко семејство, кое по падот на берзата на 11-ти септември ги продаде акциите во нивните 401k планови во нечисто евтини цени, бидејќи тие не сакаа да "изгубат повеќе пари". Иако тоа може има смисла за еден ден трговец шпекулира за краткорочни насока на пониски квалитетни акции, не држи вода за долгорочни инвеститори кои купуваат компании со чип чип , реинвестирање на нивните дивиденди и продолжување на работа. Тие се преселиле во фондови за пари на пазарот во време кога стапките биле пониски отколку што биле во речиси половина век, само за да заработат анемични пријави, додека Волстрит на крајот се опоравил и се зголемил. За овој тип на инвеститор, избалансирано портфолио може да го намали вашиот страв, бидејќи нема да видите директна корелација со некоја од главните области на финансискиот свет.
Секогаш слушаш луѓе кои разговараат за диверзификација на вашите средства, но речиси никогаш не се во врска со вашите парични генератори! Најлошото нешто што може да се случи во вашето портфолио за време на рецесија е тоа што ја губите способноста да генерирате приход и сте принудени да продавате средства за покривање на трошоците за живеење. Проблемот е, продавате во време кога хартиите од вредност (акции, обврзници, итн.) Што ги поседувате веројатно ќе бидат ефтини! Кој сака да ја продаде својата куќа во одреден пазар? Сепак, токму она што го прават многу луѓе, бидејќи тие губат работа или фабриката е принудена да ги намалат своите часови, и тие имаат избор помеѓу трошење на своите заштеди и користење на кредитни картички, често со високи каматни стапки. Ова не би било неопходно, ако не се работи за суровата реалност дека многу семејства не ги намалуваат трошоците доволно брзо кога доходот паѓа.
Во прилог на резервниот фонд за итни случаи, може да биде претпазливо да се воспостави сопствен контролиран кеш генератор кој ќе служи како извор на приход за вашето семејство. Во почетокот на мојата кариера, моја опсесија беше со создавање на овие "кеш генератори", кои ќе донесат инвестициски капитал, без разлика што направив со денот. За време на колеџот, би седев во кафуле читање годишни извештаи и собирање дивиденди, приходи од авторски права, интерес и такси од моите минати проекти и инвестиции додека моите пријатели работеа во продавници и ресторани, продавајќи го своето време за многу помала плата. Овој пристап беше клучот за мојот успех, бидејќи не дојдов од богато семејство и знаев дека еден од најсигурните начини да ја изградам мојата нето вредност би бил да се фокусирам на скалабилни предмети - каде што можев да платам за последователни единици продадени по работа веќе беше направено. Со други зборови, претпочитам да бидам оној кој дизајнирал нов тип кармин и продал милиони единици наместо косење тревници, бидејќи секоја вишок единица на кармин генерира профит, но не бара многу дополнителни напори за да заработат повеќе пари во Тревник за грижа бизнис, јас ќе треба да се стави во повеќе часови и вработи повеќе луѓе.
Десетици милиони луѓе сега генерираат вишок пари преку продажба на стоки на eBay. Размисли за тоа - тоа ќе беше речиси неразбирливо пред дваесет години. Ако можете да најдете производ кој луѓето го сакаат и можат да го продадат по цена со доволно привлечни маргини, ќе внесувате поголем капитал во вашиот живот. Ако го користите ова за да ги ублажите вашите инвестиции, да направите резерва за готовина и да го платите долгот, ќе откриете дека не се потпирате на вашата работа толку многу, ослободувајќи го од емоционалниот затвор на зависност. Други ги користат нивните дневни работни места за финансирање на проекти како што се миење коли, единици за складирање или отворање продавница за подароци. Ниту една од овие не е сигурна работа и всушност може да изгубите пари ако не сте внимателни, но доколку работите одат добро и управувањето е во можност, можно е да се претвори профит.
Размислете за инвестирање во материјални добра
Ако рецесијата е придружена со шанса за зголемување на инфлацијата - што не е дадена - можеби ќе сакате да размислите да инвестирате во некој вид материјален имот, кој најверојатно нема да влијае на падот на куповната моќ на доларот. На тековниот пазар, инвеститорите кои имаат голема заслуга, многу пари и малку долг би можеле да најдат апсолутни крадења во недвижности, подигање имот за многу помалку отколку што се продаваат само пред неколку години. Овој пристап базиран на вредности е срцето на изјавата што често ја напишал Ворен Бафет, што треба да биде "алчни кога другите се плашат и се плашат кога другите се алчни".
Единствената претпазливост е дека постојат значителни историски докази кои сугерираат дека вистинското богатство, прилагодено на инфлацијата, по данок, е далеку потешко да се генерира на пазарите на стоки и пазари на недвижности, како што е со поседување на бизниси и заеднички акции. Се разбира, секогаш постојат исклучоци, но на основа на купување и одржување тие не се појавуваат како атрактивни за мене за просечниот инвеститор кој нема високо ниво на познавања за макроекономијата и трендовите на употреба на метали наспроти инвентарот нивоа, на пример. Теоријата тврди дека овие видови на инвестиции би можеле да ја надоместат штетата што се прави во време на инфлацијата на обврзниците и другите инвестиции со фиксен приход.
Не постои сомнеж дека 21 век припаѓа на Кина и Индија. Европската унија сега доаѓа самостојно во годините по воведувањето на еврото, валутен модел. Една импликација за портфолиото на инвеститорот е дека ќе има многу создавање богатство надвор од границите на Соединетите Американски Држави. Како земја, се наоѓаме во иста позиција како Велика Британија во текот на 19 век, кога таткото на ЈП Морган ги водеше банкарските операции од Лондон и превозот капитал кон нашата зародишна република, инвестирајќи ја нашата инфраструктура и корпорации со надеж за големи профити и ништо - оди капитализмот.
Иако ова секако ќе претставува некои предизвици како нашето општество се прилагодува на промените, има пари да се направи и просперитет да се има со искористување на новата глобална економија. Неколку од моите омилени инвестициски фондови понудени од компании како што се Трета авенија и Tweedy Browne (целосно објавување: моето семејство и имам инвестиции со овие фирми) веќе нудат приватни сметки (одделно управувани сметки) за високи нето-поединци и заемни фондови за масите кои интензивно инвестираат низ целиот свет.
Ова се важни компоненти во глобалното портфолио поради поговорката дека "кога САД киваат, светот влегува во студ", можеби не е точно во иднина. За портфолио отпорни на рецесија, меѓународната актива често може да биде коресподентна со финансиската реалност дома, обезбедувајќи убав тампон. Сепак, фундаменталното правило дека Price е Парамаунт сеуште се применува. Не е доволно да се купи добра стока, во добра индустрија која работи од растечка земја, бидејќи ако плаќате премногу, ќе загубите пари. Тоа е толку едноставно.
Барајте Скриени бикови за време на рецесија
Поранешниот менаџер на хеџ фонд, Џим Крамер, е познат по изјавата: "Секогаш постои бик-пазар". Тој е апсолутно во право. Без разлика колку е лошо економијата, без разлика колку е страшно на пазарот на трудот, ниту колку високата цена на долгот, секогаш постои некој џеб на светот, каде што е неверојатно лесно да заработите пари поради околностите што се спојуваат. Ако не се чувствувате како да ги поседувате потребните вештини, искуство, темперамент и експертиза за да ги најдете на финансиските пазари, можеби ќе бидете подобро прилагодени за нивно создавање. Рецесијата, на крајот на краиштата, само значи дека севкупната економија се намалува - тоа не значи дека не можете да го зголемите приходот!
Некои компании може да доживеат пад на цените на акциите, додека заработката-по-дел оди преку покривот. Овие можности не доаѓаат секојдневно, но кога ќе го направат тоа, може да бидете сигурни дека имате многу поголеми шанси да бидете наградени со рацете пет или десет години по патот. За време на најмалку рецесија, бев земајќи акции на акции во малопродажен малопродажен продавач на тинејџери кои паднаа да ги продаваат цените за продажба. Денес, со реинвестирање на дивидендите, вредноста на секоја акција се зголеми неколку пати и покрај падот на dot-com, војната против тероризмот, повисокиот национален долг и опаѓачкиот долар. Зошто? Неколку четвртини од рецесијата, најверојатно, нема да ги направат тинејџерите помалку да трошат на долгорочни фармерки или поло маици. Мислам, ако сте родител, кога беше последниот пат кога вашиот син или ќерка одеше на вратата и рече: "Јас не одам на шопинг во [вметнете компанија овде] поради неодамнешните договорни страни во Бруто домашниот производ"?
Иако медиумите прават голема бучава кога земјата е во, или се смета дека се приближува, рецесија, факт е дека тоа не е крајот на светот. Ако ги одржувате своите работи конзервативно, не зависат целосно од вашата дневна работа за вашиот приход, и многу пари во рака, додека се фалите малку или немате долг, ќе бидете во ред. Исто така, ако извршувате сопствен бизнис и се фокусирате на одржување на трошоците на ниско ниво, маргините доволно високи и намалете ги трошоците во линија, најверојатно ќе излезете пред натпреварот со користење на овие падови до просекот на трошоците во вашето портфолио. Во ретроспектива, многу професионални портфолио менаџери ја користеа рецесијата од 2001 година за да купат акции во компании кои подоцна би се зголемиле експоненцијално.
Овој совет е најтешко да се следи за оние заглавени со големи сметки за студентски кредити или оние кои се обидуваат да се подигне семејство. Кога ќе бидат совладани со исплата на хипотека, автомобилски кредити, формула за бебиња и долг со кредитна картичка, идејата да не се потпирате на работа може да биде застрашувачка. Сепак, во вакви околности, уште поважно е тоа што вие сте доказ за рецесија, и покрај тоа што ќе биде многу потешко отколку за некој кој е млад, неприкоен и високо компензиран.
Оние кои ја проучувале временската вредност на парите знаат дека децении може да достигнат вистинска финансиска независност и статистички, веројатно ќе наидете на многу рецесии во тоа време, можеби дури и на депресија. Исто како да добиете форма, да стекнете образование или да ги подигнете успешните деца, да изградите богатство и да станете богати не е лесно. Всушност, понекогаш може да биде чист фрустрирачки, болен и огорчен. Но, на крајот, тоа е достоен за тоа ако сте го направиле чесно, умно, и восхитувачки.
Зошто да не го ребалансирате вашето портфолио .